Анализ финансовых результатов деятельности страховой компании

Чем меньше значение коэффициента, тем выше финансовая устойчивость страховых операций. На величину показателя К, как видно из формулы, размер страховой суммы по договорам страхования не влияет. Показатель находится в обратной зависимости от числа договоров страхования и размера средней тарифной ставки, иными словами, чем больше заключено договоров страхования и выше размер страхового тарифа, тем меньше значение коэффициента и соответственно тем выше финансовая устойчивость страховых операций.

Стабильность страхового портфеля достигается при соблюдении обозначенных выше принципов. В частности, возобновление договоров страхования, превышение числа вновь заключенных договоров над числом договоров, по которым истек срок страхования, а также превышение объема страховых премий над объемом страховых выплат и экономия по расходам на ведение дела свидетельствуют о стабильности страхового портфеля конкретного страховщика, чему предшествует глубокий факторный анализ страховых операций.

В теории страхового дела и на практике часто происходит подмена понятий «финансовая устойчивость страховых операций» и «финансовая устойчивость страховой организации». В отечественных трудах по теории страхового дела под финансовой устойчивостью страховых операций понимается постоянное сбалансирование или превышение доходов над расходами страховщика в целом по страховому фонду. Для оценки финансовой устойчивости страховых операций

применяется расчетная формула Ф.В. Коньшина по оценке финансовой устойчивости страхового фонда Кф.у как отношение доходов к расходам за тарифный период: , где Д – сумма доходов страховщика за тарифный период; З - сумма средств в запасных фондах; Р - сумма расходов страховщика за тарифный период.

Нормальным считается значение Кф.у > 1, когда сумма доходов с учетом страховых расчетов превышает все расходы страховщика.

На величину коэффициента финансовой устойчивости страховых операций оказывают влияние два фактора: число договоров и изменение убыточности страховой суммы. Увеличение значения этого коэффициента может быть достигнуто за счет роста числа договоров.

Применение данного коэффициента для оценки финансовой устойчивости страховых операций в современных условиях страхового рынка, когда финансовые средства страховщика обособлены, резко изменились их кругооборот, а также подход к формированию и определению состава расходов, затруднительно.

Оценивая финансовую устойчивость страховых операций, следует исходить из того, что при расчете страховых тарифов страховщик соблюдает главный принцип страхования - эквивалентность отношений страховых сторон. Страховщик считает, что ему необходимо собрать столько страховых премий, сколько потребуется для будущих страховых выплат. Данное равенство, указывая на точку финансового равновесия, тем самым определяет финансовую устойчивость страховых операций. Превышение объема страховых премий над объемом страховых выплат (выручка страховщика) свидетельствует об эффективности страховых операций.

Концептуально оценить финансовую устойчивость страховых операций (ФУс.о) по рисковым видам страхования возможно путем сопоставления показателей убыточности страховой суммы (Ус.с - норма выплат) и убыточности страховых операций (Ус.о - уровень выплат). Убыточность страховой суммы определяется как отношение объема страховых выплат к совокупной страховой сумме по заключенным договорам страхования и является основой нетто-части страховых тарифов по видам страхования. Убыточность страховых операций определяется как отношение объема страховых выплат-нетто к объему страховых премий-нетто (расчет производится с точностью до сотых). Следовательно, должно соблюдаться условие Ус.с≥ Ус.о. Если уровень выплат (фактическая убыточность) превышает норму выплат (расчетную убыточность), значит страховые тарифы рассчитаны неверно и страховые операции убыточны, т.е. финансово неустойчивы.

Наиболее точную оценку убыточности страховых операций дает расчет коэффициентов убыточности по видам страховых резервов. В связи с этим показатель убыточности страховой суммы можно представить в следующем виде: , где СВс - средняя сумма выплат по одному договору; СВк - количество произведенных страховых выплат; ССс - средняя страховая сумма по одному договору; СДк - количество действующих договоров страхования.

С учетом влияния страховых резервов показатель убыточности страховых операций будет выглядеть как , где СВо - страховые выплаты за отчетный период; РУК  - резервы убытков на конец отчетного периода; РНПн - резерв незаработанной премии на начало отчетного периода; РНПк - резерв незаработанной премии на конец отчетного периода; СПо - страховые премии (взносы) за отчетный период.

При оценке финансовой устойчивости страховых операций можно воспользоваться директивами ЕС по страхованию (от 24.07.1973 г.), учитывая современные условия страхового рынка. Приведем некоторые из формул расчета финансовой устойчивости страховых операций. Так, фонд предстоящих выплат F рассчитывается по следующей формуле: F = а•п•q, где а - средняя страховая сумма на один договор или объект страхования; п - количество договоров страхования; q -вероятность убыточности, или нетто-ставка, приходящаяся на 100 руб. страховой суммы.

С учетом вероятности безубыточности операций (1 - q) среднее квадратическое отклонение R определяется как .

Коэффициент финансовой устойчивости страховых операций составит Кфу = R/F, рекомендуемое значение К< 0,1. На величину коэффициента финансовой устойчивости страховых операций оказывают влияние два фактора: число договоров и вероятность убыточности. Увеличение значения этого коэффициента может быть достигнуто за счет роста числа договоров.

Анализ финансовой устойчивости страховых операций непосредственно связан с анализом страхового портфеля, который, по сути, выявляет специфику деятельности страховщика и предполагает различные подходы.

Эффективность страховых операций ПЭс.о можно определить как отношение технического результата к нетто-премии: , где ВС - выручка страховщика или технический результат по операциям страхования; СПн - нетто-премии; Значение ПЭс.о должно быть больше 15%.8

Для оценки эффективности политики страховой компании рассчитывается показатель рентабельности страховых операций на рубль собственного капитала (ПРс к). Это, по сути, модифицированная формула Дюпона, где чистая прибыль соотносится с собственным капиталом: .

