Виды и сущность валютных операций

Кафедра таможенного дела

Специальность:               080115.65 «Таможенное дело»

 

 

РЕФЕРАТ

 

по дисциплине: «Валютное регулирование»

  

тема: «Виды и сущность валютных операций»

 

 

	Выполнила:                 Студентка _4_    курса                 очной  формы обучения
	Проверил  преподаватель :                                                                                                                                                                                                                      « 4 »       октября            2012 г.

 

 

 

Протвино - 2012г.

Содержание:

 

Введение ……………………………………………………….………….  3

Глава 1.Понятие валютных операций...…………………….…………..... 5    

Глава 2. Виды и сущность валютных операций…………...……….…..... 8

Заключение ………………………………………………………………. 13

Список использованных источников ……………………………...…… 14

 

 

 

Введение.

 

У каждой страны есть свои деньги. Они  служат средством обмена или средством  платежа, единицей счета, средством  сохранения стоимости. Причем не только на внутреннем, но и на внешнем рынке в качестве национальной валюты.

Совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве обслуживающих  взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств - международные  валютные отношения.

В своей стране люди используют национальную валюту, но для осуществления операций за границей им нужна иностранная валюта. Для этих целей существуют специальные рынки, которые называются валютными рынками. Валютный рынок - это система отношений, связанная с куплей - продажей валюты и осуществлением других операций.

Целью данной работы является изучение основных видов валютных операций и их сущности.

В соответствии с целью  реферата поставлены следующие задачи:

1. рассмотреть понятие «валютные операции»;
2. рассмотреть виды валютных операций;
3. определить их сущность.

Тема работы актуальна  тем, что в нашей стране вопросы, связанные с изучением сущности и техники проведения валютных операций приобретают огромное теоретическое  и практическое значение. Это переплетается  с необходимостью дальнейшего развития внешнеэкономической деятельности нашей страны, со становлением конвертируемости рубля, с развитием банковской системы  в стране и появлением новых банков, получивших лицензии на осуществление  валютных операций.

Становление в России высокоэффективной  экономики невозможно без развитого  финансового рынка, составной частью которого является валютный рынок. Из этого следует, что проведение операций в иностранной валюте коммерческими банками Российской Федерации приобретает огромное значение в банковской системе страны.

 

Глава 1. Понятие валютных операций.

Основным документом, регламентирующим проведение валютных операций, является Федеральный закон "О валютном регулировании и валютном контроле" от 10.12.2003 N 173-ФЗ. Он определяет принципы осуществления валютных операций в Российской Федерации, полномочия и функции органов и агентов валютного контроля и валютного регулирования, права и обязанности юридических и физических лиц в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, а также виды ответственности за нарушение валютного законодательства.

В соответствии со ст.1 ФЗ N 173-ФЗ от 10.12.2003 под валютными операциями понимают:

а) приобретение резидентом у резидента  и отчуждение резидентом в пользу резидента валютных ценностей на законных основаниях, а также использование  валютных ценностей в качестве средства платежа;

б) приобретение резидентом у нерезидента  либо нерезидентом у резидента и  отчуждение резидентом в пользу нерезидента  либо нерезидентом в пользу резидента  валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг  на законных основаниях, а также  использование валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;

в) приобретение нерезидентом у нерезидента  и отчуждение нерезидентом в пользу нерезидента валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты Российской Федерации  и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;

г) ввоз в Российскую Федерацию  и вывоз из Российской Федерации  валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг;

д) перевод иностранной валюты, валюты Российской Федерации, внутренних и внешних ценных бумаг со счета, открытого за пределами территории Российской Федерации, на счет того же лица, открытый на территории Российской Федерации, и со счета, открытого на территории Российской Федерации, на счет того же лица, открытый за пределами территории Российской Федерации;

е) перевод нерезидентом валюты Российской Федерации, внутренних и внешних  ценных бумаг со счета (с раздела  счета), открытого на территории Российской Федерации.

Под резидентами понимаются:

а) физические лица, являющиеся гражданами Российской Федерации, за исключением  граждан Российской Федерации, постоянно  проживающих в иностранном государстве  не менее одного года, в том числе  имеющих выданный уполномоченным государственным  органом соответствующего иностранного государства вид на жительство, либо временно пребывающих в иностранном  государстве не менее одного года на основании рабочей визы или  учебной визы со сроком действия не менее одного года или на основании совокупности таких виз с общим сроком действия не менее одного года;

б) постоянно  проживающие в Российской Федерации  на основании вида на жительство, предусмотренного законодательством Российской Федерации, иностранные граждане и лица без гражданства;

в) юридические лица, созданные  в соответствии с законодательством  Российской Федерации;

г) находящиеся за пределами территории Российской Федерации филиалы, представительства  и иные подразделения резидентов, указанных в подпункте "в";

д) дипломатические представительства, консульские учреждения Российской Федерации и иные официальные представительства Российской Федерации, находящиеся за пределами территории Российской Федерации, а также постоянные представительства Российской Федерации при межгосударственных или межправительственных организациях;

е) Российская Федерация, субъекты Российской Федерации, муниципальные образования, которые выступают в отношениях, регулируемых настоящим Федеральным  законом и принятыми в соответствии с ним иными федеральными законами и другими нормативными правовыми актами.

