Развитие перестрахования за рубежом

Министерство образования  и науки Российской Федерации

ГБОУ ВПО «Российский Экономический Университет имени Г.В.Плеханова»

 

Кафедра  Страхования

 

 

 

 

РЕФЕРАТ

по дисциплине «Перестрахование»

на тему: «Развитие перестрахования  за рубежом»

 

 

 

 

 

 

Выполнила:

 студентка группы 2513

Ешиева Дулмажаб

 

Проверила:

Архангельская Татьяна Алексеевна

 

 

 

 

Москва 2013

 

Современный мировой рынок  перестрахования еще в большей  мере, чем рынок прямого страхования, подвержен процессам глобализации и сращивания страхового, банковского и фондового капиталов. Эти процессы являются следствием необходимости увеличения капитализации перестраховщиков для предоставления необходимых финансовых емкостей для перестрахования природных катастроф, убытки от наступления которых оцениваются в десятки миллиардов долларов.¹ На современном перестраховочном рынке сложились устойчивые центры перестрахования: США, включая Бермуды, Центральная Европа, Азия (рис. 1). Именно они аккумулируют большую часть премии,  в том числе и из России.    Если в 2008 г. доля пяти крупнейших перестраховочных обществ (Munich Re, Swiss Re, Scor, Hannover Re, Gen Re) составляла около 36% совокупного мирового рынка перестрахования, то в 2010 г. этот показатель составил уже более 43%. При этом 25 крупнейших перестраховочных обществ контролируют 77,6% мирового рынка.

Рис.1. Распределение мировой  перестраховочной премии 
 

 

По итогам 2009-2010 гг.: Северная Америка – 56%, Европа – 26%, Южная Америка – 4%, Азия – 10%.

Агентство S&P представило ТОП-40 крупнейших перестраховочных групп мира с показателями подписанных нетто-премий за 2010 и 2011 года. В начале 2012 года совокупный избыточный капитал перестраховщиков составил $105 млрд., распределившись между участниками рынка неравномерно.²

Согласно данных агентства, на 40 крупнейших перестраховщиков мира в 2011 году пришлось более $174,13 млрд. перестраховочных премий. Общий рост составил по сравнению  с 2010 годом почти 10% ($159,29 млрд. в 2010 году).

Так, несменным лидером остается немецкая Munich Re, показавшая в 2011 году рост премий на 15% с $29,3 млрд. до $33,7 млрд. В тройку лидеров 2011 года вошли также швейцарская Swiss Re и американская Berkshire Hathaway Re с показателем премий $22,8 млрд. и $15,4 млрд.

У 40 крупнейших перестраховочных компаний мира средний комбинированный коэффициент  убыточности составил 107%, коэффициент  рентабельности — 2%, а коэффициент  доходности капитала был на уровне безубыточности даже после рекордных  страховых выплат в размере $105 млрд.

Между тем, в 2005 и 2001 годах, когда  выплаты составили $101 млрд. и $34 млрд. соответственно, а комбинированный  коэффициент по сектору равнялся 114% и 128%, коэффициент рентабельности составлял -2% и -9% соответственно.

 

 

Мировой рынок перестрахования  основывается на глобальном перераспределении  рисков, поэтому катастрофические убытки, где бы они ни происходили, вызывают колебание цен на перестраховочную защиту по всему миру. В течение последних 10 лет природные и антропогенные катастрофы происходили на территории США намного чаще, чем в Европе. При этом большая часть американских рисков по страхованию как имущества, так и ответственности полностью или частично оказалась перестрахованной в европейских компаниях. Следовательно, европейский перестраховочный рынок несет на себе нагрузку американских убытков. Стремясь компенсировать крупные выплаты американским перестрахователям, европейские компании повышают тарифы. Российские цеденты, обращаясь к ним за перестраховочной защитой, вынуждены, таким образом, платить как за разрушение Всемирного торгового центра в Нью-Йорке, так и за многочисленные тайфуны и торнадо, постоянно проносящиеся над территорией США. При этом на территории России не бывает многих разрушительных природных явлений (торнадо, цунами и т.п.), характерных для других территорий. Антропогенные катастрофы в России несопоставимы по размеру убытков с теми, что происходят в других промышленно развитых странах.

 

На сегодня на долю Азии (за исключением Японии) и Латинской  Америки приходится 17% общемирового рынка. К 2020 году ожидается, что эта  доля составит 32%. Если за 2000-2007 гг. 75% общемирового прироста рынка было обеспечено тремя основными рынками (США, Западная Европа, Япония), то за 2008-2012 гг. Азия и Латинская Америка дали 70% прироста общемирового рынка

С другой стороны, в 2011 г. доля азиатского региона в общей сумме  убытков от катастрофических событий  составила более 40% (Австралия и  Новая Зеландия – 17%, Европа – 4%, Америка  – 35%).

