Транснациональные корпорации и их роль в мировом хозяйстве

 

Рисунок 2.2 – Динамика роста ТНК за период 2008 – 2013гг.

 

Как видно из данных таблицы, представленной ниже (Таблица 2.4), число возникающих ТНК быстро растет, и если за период 2000 - 2013 гг. число родительских компаний увеличилось примерно в 1,7 раза, то сеть зарубежных филиалов за тот же период выросла в 4,7 раза. Но сообщество ТНК, поле их деятельности растет не столько за счет появления новых членов, сколько в результате усиления мощи уже существующих корпораций. Транснациональные корпорации и банки превратились в основной структурообразующий фактор мировой экономики. Вследствие того, что ТНК создают свои филиалы по всему миру, резко увеличилась взаимозависимость стран и кризисные ситуации могут "экспортироваться" из одних в другие национальные экономики по технологическим цепочкам компаний.

Таблица 2.4 -. Показатели транснационализации мировой экономики, млрд. долл.

Показатели	2000 г.	2005 г.	2008 г.	2012 г.
Годовые прямые иностранные инвестиции	57	172	331	1271
Накопленные прямые иностранные инвестиции	615	1496	2937	6314
Международные слияния и поглощения		151	141	1144
Число родительских ТНК, единиц		36600	44508	63312
Число зарубежных филиалов ТНК, единиц		174900	276659	821818
Активы зарубежных филиалов ТНК	1888	5744	7091	21102
Объем продаж зарубежных филиалов	2465	5467	5933	15680
Объем экспорта зарубежных филиалов	637	1166	1841	3572
Число занятых в зарубежных филиалах, млн. человек	17.5	23.7	30.83	45.6
Доля зарубежных филиалов ТНК,%
в мировом экспорте	31.8	34.0	37.0	54.8
в мировом производстве	5.2	6.3	4.9	10.3

 

Исследовательские центры учреждаются транснациональными корпорациями во многих странах, где для этого есть квалифицированные кадры и другие необходимые условия. Всего создано более 100 таких центров, в том числе такими компаниями, как «Microsoft», «Motorola», «GM», «GE», «JVC», «Samsung», «IBM», «Intel», «Du Pont», «P&G», «Ericson», «Nokia», «Panasonic», «Mitsubishi», «AT&T», «Siemens». Иными словами, транснациональные корпорации используют национальные кадры других стран для усиления своих конкурентных преимуществ.

Большая часть родительских компаний ТНК (79%) размещена в промышленно развитых странах, а так как основное движение прямых иностранных инвестиций (ПИИ) происходит между родительской компанией и ее филиалами, соответственно экспортерами прямых инвестиций являются именно эти страны. Но в последнее время в мировой практике отмечается новое явление - экспорт капитала в виде прямых инвестиций из развивающихся стран. В роли экспортеров в основном выступают новые индустриальные страны - НИС (Гонконг, Сингапур, Тайвань, Южная Корея, Аргентина, Бразилия, Малайзия).

Экономическое сближение и взаимодействие стран на региональном и межгосударственном уровне, способствуют широкому развитию и распространению ТНК.

На микроуровне процесс формирования ТНК происходит через взаимодействие отдельных фирм близлежащих стран на основе формирования разнообразных экономических отношений между ними, в том числе, создания филиалов за границей [8, c.57].

На межгосударственном уровне, распространений ТНК происходит на основе формирования экономических объединений государств и согласования национальных политик различных стран.

Значительный рост доли ТНК объясняется следующими причинами:

1. происходит распределение рисков среди участников ТНК при инвестировании в крупные проекты;
2. снижаются риски ведения бизнеса при объединении нескольких компаний в ТНК;
3. ТНК получают значительные конкурентные преимущества по сравнению с прочими компаниями;
4. существует возможность значительного снижения уровня издержек ТНК за счет снижения трансакционных издержек;
5. возможность выбора оптимального режима налогообложения для ТНК. Данная возможность реализуется в случае, когда дочерняя компания или филиал ТНК находятся в отличной от материнской компании стране. Материнская компания ТНК, имеет право выбирать в какой, стране ей удобнее будет платить налоги за дочернюю компанию [8, c.56-57].

Таким образом, существуют объективные причины, способствующие глобализации экономики, формированию крупных региональных интеграционных структур, охватывающих все сектора и отрасли мировой экономики.