Нерезиденты - это:

а) физические лица, не являющиеся резидентами  в соответствии с подпунктами "а" и "б" понятия «резиденты»;

б) юридические лица, созданные  в соответствии с законодательством  иностранных государств и имеющие  местонахождение за пределами территории Российской Федерации;

в) организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных  государств и имеющие местонахождение  за пределами территории Российской Федерации;

г) аккредитованные в Российской Федерации дипломатические представительства, консульские учреждения иностранных  государств и постоянные представительства  указанных государств при межгосударственных или межправительственных организациях;

д) межгосударственные и межправительственные организации, их филиалы и постоянные представительства в Российской Федерации;

е) находящиеся на территории Российской Федерации филиалы, постоянные представительства  и другие обособленные или самостоятельные структурные подразделения нерезидентов, указанных в подпунктах "б" и "в".

 

 

 

 

 

Глава 2. Виды и сущность валютных операций.

 

Валютные операции являются объектом государственного и банковского наблюдения и контроля. Операции с иностранной валютой подразделяются на наличные и срочные. Рассмотрим основные виды операций, применяемые на мировом валютном рынке: «спот», «форвард», «фьючерс», «своп», опцион и валютный арбитраж.

Под наличными операциями с иностранной валютой в банках понимают:

• покупку иностранной наличной валюты;
• оплату переводов, поступивших из-за границы;
• покупку или оплату чеков или других платежных документов;
• продажу, перевод за границу иностранной валюты;
• продажу чеков и других платежных документов;
• обмен неизрасходованных рублей на иностранную валюту;
• инкассирование наличной иностранной валюты и платежных документов;
• банковское валютное обслуживание граждан и организаций и ведение текущих счетов в иностранной валюте.

Срочные сделки с иностранной валютой - это сделки, при которых стороны  договариваются о поставке обусловленной  суммы иностранной валюты через  определённый срок после включения  сделки по курсу, зафиксированному в  момент сделки. Рынок срочных валютных операций значительно уступает по объёму рынку наличных сделок. Как правило, срочные сделки осуществляют с ведущими валютами. Срочные сделки с иностранной валютой заключают для обмена валюты и коммерческих целях, страхования портфельных и прямых капиталовложений за границей от убытков в связи с возможным понижением курса валюты, в которой они осуществлены, получения спекулятивной прибыли за счёт курсовой разницы. Деление срочных валютных операций на страховые, конверсионные и спекулятивные условно, т.к. в каждой из них присутствует элемент спекуляции. Срок исполнения срочной сделки может варьироваться от 1 недели до 12 месяцев и до 5 лет.

Операция  «спот»  - валютная операция с немедленной поставкой, она наиболее распространена и на неё приходится около 90% объёма валютных сделок. При её проведении курс валюты фиксируют на день и час поставки, при этом разделяют курс безналичных сделок и курс наличных сделок. Сущность операции «спот» заключается в купле-продаже валюты на условиях её поставки банками — контрагентами на второй рабочий день после заключения сделки (на практике — на 4-й день). Развитие электронных средств    связи позволяет проводить на межбанковском краткосрочном рынке сделки today (сегодня) по курсу today с поставкой валюты в день заключения сделки и сделки tomorrow (завтра) по курсу tomorow с условием поставки валюты на следующий день после заключения сделки. Валютные операции с немедленной поставкой заключают в себе определённый риск, т.к. банки дают поручение    о переводе проданной валюты и на использование купленной валюты, не дожидаясь письменного подтверждения от контрагента. При значительных оборотах валютных сделок риск неперевода валюты может быть очень большим. С помощью операции «спот» банки обеспечивают потребность своих  клиентов, в  иностранной  валюте, конвертацию одной валюты в другую, проводят спекулятивные и арбитражные операции.

Наиболее распространёнными  срочными операциями являются форвардные сделки (forward — англ. — вперёд). Они осуществляются на межбанковском рынке между банками и финансовыми компаниями. Срок исполнения такой сделки обычно колеблется от 1 недели до 6 месяцев. Участники фиксируют курс валюты с учётом будущего повышения или понижения курса. Большое значение имеет механизм формирования курса при форвардных сделках. Курс валют по срочным сделкам отличается от курса по операциям «спот». Разница между курсами валют по сделкам «спот» и «форвард» определяется как скидка (дисконт или депорт) с курса «спот», когда курс срочной сделки ниже или как премия (репорт), если он выше. Премия означает, что валюта котируется дороже при сделке на срок, чем при наличной операции. Дисконт указывает, что курс валюты при форвардной операции ниже, чем при наличной. Котировка валют по срочным сделкам методом дисконта или премии зависит от прогнозируемого курса в период от заключения сделки до её исполнения.

С начала 70-х гг. большое  распространение на мировом валютном рынке получили фьючерсные сделки (future — англ. — будущее). По своей сути и механизму осуществления фьючерсная сделка мало отличается от форвардной. Вместе с тем, есть различия. Фьючерсами торгуют только на валютных и товарных биржах, поэтому купля-продажа ведётся по строгим правилам и стандартным условиям. Реализация фьючерсного контракта совершается точно в намеченный    держателем фьючерса срок. Расчёты по фьючерсам осуществляют через расчётную палату. Одна из задач фьючерского контракта — страхование от неблагоприятного изменения валютного курса. Валютный опцион (optionis  —  лат.   —   выбор)   —   право альтернативных валютных условий контракта. Валютный опцион оговаривают в договоре сделки    и    предоставляют соответствующей стороне для выполнения его в определённый срок или при наступлении определённых обстоятельств. Валютный опцион вытекает из валютных условий сделки, связанных с формой,  способами и местом платежа.  По условиям опциона допускается возможность платежа на любую из дат оговоренного срока,  и даже отказ от платежа. Сделки на условиях опциона содержат большой риск для банков, поэтому они устанавливают для клиентов менее выгодный валютный курс. В основном его применяют для страхования валютных рисков. По объёму,   числу участвующих банков и валют опционные сделки с валютой значительно уступают другим операциям на мировом валютном рынке.