Страховое возмещение

-     проведение денежно- кредитной политики .

Эмиссионная деятельность центрального банка. Центральный банк обладает монопольным правом выпуска банкнот в стране . Банкноты служат единственным законным платежным средством, обязательным к приему в оплату долгов .

Центральный банк как "банк банков " Центральный банк в своей деятельности не преследует цели получения прибыли. Он не конкурирует с коммерческими банками и другими кредитными учреждениями  на  финансовых рынках .  Его главная цель -обеспечивать бесперебойное снабжение   хозяйства   платежными средствами ( иначе говоря - обеспечить необходимый   уровень ликвидности ), наладить систему расчетов, контролировать работу рядовых банков . Для достижения этой цели центральный банк:

- хранит резервы  коммерческих банков;

- выдает банкам  краткосрочные   кредиты   на   покрытие краткосрочных нужд;

- осуществляет безналичные расчеты в  общенациональном масштабе; - осуществляет надзор и контроль  за  деятельностью банков.

В настоящее время  в большинстве стран мира коммерческие банки обязаны хранить в центральном  банке резерв против своих депозитных обязательств. Закон определяет верхнюю и нижнюю границы резервных требований, в пределах которых центральный банк устанавливает фактически действующие нормы в соответствии с состоянием кредитного рынка и задачами текущей политики.

Центральный банк является главным банкиром и финансовым консультантом правительства. В этой роли он :

- ведет счета  правительственных  учреждений  и  ведомств, аккумулирует налоги и другие поступления и осуществляет платежи по поручению казначейства;

- проводит операции  по эмиссии и размещению на  рынке новых выпусков государственных  займов;

- предоставляет прямой  кассовый кредит по просьбе  правительства;

- покупает государственные  ценные бумаги для собственного  портфеля;

-     выступает советником правительства и других государственных органов по финансовым и общеэкономическим вопросам.

Денежно-кредитная  политика. 

Главной задачей  денежно-кредитной политики центрального банка является сохранение стабильной покупательной силы денежной единицы  и обеспечение эластичной системы  денежных платежей и расчетов. В то же время политика центрального банка служит одной из важных составных частей    общеэкономического    регулирования    государства, направленного на сохранение высокой рыночной конъюнктуры, недопущение кризисных спадов производства и безработицы .

Имеется три главных  инструмента денежно-кредитной политики:

- изменение учетного процента ;

- изменение норм  обязательных резервов банков;

-     операции  на  открытом  рынке ( покупка  и продажа государственных обязательств).

В настоящее время  в большинстве стран мира коммерческие банки обязаны хранить в центральном  банке резерв против своих депозитных обязательств. Закон определяет верхнюю и нижнюю границы резервных требований, в пределах которых центральный банк устанавливает фактически действующие нормы в соответствии с состоянием кредитного рынка и задачами текущей политики.

Центральный банк является главным банкиром и финансовым консультантом правительства. В этой роли он :

- ведет счета  правительственных  учреждений  и  ведомств, аккумулирует налоги и другие поступления и осуществляет платежи по поручению казначейства;

- проводит операции  по эмиссии и размещению на  рынке новых выпусков государственных  займов;

- предоставляет прямой  кассовый кредит по просьбе  правительства;

- покупает государственные  ценные бумаги для собственного  портфеля;

-     выступает советником правительства и других государственных органов по финансовым и общеэкономическим вопросам.

Денежно-кредитная  политика. 

Главной задачей  денежно-кредитной политики центрального банка является сохранение стабильной покупательной силы денежной единицы  и обеспечение эластичной системы  денежных платежей и расчетов. В то же время политика центрального банка служит одной из важных составных частей    общеэкономического    регулирования    государства, направленного на сохранение высокой рыночной конъюнктуры, недопущение кризисных спадов производства и безработицы .

Имеется три главных  инструмента денежно-кредитной политики:

- изменение учетного процента ;

- изменение норм  обязательных резервов банков;

-     операции  на  открытом  рынке ( покупка  и продажа государственных обязательств). 

Центральный банк также  имеет счет для вложения правительственных  доходов в ценные бумаги (обычно самого же правительства) и счет, на котором находятся инвалютные запасы.  