 

2.3Движение капитала посредством транснациональных корпораций

 

Взаимозависимость национальных экономик проявляется не только в области экспорта и импорта товаров и услуг, но и (в растущей степени) в области производства, о чем говорит быстрое увеличение объемов экспорта капитала. Объем вывезенного за границу производительного капитала в виде ПИИ увеличился с 51 млрд. долл. в 1945 г. до 2,3 трлн. долл. в 2012 г. Экспорт финансового капитала является главным источником создания так называемого "международного товара", т.е. продукции, реализованной зарубежными филиалами транснациональных корпорации.

Важная форма транснационализации национальных экономик в области производства - это межфирменная кооперация, когда отдельные юридически самостоятельные предприятия разных стран устанавливают тесное сотрудничество в области отраслевой, технологической и подетальной специализации.

Экспорт капитала, который уже в момент своего возникновения стремился завоевать монопольное положение в добывающей промышленности отсталых стран и использовать относительный избыток капитала за границей с целью достижения наибольшей прибыли, после второй мировой войны получил новые стимулы и приобрел новые формы. Об этом свидетельствует приведенная ниже диаграмма движения инвестиционных потоков в 2008-2012 гг. (Рисунок 2.3)

Сильными стимулами для экспорта капитала являются и экономические факторы. Промышленно развитые страны стремятся перемещать в развивающиеся страны (и страны с переходной экономикой) такие производственные мощности, которые в значительной степени ведут к загрязнению окружающей среды.

 

 

Рисунок 2.3 - Движение инвестиционного капитала (2008-2012гг.)

 

Строительство производственных мощностей за границей позволяет обойти систему внешней экономической защиты страны и прочно укорениться в структуре рынка и производства данной страны. Это создает намного более стабильную и прочную базу для овладения зарубежными рынками, чем экспорт товаров, который легче регулировать с помощью таможенных и других ограничений. Далеко не в последнюю очередь вывоз капитала обусловлен высоким уровнем производительных сил, дальнейшее развитие которых в современных условиях требует более высокой концентрации ресурсов и капитала, более глубокой увязки и использования научно-технических достижений, как на национальном, так и на международном уровнях. Путем координации поступления отдельных капиталов удается преодолеть его нехватку в разных частях мирового рыночного хозяйства. А это в свою очередь создает более широкий простор для развития производительных сил, хотя реализуются они и не в полной мере, и неравномерно усиливают континентально-региональные диспропорции.

Одним из наиболее значительных факторов наряду с мотивом прибыли явилось нараставшее с 60-х годов ускорение темпов экономического роста мировой экономики. Ускоренные темпы экономического роста оказывали давление на динамику внутренних ресурсов накоплений, нехватка которых проявлялась в давлении на импорт капитала из других стран. После второй мировой войны в некоторых экономически развитых странах долгое время существовала нехватка финансовых ресурсов, смягчавшаяся поступившими к ним зарубежными источниками. Эта нехватка явилась причиной того, что страны, наиболее пострадавшие от войны (ФРГ, Италия, Япония и др), позднее приступили к экспорту капитала. В послевоенные годы, вплоть до середины 50-х годов, практически единственным экспортером капитала были США. Лишь во второй половине 50-х годов экспорт капитала стал заметным фактором роста и в других промышленно развитых странах, а затем к ним присоединились и некоторые из нефтедобывающих государств Персидского залива. Давление на экспорт капитала оказывают и развивающиеся страны, стремящиеся получить внешние источники накопления и таким образом ускорить темпы своего экономического роста. Перемещение части производственных мощностей за границу посредством прямых инвестиций в то же время мотивировалось стремлением экономически развитых стран получить под свой контроль регионы со стратегическим сырьем, но на собственной экономической базе, втягивая эти страны в глобальную систему мирового рынка [3, с.527-528].

Помимо общего стремления использовать выгоды международного разделения труда за счет экспансии капитала за территориальными границами государств, вкладчику капитала необходимо оценить определенные свойства (преимущества) вывоза капитала, чтобы реализовать эту экспансионистскую устремленность. Такие свойства проиллюстрированы ниже (Рисунок 2.4).

Свойства (причины, обстоятельства, факторы), обусловливающие внешнюю инвестиционную активность крупных корпораций, часто совпадают, что способствует их перекрестным инвестициям, порождая "резонирующий" эффект в дополнение к прямым результатам. Преимущества крупных корпораций, такие, как в управлении (менеджменте), маркетинге, рекламе, в квалификации управленческого персонала и т.д., не являются постоянными величинами, тем более монопольными, они довольно быстро становятся массовыми. Да и любая корпорация имеет свой цикл развития с фазами наивысшего подъема и падения, когда лишь профессиональное искусство высших менеджеров с трудом уберегает ее от краха.

