Закон синергии и его варианты реализации

 

Содержание

 

Введение      3      

1. Синергетическая теория слияния                                                          4

1.1 Операционные синергии                                                                      5

1.2 Финансовые синергии                                                                          6

2. Сущность закона синергии                                                                    8

3. Реализация синергетического  закона                                                  13

3.1 Первый вариант реализации  закона синергии                                  17

3.2 Второй вариант реализации  закона синергии                                   17

3.3 Третий вариант реализации  закона синергии                                   18

4. Признаки и методы достижения синергии                                         19

Практическая реализация закона синергии                                           24

Заключение                                                                                                25

Список литературы                                                                           27

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                     

                                                 Введение

Законы организации содержат механизмы действия независимо от страны, географического расположения, сферы деятельности организации. Особенное - это часть закона, не меняющая его сути и отражающая особенности организации как социальной системы. Например, общий уровень культуры, профессиональной подготовки и т.д. [7].

Законы играют решающую роль в теории организации, в том  числе: образуют теоретический фундамент;  способствуют переходу от эмпирического подхода к профессиональному; позволяют правильно оценить возникающую ситуацию; позволяют анализировать зарубежный опыт [7].

Не поняв сущности организации и не поняв закономерность их развития, нельзя ни управлять ими, ни использовать их во благо каждого человека и в интересах всех [3].

Цель моей работы: изучить закон синергии и его варианты реализации.

Для достижения поставленной цели, в своей работе:

• рассмотрю синергетическую теорию слияния;

• разберу сущность закона синергии;

• расскажу о вариантах реализации синергетического закона;

• перечислю признаки и методы достижения синергии.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                1. Синергетическая теория слияния

           Синергетическая теория является, пожалуй, одной из самых распространенных теорий, которую приводят в качестве катализатора слияний как ученые, так и финансовые менеджеры. Окончательно сформулированная в работе 1983г. Бредли, Десай и Кимом синергетическая теория корпоративный слияний не утратила свою актуальность и по сей день, приобрела многих поклонников и не меньшее количество противников. Суть ее состоит в том, что возникшая при слиянии новая корпорация может использовать широкий спектр преимуществ (синергии), которые возникают вследствие объединения ресурсов этих корпорации. Например, если корпорация А принимает решение о приобретении корпорации Б и в результате слияния появляется новая корпорация С (превосходящая объемом своих активов каждую из сливающихся корпорации по отдельности и активы которой являются комбинацией активов корпораций А и Б), то, при прочих равных условиях можно говорить о синергетическом эффекте, который может получить корпорация С [1].

Синергетическая теория слияния основывается на том, что  менеджеры как корпорации - цели, так и корпорации – покупателя действуют в наилучших интересах  своих акционеров, т. е. все их усилия направлены на максимализацию благосостояния последних. В предположениях синергетической теории менеджеры корпорации – покупателя и корпорации продавца будут заинтересованы в проведении слияния тогда и только тогда, когда это слияние увеличивает чистое благосостояние их акционеров и, следовательно, основной мотив для менеджмента корпорации-покупателя в проведении слияния – получение синергетических эффектов [1].

Все синергетические  эффекты можно разделить на два  типа: операционные синергии и финансовые синергии [1].

 

 

                   

                 1.1 Операционные синергии

Операционные синергии — это такие синергии, которые  позволяют фирмам увеличивать их операционные (текущие) доходы, увеличивать рост или и то и другое. Сюда входит:

Экономия от масштаба, которая может возникнуть от слияния, позволяя объединенной фирме стать более экономной по затратам и более доходной. Это чаще всего происходит, когда две фирмы, действующие в одном и том же бизнесе, сливаются, образуя более крупную фирму [5].

Помимо значительного  снижения издержек, корпорация – покупатель может получить значительное повышение квалификаций персонала компании, централизацию ее бухгалтерского учета, финансового менеджмента и финансового контроля. Все это приведет к повышению общего уровня стратегического управления корпорацией [1].

Экономия затрат на проведение научно-исследовательских работ  – это когда корпорация-покупатель может использовать научно-исследовательские  центры приобретенной корпорации, а  также ее работников для разработки и внедрения новых продуктов, товаров или услуг на рынок. Естественно, что в этом случае корпорация-покупатель существенно сокращает издержки, связанные с подобной деятельностью [1].

Более высокий рост на новых или существующих рынках, возникающий в результате объединения двух фирм. Например, это может случиться, когда американская фирма, производящая продукты потребления, присоединяет к себе фирму, действующую на новом рынке, которая имеет установившуюся сеть распределения и широкое признание своей торговой марки, а также использует эти преимущества для повышения уровня продаж своих продуктов [5].

Эффект комбинирования взаимодополняющих ресурсов. Небольшие корпорации достаточно часто производят продукцию, в которой нуждаются более крупные корпорации или корпорации, которые хотели бы расширить свой производственный ассортимент за счет этой продукции. Но создание аналогичных собственных производств было бы для подобных корпораций экономически невыгодным проектом. Также небольшие корпорации часто сталкиваются с проблемой нехватки финансовых ресурсов для финансирования своих новых и уже существующих проектов. Таким образом, небольшие корпорации и их «старшие братья» обладают взаимодополняющими ресурсами. Увеличение размеров рыночной ниши корпорации – гипотеза увеличения монополистической мощи корпорации[1].

Операционные синергии могут увеличить и ожидаемый  рост, а через него и стоимость  фирм, участвующих в слиянии или поглощении [5].

