Страхование финансовых рисков. Перспективы развития в России

Эссе

Страхование финансовых рисков. Перспективы развития в России.

         Страхование финансовых рисков — достаточно новый для России имущественный вид страхования.

         В международной практике страхования широко известно так называемое страхование от риска потери прибыли  вследствие различных причин. Часто страхование от потери прибыли включают в полис страхования имущества — по такому договору страхования страховщик возмещает не только ущерб, нанесенный застрахованному имуществу, но и не полученную вследствие остановки производства в результате, например, пожара прибыль (такое страхование называется также страхованием от перерыва в производстве). Но финансовые риски (риски потери прибыли, неполучения дохода) могут быть застрахованы и по отдельному полису независимо от страхования имущества. Например, может быть застрахован риск неполучения доходов вследствие потери работы (по причине сокращения штатов, ликвидации предприятия и др.). В сфере банковского страхования широко проводится страхование финансовых рисков, связанных с ошибками персонала, с нечестностью служащих банка и т.д. 

         Одним из перспективных видов страхования следует назвать страхование финансовых рисков банка при его участии в лизинговых проектах. Лизинговое финансирование является альтернативной формой кредитования и предоставляет предприятию возможность пользоваться основными средствами, не располагая достаточной суммой для их приобретения. Договор страхования позволяет банку избежать финансовых потерь, связанных с невозвратом или частичным возвратом кредитных ресурсов по причине утраты (гибели), недостачи или повреждения лизингового имущества, материальных, финансовых и людских ресурсов Лизингодателя или Лизингополучателя, а также в случае ненадлежащего исполнения ими обязательств по кредитному договору. Договор страхования заключается в пользу банка-кредитора за счет одного из участников лизинговой сделки. 

         С помощью лизинга возможно запустить в России процесс масштабной модернизации экономики. В условиях быстрого роста российской экономики и высокого уровня изношенности основных фондов, в стране формируется огромный инвестиционный спрос для обновления и расширения производства. При этом в мировой практике именно лизинг является одним из важнейших источников финансирования обновления и расширения основных фондов. Доля лизинга в объеме инвестиций в основной капитал в странах с развитой экономикой составляет около 20-30%, в нашей стране - менее 15%. Закрепляя за лизингом определенные льготы, государство стимулирует инвестиционную активность в сфере модернизации средств производства. В этих условиях отмена возможности применения ускоренной амортизации для основных средств, относящихся к 1-3 амортизационным группам, существенно тормозит развитие лизинга в нашей стране, а значит и процесс роста и обновления экономики.

         Ускорение обновления техники и технологий производства при широком использовании лизинга повышает производительность труда, уменьшает ресурсоемкость, капиталоемкость, увеличивает качество производимой продукции, ускоряет оборачиваемость капитала, что ведет к повышению эффективности национальной экономики.

         Аналитики высказывают мнение о том, что в 2014 году развиваться будет не только сегмент страхования от убытков в производстве, но и страхование убытков вследствие нарушения контрагентами договорных обязательств, страхование лизинговых платежей и страхование профессиональной ответственности, ведущей к финансовым потерям.

         В исследовании рынка лизинга в 2011 году отмечалась тенденция снижения аванса в лизинговых сделках, а в 2012 году эта тенденция не продолжилась.    

        Основным критерием выбора страховщика становится региональная сеть страховщика и его связь с банками. Поскольку лизинговые компании имеют обычно широкий региональный охват клиентов, то и страховая компания должна присутствовать в регионах - чтобы быстрее и качественнее обслуживать лизинговые компании и их клиентов. Кроме того, в основном лизинговые сделки наиболее активно страхуют те страховые компании, которые тесно сотрудничают с банками, так как именно банковские кредиты - основной источник финансирования для лизинговых компаний. Сотрудничество между лизинговой компанией и страховщиком может быть весьма тесным: лизинговая компания страхует все свои сделки у одного страховщика, а страховщик инвестирует свои ресурсы в эту лизинговую компанию. В силу взаимной выгоды данной схемы, а также в силу высокой привлекательности лизинговых сделок как объекта инвестиций для страховщиков (вследствие высокого уровня надежности этого бизнеса и в то же время довольно высокой рентабельности) эта схема получает все более широкое распространение. В течение последних двух лет на рынке появилось несколько лизинговых компаний, созданных непосредственно при страховщиках.

         Несмотря на свою привлекательность, такие схемы резко повышают риски страховщика: в случае возникновения проблем при реализации лизинговой сделки страховщик может одновременно столкнуться и с необходимостью осуществления страховых выплат, и с потерей своих инвестиций.

            Трудная экономико-правовая натура лизинговых взаимоотношений предопределяет выход в свет на рынке комплексного страхования предмета кредитования и долгосрочной аренды. Все больше страховых компаний готовы предложить для лизинговых компаний специальный страховой товар, отражающий специфику и интересы участников лизинговой сделки. Какие-либо операторы товарного рынка предлагают помимо прочего страхование политических, общественных и административных рисков. Почти все страховые компании придумали специальные обстоятельства страхования платежей по лизинговым операциям в форме «Правил добровольного страхования риска непогашения лизинговых платежей».

         Этим образом, специфика товарного рынка такова, собственно страховые фирмы в лизинговых сделках только лишь страхуют предмет кредитования и долгосрочной аренды. Страховать невыплату или же несвоевременную уплату лизингополучателем лизинговых платежей экономически нецелесообразно вследствие высоких тарифов. Легче лизингодателю отречься от участия в подобный сделке или повысить авансовый платеж. На худой конец, лизинговые фирмы страхуют лишь первые платежи, кои являются указателем платежеспособности покупателя. Следует помимо прочего подчеркнуть недостаточность предложения со стороны страховых фирм, осуществляющих страхование экономических рисков. В целях развития лизинга необходимо широкое применение страхования рисков и ответственности как совокупности элементов риск-менеджмента. Не случайно в качестве одной из причин, препятствующих активному развитию лизинга в стране, многие специалисты указывают практически отсутствие у российских страховщиков таких инструментов, как страхование финансовых рисков. В единичных случаях, когда страховая компания оказывает клиенту данную услугу, стоимость ее настолько велика, что это неизбежно приводит к увеличению общей суммы лизинговых платежей, т.е. лизинговая компания становится неконкурентоспособной.

Рынок лизинговых услуг растет с каждым годом почти  на 40%. В настоящее время доля лизинга  в общем объеме инвестиций в России составляет около 5,5%, хотя еще в 1999 г. этот показатель был равен около 2%.

         Широкое применение страхования лизинговых сделок позволит сделать данный вид инвестиционной деятельности более привлекательным как с точки зрения лизингополучателя, так и с точки зрения лизингодателя.

         Рынок лизинговых услуг России в настоящее время демонстрирует быстрый рост. Многие крупные и средние кредитные организации занимаются развитием лизинговых операций, чаще создавая дочерние лизинговые компании, а иногда — специализированные внутренние структурные подразделения.

         Но вместе с ростом портфелей, финансовых потоков и предложений новых лизинговых продуктов у лизинговых компаний неизбежно возрастают и риски, которые сопутствуют бурному развитию любой отрасли.

Руководители лизинговых компаний сегодня уже достаточно хорошо осведомлены  о предложениях, связанных со страхованием имущества, передаваемого в лизинг.  
         По мнению страховщиков, кредитные организации относятся к более рискованным комплексным сферам деятельности, зачастую включающим в себя лизинговые операции. При этом, как правило, многие банки обладают достаточно разветвленной филиальной сетью, а также большими объемами операций по сравнению с лизинговыми компаниями.