 

 

Рисунок 2.4 – Свойства (преимущества) вывоза капитала

 

Но все дело в том, что когда одни корпорации находятся в зените процветания, другие переживают кризис, а движение экономики в целом имеет относительно равновесный характер, поддерживаемый также относительным равновесием в области инвестиций, в том числе иностранных.

Перемещения прямых и иностранных инвестиций с 2008г. графически иллюстрируется (Рисунок 2.5).

На рисунке показаны изменения семи кривых, иллюстрирующих потоки капитала: а) Евросоюз, б) Западная Азия, в) Центральная и Восточная Европа, г) США. В настоящее время основными экспортерами и импортерами ПИИ выступают развитые страны. На них приходится почти 90% накопленного объема вывезенных инвестиций и 65% ввезенного капитала. Лидирующее положение в этой области занимают США (30%). За ними следуют Великобритания, Германия, Франция[10].

 

Рисунок 2.5 - Инвестиционные потоки по основным регионам мира, 2008-2012 гг., млрд. долл.

В 2010 г. в американскую экономику было вложено прямых иностранных инвестиций на 175,4 млрд. долл. По данным ЮНКТАД общий объем ежегодных ПИИ в 2010 г. превысил сумму в 12000 млрд. долл. (для сравнения в 1998 г. — 315 млрд. долл.).

Значительный интерес проявляют США к АТЭС (Азиатско-Тихоокеанское экономическое сотрудничество), созданной в 1989 г. и объединяющей 21 государство, на которые приходится 50% мирового производства и более 40% мировой торговли. В 2010 г. в регионе было сосредоточено 975 млрд. долл. инвестиций, или 29,4% всех прямых иностранных инвестиций США против 24% в 2000 г.

На протяжении последних десятилетий крупнейшими экспортерами капитала были промышленные корпорации США. На 500 ТНК приходится основная часть вывоза прямых иностранных инвестиций.

 

 

 

3Проблемы и  перспективы развития транснациональных  корпораций в России

 

 

3.1Иностранные  транснациональные корпорации в  России

 

Транснациональные корпорации, выступающие движущей силой прямых иностранных инвестиций, повышают роль в экономике России. В 2011г. эти инвестиции составляли 12,1% совокупного объема капиталовложений в российскую экономику, а уже в 2012г. составили-15,4%. Особенно резкая разница в объеме привлекаемых прямых иностранных инвестиций наблюдается между Россией и странами, наиболее широко использующими капиталовложения зарубежных фирм для развития своей экономики.

Отраслевое распределение инвестиций иностранных ТНК в российскую экономику характеризуется крайней неравномерность. В таблице 3.1 приведены данные, характеризующие отраслевую структуру прямых иностранных инвестиций в России. Ориентация иностранных ТНК на топливную, металлургическую и пищевую промышленность объясняется их сравнительной прибыльностью и хорошим ростом внутреннего и внешнего спроса на их продукцию. Менее существенные иностранные инвестиции вкладываются в предприятия других отраслей – металлообработки, химии, нефтехимии, лесной, деревообрабатывающей промышленности из-за серьезных рисков и непредсказуемости условий их последующего функционирования.

Инвестиции в топливно-сырьевой сектор российской экономики достигали 10% общей суммы капиталовложений в этот комплекс. Крупнейшими инвесторами с многомиллиардными вложениями в добычу нефти на территории России выступают «British Petroleum Company» (Великобритания) и «Royal Dutch Shell» (Великобритания-Нидерланды). К наиболее крупным сделкам текущего столетия следует отнести слияние «Тюменской нефтяной компании» (Россия) с корпорацией «British Petroleum Company», что привело к поступлению в Россию более 2 млрд. долл.

Таблица 3.1 - Отраслевая структура прямых иностранных инвестиций в экономику России (накоплено на 2011г.), % к итогу

Промышленность	51,0
Топливная	22,7
Пищевая	9,2
Черная металлургия	3,0
Цветная металлургия	3,0
Машиностроение	4,0
Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная	3,7
Химическая и нефтехимическая	2,1
Прочие	3,3
Услуги	49,0
Торговля и общественное питание	22,8
Общая коммерческая деятельность	9,2
Финансы, кредит, страхование, пенсионное обеспечение	5,0
Транспорт	2,2
Связь	5,8
Прочие	5,5