 

                       1.2Финансовые синергии

При наличии финансовой синергии финансовая отдача может принять форму либо более высоких денежных потоков, либо более низких затрат на капитал. Сюда входит следующее:

Объединение фирмы с  избыточной наличностью или с  «вялостью наличных денег» (и с ограниченными проектными возможностями) и фирмы с высокодоходными проектами (и недостаточным запасом наличных денег для их финансирования) может принести вознаграждение в виде более высокой стоимости объединенной фирмы. Это увеличение стоимости происходит от вложений, которые будут сделаны с помощью добавленных наличных денег и которые в противном случае не были бы осуществлены. Эта синергия проявится чаще всего в тех случаях, когда крупные фирмы присоединяют более мелкие фирмы или когда публично действующие фирмы приобретают частные предприятия [5].

Выигрыш на налогах возникает либо оттого, что присоединение дает преимущества, предусмотренные налоговым законодательством, либо в результате использования убытков для укрытия дохода. Так, рентабельная фирма, которая присоединяет убыточную фирму, может оказаться в состоянии использовать убытки последней, чтобы уменьшить налоговое бремя. Очевидно, что при многих слияниях возникает потенциал для синергии. Более важные проблемы состоят в том, можно ли оценить эту синергию, и если да, то как это сделать. Присоедините плохо управляемую фирму и измените стиль управления. Некоторые фирмы управляются плохо, и приобретатели часто верят, что смогут лучше управлять этими фирмами, чем ее нынешние менеджеры. Приобретение плохо управляемых фирм и удаление их нынешних менеджеров, или хотя бы изменение существующего стиля и методов управления, должны поднять стоимость этих фирм, позволяя приобретателю объявить об увеличении стоимости фирмы [5].

Возможность покупки  корпораций по цене ниже балансовой. Достаточно часто корпорация может стать кандидатом на покупку из-за того, что реальная стоимость ее активов намного превышает стоимость, в которую их оценивает рынок [1].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Сущность  закона синергии

Потенциал теории самоорганизации огромен. Однако воспользоваться этим потенциалом непросто [4].

Стремительные технологические инновации, особенно в области компьютерной техники и коммуникаций, сделали бизнес-среду изменчивой и непредсказуемой. Сталкиваясь с новой действительностью, лидеры и менеджеры обнаруживают, что их основополагающие теории и прославленные бизнес - модели становятся неэффективными [4].

Синергетика (теория сложных систем) — научное направление, изучающее законы самоорганизации систем различной природы. Самоорганизацией будем называть системное явление самопроизвольного возникновения и автономной поддержки сложных структур, порядков и согласованного поведения. Новый подход к управлению организациями, о котором пойдет речь в этой статье, ориентирован на распознавание, запуск и поддержку самоорганизующих тенденций [4].

Теория сложных систем вошла в лексикон бизнес - организаций и менеджмента в 90-х годах прошлого века. Ученые стали переносить акцент исследований с внутренней оболочки организаций во внешнюю. Идеи теории сложных систем понадобились для того, чтобы понять, как фирмы и организации адаптируются к окружающей среде [4].

Наиболее важный момент теории сложных систем —  связи, или взаимодействие между  людьми. Внешние и внутренние связи  — аналог центральной нервной системы в живых организмах. Природа сложных систем строится на цепочках обратной связи, с помощью которых система координирует свою деятельность и адаптируется к изменению внешней среды. Отчужденность сотрудников, оторванность друг от друга подразделений компании, когда сотрудники представляют собой островки, разбитые по отделам, лишает компанию важнейшего инструмента организации и адаптации [4].

Ни один элемент системы  не обладает достаточной сложностью, чтобы охватить всю систему. Отсюда следует невозможность полного  контроля системы. «То, что полностью  контролируемо, никогда не бывает реальным. То, что реально, никогда не бывает вполне контролируемым» (И. Пригожин, И. Стенгерс). Отсюда новая роль лидера:

• Отвечать за создание и поддержание условий, способствующих быстрым и инновационным адаптациям к изменению, а не усилению контроля над людьми.
• Воспитывать систему как единое целое, поощрять обучение и развитие, а не говорить, кому и что делать.
• Видеть и поддерживать развитие самоподдерживающихся тенденций, культивировать положительные и ослаблять отрицательные тенденции.
• Открывать каналы самоорганизации, убирать барьеры на ее пут [4].

Если понятия  «самосохранение» и «развитие» не вызывают особых затруднений для осмысливания, то понятие «синергия», кроме перевода на русский язык, требует еще аналитического разъяснения [2].

Синергия, синергизм  — это совместное, содружественное, взаимозависимое действие двух или нескольких сил, факторов в каком-либо одном направлении. Современное понимание сложных систем требует иного отношения к функционированию их подсистем — не как к подчиненным целому элементам, а как к синергически взаимодействующим частям, рождающим целое [2].

На состояние  и эффективность функционирования любой организации действует  множество внутренних и внешних  факторов. Согласно свойству эмерджентности совместное действие нескольких факторов всегда или почти всегда отличается от суммы раздельных эффектов [2].

Как сейчас становится очевидным, синергизм играет очень  большую роль в живых системах всех видов и уровней организации [2].

Можно следующим  образом представить некоторые совместные синергетические эффекты [2].

Синергизм «масштаба». По мере усложнения организации роль кооперативности, синергии будет возрастать. Чем разнообразнее система, тем больше потенциал синергии. Эффект масштаба заключается в том, что крупное производство имеет более низкие издержки производства единицы продукции, чем несколько мелких, имеющих в сумме тот же объем продаж. При одном и том же объеме инвестиций фирма, производящая весь набор товаров, может иметь меньшие издержки, чем несколько отдельных конкурирующих компаний. Фирма, оптимизирующая этот эффект, тщательно подбирает товары и рынки, завоевывает большую долю рынка благодаря низким ценам и вновь привлекает инвесторов [2].