 Центральный банк  выпускает деньги и распределяет  их между коммерческими банками,  изымает из обращения ветхие  банкноты и стершиеся монеты. Новые деньги выдаются коммерческим  банкам по заявкам, отражающим  их потребности в денежной  наличности, путем дебитной записи  на счетах коммерческих банков  в центральном банке.   

 Еще одной обязанностью  центрального банка, как агента  правительства являются контроль  и защита обменного курса национальной  валюты. Банк правомочен покупать  и продавать золото, серебро, инвалюту, открывать счета в центральных  банках других стран, выступать  в качестве агента иностранных  центральных банков и в качестве  депозитария их активов.   

 Обменный курс - это цена национальной валюты  на международном валютном рынке  или та пропорция, в которой  она обменивается на валюты  других стран. Цена определяется  балансом спроса и предложения.  Чтобы торговать валютой, центральный  банк должен иметь валютные  счета в центральных банках  соответствующих стран.  Когда правительство решает вторгнуться на валютный рынок с целью изменить обменный курс национальной валюты (сейчас такие вторжения бывают очень редко), если цель - удержать обменный курс от падения, центральный банк снимает с инвалютного счета какую-то сумму и покупает на нее национальную валюту, изменяя тем самым баланс спроса и предложения. И наоборот, центральный банк скупает инвалюту, если принято решение замедлить рост обменного курса национальной валюты. В первом случае вторжение лимитируется наличием национальной валюты на правительственных счетах, во втором - наличием инвалюты.   

 Центральный банк  также выступает в роли депозитария,  хранителя золота, принадлежащего  правительству данной страны. Он  может хранить и золото, принадлежащее  иностранным центральным банкам  и другим финансовым учреждениям.  Центральный банк покупает и  продаёт золото, используя инвалютный  счет. Продается золото обычно  центральным

банкам и правительствам других стран, а также международным  финансовым организациям типа Международного валютного фонда.    

 Одна  из самых важных задач центрального  банка  - управлять государственным долгом, т.е. целенаправленно изменять ту его часть, которая представлена находящимися в обращении прямыми и гарантированными облигациями (прямые облигации - это облигации, выпущенные самим правительством, а гарантированные - это облигации выпущенные под правительственную гарантию государственными корпорациями). Управлять значит определять свойства облигаций, условия их выпуска и место размещения. Этот государственный долг, быстро растущий во многих развитых странах, представляет собой кумулятивный бюджетный дефицит (превышение расходной части бюджета над доходной за все годы). Как консультант правительства в финансовых вопросах центральный банк должен не только собирать и интерпретировать экономическую информацию, но и чувствовать изменения в спросе на ценные бумаги, в притоке фондов на рынок ценных бумаг, в уровне процента и ликвидности на рынке ценных бумаг, в отношении инвесторов к новым выпускам и т.д. Чтобы получить законченную картину, центральный банк консультируется с коммерческими банками, другими инвесторами и инвестиционными дилерами.   

 Управление государственным  долгом должно быть связанно  с целями правительства (не  входить в противоречие, например, с фискальной политикой). Для центрального  банка это может стать серьезной  проблемой. С одной стороны,  правительство нельзя оставить  без наличных денег, а с другой - получение их может быть сопряжено  с необходимостью ослабить борьбу  против бюджетного дефицита с  вытекающим отсюда падением доверия  к национальной валюте.

Практическая часть.

Задача.

В Банк помещён вклад  в сумме 100 тыс.руб. под 25% годовых  сроком на 3 года под сложные проценты. Ожидаемый в течении этого периода темп инфляции оценивается в 11%. Требуется найти реальную сумму, которую будет иметь клиент по истечении трёх лет.

Решение. 

 

Список  литературы

1. Никулина Н.Н.  «Учебная программа, Методические  указания, программированные задания  по дисциплине «Страхование»»  Н.Новгород 2006 г.

2. Шахов В.В. Страхование:  Учебник для ВУЗов. - М.: ЮНИТИ, 2000 г.

3.Долан Э., Кэмпбелл К., Кэмпбелл Р. Деньги, банковское дело и кредитная политика. Москва-Ленинград, "Профико", 1991 г.

4.Экономика. Учебник/Под ред. Булатова А. С. М.: Издательство БЕК, 1995 г. 5.Банк и банковские операции/Под ред. Жукова  - М., ЮНИТИ, «Банки и биржа», 1997г.