При анализе финансово-экономической ситуации в страховой компании используется показатель рентабельности страховых операций в расчете на рубль себестоимости. Под себестоимостью, как отмечалось, понимается отношение расходов страховщика (сумма страховых выплат, отчислений в страховые резервы и расходов на ведение дела) к объему страховой премии. Отношение чистой прибыли к себестоимости - это устаревший показатель страховой деятельности, который был применим в условиях плановой экономики. В современных условиях чаще соотносят чистую прибыль с объемом страховых взносов, получая значение рентабельности страховых операций на рубль страховых взносов (ПРс.о):  , где ЧП - чистая прибыль; СП - объем страховых премий.

Полученные значения рентабельности показывают, какой доход в течение года получал страховщик с 1 руб. собственного капитала или с 1 руб. страховой премии, но в любом случае видно, что формирование рентабельности происходило под влиянием результата страховых операций.

 

Заключение

 

В настоящее время страхование принадлежит к числу наиболее динамично развивающихся финансовых институтов экономики.

Деятельность страховых компаний существенно отличается от других видов предпринимательской деятельности. Основным отличием страхового бизнеса, является стремление страховой компании принимать на себя риски различных субъектов хозяйствования.

В условиях усиливающейся конкуренции на рынке страховых услуг, возникает объективная необходимость адекватной оценки деятельности страховых компаний, анализа их инвестиционной привлекательности, и степени надежности. Объективный анализ позволит определить лидеров и аутсайдеров российского рынка страховых услуг, что является достаточно важным при всестороннем расширении спектра видов страхования, предлагаемых страховыми компаниями.

В условиях ухудшения финансово-экономического состояния страны и в частности многих хозяйствующих субъектов в период мирового кризиса, стало актуальным при выборе страховой компании анализировать ее финансовое состояние, оценивать ее надежность и платежеспособность. Результаты этих мероприятий представляют интерес не только для внутренних пользователей - для принятия управленческих решений, но и для внешних, взаимодействующих с конкретной страховой компанией.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности страховой организации помогает выработать стратегию и тактику развития предприятия, обосновать планы и управленческие решения, осуществить контроль за выполнением этих решений, выявить резервы повышения эффективности производства, оценить результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

В данной работе, была проведена оценка факторов, влияющих на изменение показателей финансово-хозяйственной деятельности страховых организаций.

В процессе работы было выявлено, что финансовый результат может быть положительным (прибыль) и отрицательным (убыток).

Финансовый результат определяется формулой:

ФР= П(У)=Д-Р.

Доходы страховой компании классифицируются на:

• доходы от страховой деятельности;
• доходы от инвестиционной деятельности;
• доходы от финансовой и иной деятельности.

Расходы страховой компании группируются по направлениям деятельности и включают в себя различные расходы.

 Проведенный анализ финансового результата деятельности страховщика, показывает, что если итогом финансового результата является прибыль, то это значит, что страховая компания работает успешно, и  способна выполнить принятые на себя обязательства.  Если же – убыток то, следовательно, что страховая компания работает себе в убыток и следует предпринять некоторые меры для улучшения финансового результата, например:

1. Пересмотреть андеррайтинговую политику компании и изменить тарифы;
2. Сделать анализ страхового портфеля;
3. Произвести селекцию риска;
4. Ввести ограничения по страховым случаям;
5. Проводить дополнительные экспертизы для выявления степени риска;
6. Устанавливать лимит по страховым случаям и др.;

Так же, наиболее эффективным способом повышения финансовой устойчивости и платежеспособности страховой компании являются перестрахование и сострахование. Целью перестрахования является, прежде всего, установление однородного страхового портфеля посредством деления и выравнивания рисков. Конечно, эта цель может быть достигнута и более простым путем - отклонением нежелательных рисков. Однако последнее представляется невыгодным с точки зрения конкуренции.

 

Список литературы

 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 07.02.2011)

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 06.04.2011)

3. Закон РФ от 27.11.1992 N 4015-1 (ред. от 18.07.2011) "Об организации страхового дела в Российской Федерации"

4. Конституция Российской Федерации

5. Налоговый кодекс Российской Федерации статья 293 и 294

6. Орланюк-Малицкая Л.А. Платежеспособность страховой организации. –М.: Издательский центр «Анкил», 2005.

7. Страхование от А до Я. Книга для страхователя. - М.: Инфра-М, 2006.

8. Страховое дело: Учебник / Под ред.проф. П.И. Рейтмана М.,2002.

9. Фадейкина Н.В. Теория и практика финансового регулирования деятельности страховой компаний. – Новосибирск: НГАС СМВШБД, 2006.

10. Федорова Т.А. Основы страховой деятельности: Учебник.- М.: Издательство БЕК, 2005.

11. Чернова Г.В. Страхование: Учебное пособие. – М.: ТК Велби, Издательство проспект, 2007.

12. Шахов В.В. Введение в страхование: экономический аспект. - М.: Финансы и статистика, 2002.

13. Шахов В.В. Страхование: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ, 2000.

14. Щиборщ К.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России / К. В. Щиборщ. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008.

1 Основы страховой деятельности, 2002

2 Орланюк-Малицкая Л.А. Платежеспособность страховой организации. –М.: Издательский центр «Анкил», 2005.-152с.

3 Орланюк-Малицкая Л.А. Платежеспособность страховой организации. –М.: Издательский центр «Анкил», 2005.-152с

4 Орланюк-Малицкая Л.А. Платежеспособность страховой организации. –М.: Издательский центр «Анкил», 2005.-152с