Бермудские острова

На Бермудах расположен один из крупнейших в мире офшорных финансовых центров, который предоставляет  широкий спектр услуг международным  компаниям, банкам, страховым фирмам, инвестиционным фондам. Льготный налоговый  режим, развитая инфраструктура, современная  телекоммуникационная связь, удобное  транспортное сообщение с различными регионами, наличие специалистов широкого профиля, гибкий налоговый режим  являются теми основными факторами, которые привлекают внимание многочисленных зарубежных бизнесменов и инвесторов. ³

Страховая индустрия Бермудских островов ведет свою историю с 1940-х  годов, но резкий взлет начался в 1960-х, с «изобретением» кэптивных страховых компаний.  К 1980 году Бермуды стали мировым лидером в области кэптивного страхования.  В дальнейшем бурно развивался перестраховочный бизнес, особенно после каждого из мощных ураганов, а также после террористической атаки на Нью-Йорк в 2001 г.  Разумеется, основной рынок для бермудских страховых компаний – это США, да и учредители бермудских страховых компаний часто американцы.  Смысл создания страховых компаний на Бермудах, а не в США в том, что на островах не столь обременительно регулирование страховой деятельности, а также нет налогов.  Сами США, кстати, облагают налогом премии, выплачиваемые зарубежным страховщикам в отношении рисков, застрахованных в США (4% - для прямых имущественных рисков и 1% - для страхования жизни и перестрахования).

Страховая деятельность на Бермудских островах регулируется Законом  о страховании (Bermuda Insurance Act) от 1978 года, с последующими изменениями.  Надзор над страховыми компаниями осуществляется специальным органом (Supervisor of Insurance) в составе органа по надзору над денежным обращением (Bermuda Monetary Authority).  Для получения лицензии на страховую деятельность требуется подать заявку, содержащую подробную информацию об акционерах компании, а также детальный бизнес план (включая информацию о начальном капитале компании, имена и биографии руководителей, предполагаемые направления деятельности, финансовые расчеты, наименование аудитора).  Заявка оценивается на основании качества бизнес-плана и квалификации руководителей компании.  Хотя подготовка бизнес-плана может занять много времени, сама процедура его рассмотрения государственным органом очень краткая: решение (положительное либо отрицательное) может быть принято через 3-6 недель после заявки.

Согласно местному законодательству, страховщики делятся на четыре основных класса.  «Класс 1» - кэптивные компании с одним участником, страхующие только риски участника и его аффилированных лиц; «Класс 2» - кэптивные компании с одним или несколькими участниками, которые могут страховать несвязанных лиц (до 20% общего объема); «Класс 3» - страховщики, не включенные в классы 1, 2 и 4 (в частности, кэптивные компании, получающие более 20% премий от несвязанных лиц); «Класс 4» - компании, принимающие в страхование или перестрахование риски ущерба от катастроф и эксцедента убытка (превышения ущерба над определенной суммой).  Компании разных классов регулируются по-разному.

В частности, различаются  требования к минимальному оплаченному  капиталу: для класса 1 – 120 тыс. долл., для класса 2 – 250 тыс. долл., для класса 3 – 1 млн. долл., для класса 4 – 100 млн. долл. (Бермудский доллар равен американскому.)  

 

 

С 1992 года Бермуды, благодаря  географической близости и тесным деловым отношениям с США, превратились в основной офшорный перестраховочный рынок мира. Бермудский офшорный рынок следует рассматривать в тесной взаимосвязи с (пере)страховочным рынком США. Из всех зарубежных перестраховочных центров Бермуды являются основным источником перестраховочной емкости для компаний США. На бермудские компании приходится порядка 40% перестрахования рисков от природных катастроф США. ⁴

 «Доверие к острову  отражается в прочных международных  отношениях, которые Бермудские  острова поддерживают с организациями,  формирующими будущий курс индустрии  перестрахования: Международная  ассоциация страховых надзоров (МАСН), Европейский орган страхования  и профессиональных пенсий (EIOPA) и Национальная ассоциация страховых комиссаров (NAIC). Работая с этими организациями, Бермудские острова играли и будут играть ведущую роль в оказании помощи по развитию отрасли размещения рисков в мире.

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

1. Страхование : учеб. пособие для вузов / Сплетухов Юрий Александрович, Дюжиков Евгений Федорович. - М. : ИНФРА-М, 2005 .- 320с.
2. Страхование : учеб. [для вузов : ]учеб. пособие для вузов (спец. 060400 "Финансы и кредит", 060500 "Бух.учет, анализ и аудит") / Ермасов Сергей Викторович, Ермасова Наталья Борисовна. - М. : Высш.образование, 2008 .- 613с.
3. freepapers.ru
4. www.insur-info.ru
5. offshore.su
6. www.theinsurer.net
7. www.kommersant.ru

 

 

 

 

 

 

 

¹ Страхование : учеб. пособие для вузов / Сплетухов Юрий Александрович, Дюжиков Евгений Федорович. - М. : ИНФРА-М, 2005 .- 120с.

² www.insur-info.ru

³ offshore.su

⁴ offshore.su