Способы снижения степени риска

Департамент образования

Московский городской педагогический университет

Экономический факультет

 

 

 

 

 

 

 

РЕФЕРАТ

по дисциплине

 

 

 «Методы принятия управленческих решений»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Студентки 3 курса

Ф.И.О. Досмырзаевой Дильфузы Махмудовны

Отделение – экстернат

Профиль  «Финансовый менеджмент»

1 полугодие

 

 

 

                                        

                                            Москва 2011

Содержание

Введение ……………………………………………………………1

Неопределенность и риск управленческих решений...……….3

Классификация рисков …………………………………………..5

Методы управления рисками …………………………………...9

Управление рисками при принятии управленческих              

решений …………………………………………………………….12

Способы снижения степени риска ……………………………...14

Выводы……………………………………………………………...16

Литература …………………………………………………………18

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

         Существование риска объективно обусловлено наличием неопределенности, которая имеет различное содержание и формы проявления.

         Любая предпринимательская деятельность в условиях рыночной экономики  сопряжена с определенным предпринимательским риском, то есть с вероятностью получения отрицательного результата. Категория риска вызвана неопределенностью соотношений выигрыша и потерь. На практике риск можно представить как совокупность вероятных экономических, политических, нравственных и других негативных последствий реализации выбранных решений. Хозяйствующий  субъект постоянно находится в “ситуации риска”. Это свойства рыночной экономики, где существует постоянная  альтернатива выбора одного из  нескольких  вариантов решений, которые, в свою очередь, имеют различную степень вероятности осуществления, главным образом в  инновационной деятельности.  

         К решениям, принимаемым в условиях риска, относятся  такие,  результаты которых  не  являются  определенными,  но  вероятность  каждого   результата известна.  Вероятность  определяется  как  степень   возможности   свершения данного события и изменяется от 0 до 1. Сумма вероятностей всех  альтернатив должна быть равна единице. В условиях определенности  существует  лишь  одна альтернатива-

        Наиболее желательный способ определения  вероятности  —  объективность. Вероятность объективна, когда ее можно определить  математическими  методами или путем статистического анализа  накопленного  опыта.  Пример  объективной вероятности заключается в том, например, что монета ложится  вверх  «решкой» в 50% случаев. Другой пример — прогнозирование уровня  смертности  населения компаниями,  занимающимися  страхованием  жизни.  Поскольку  все   население служит базой  эксперимента  (опыта),  страховые  актуарии  могут  с  высокой точностью предсказать, какой процент людей определенного  возраста  умрет  в этом году, следующем и так далее годах.  По  этим  данным  они  определяют,  сколько страховых взносов они должны получить, чтобы оплатить  заявления  о  выплате страхового вознаграждения и, тем не менее, иметь прибыль.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Неопределенность и риск управленческих решений.

          Принимаемые управленческие решения всегда спроектированы в будущее, поэтому  ЛПР в Момент принятия решения часто не может с   абсолютной уверенностью знать, как будут развиваться события, как будет изменяться  ситуация. Иными словами, в момент принятия управленческого решения значителен элемент неопределенности и риска. Риск − это возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества. Это историческая и экономическая  категория. Таким образом, принятие решений  в условиях риска означает выбор варианта решения в условиях, когда каждое действие проводит к одному из множества возможных   частных исходов, причем каждой исход имеет вычисляемую или экспертно определяемую вероятность появления.

             В настоящее время теория рисков рассматривается как часть кризисологии  - науки о кризисах. 

            Как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата:

           ● отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток);

           ● нулевой;

           ● положительный (выигрыш, выгода, прибыль).

            Неопределенность − это неполнота или не достоверность информации об условиях реализация решения, наличия фактора случайности или противодействия. Таким образом, принятие решения, в условиях неопределенности означает выбор варианта решения, когда одно или несколько действий имеют своим следствием множество частных исходов, но их вероятности совершенно не известным или не имеют смысла.

В своей пионерской работе «Риск, неопределённость и прибыль» (1921) Фрэнк Найт предложил оригинальную точку зрения на различие между риском и неопределённостью:

… Неопределённость должна быть понята в некотором смысле радикально отличной от знакомого понятия риска, от которого она должным образом никогда не отделялась. … Существенный факт – то, что "риск" означает в определённых случаях количество, полученное из измерения, в то время как в других случаях это – кое-что отчетливо не этого характера; это и есть далеко идущие и критические различия в отношениях явлений, в зависимости от

которых одно из этих двух понятий действительно присутствует и

работает. … Будет показано, что измеримая неопределённость, или

надлежащий "риск", мы будем использовать именно этот термин, отличаются от неизмеримого так, что первый в действительности не является неопределённостью вообще.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Классификация рисков

         Под классификацией рисков следует понимать распределение рисков на конкретные группы по определенным  признакам для достижения поставленным целей. Научно обоснованная классификация рисков позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Оно создает возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов управления риском, так как каждому риску соответствует своя система  приемов управления риском.

          Квалификационная система рисков  включает группу, категории, виды, подвиды и разновидности рисков. В зависимости от возможного результата (рискового события) риски можно поделить на две большие группы:

           1) чистые риски означает возможность получение отрицательного  или нулевого результата.  К этим  рискам относятся риски:

           ● транспортные  риски − риски связанные с перевозками грузов транспортом: автомобильным, морским, речным, железнодорожным, самолетами и т.д.;

            ● природно-естественные риски − риски, связанные с проявлением стихийных сил природы (землетрясение, наводнение, буря, пожар, эпидемия и т.п.); 

             ● экологические риски − риски, связанные с загрязнением окружающий среды;

             ● политические риски − риски  связанные политической ситуацией стране и деятельностью государства. Политические риски возникают при нарушении условий производственно – торгового процесса по причинам, непосредственно не зависящим от хозяйствующего субъекта. К политическим рискам относятся:

− невозможность осуществления хозяйственной деятельности вследствие военных действий, революций, обострения внутриполитической ситуации в стране, национализация, конфискация товаров и предприятий, введения эмбарго, из за отказа нового правительства выполнять принятия его предшественниками обязательства и т.п.;

− введение отсрочки (моратория) на внешние платежи на определенный срок    ввиду наступления чрезвычайных обстоятельств (забастовка, война и т.д.);

− неблагоприятное изменение налогового законодательства;

− запрет или ограничение конверсии национальной валюты в валюту платежа             (в этом случае обязательства перед экспортерами может быть выполнено в национальным валюте, имеющей ограниченную сферу применения);

             ● коммерческие риски − опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Они означают не определенность  результатов от данной коммерческой сиделки.

          По структурному признаку коммерческие риски делятся  на следующей категории:

               ● имущественной риски − риски, связанные с вероятностью потерь имущества предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжение технической  и технологической систем и т.п.;

               ● производственные риски − риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие воздействие различных факторов и прежде всего с гибелью или повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т.п.), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии;

               ● торговые риски − представляют собой риски, связанные с убытком по  причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки  товара, недоставки товара и т.п.;

           2) спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. К этим рискам относятся финансовые риски, представляющие собой часть коммерческих  рисков.

                ● финансовые риски − связанны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (т.е. денежных средств). К ним относятся:

 − риски, связанные с покупательной способностью денег: инфляционный риск  − риск того, что при росте инфляции (обесценение денег и, соответственно, рост цен) получаемый денежные доходы обесцениваются с точки зрение реальной покупательной способности быстрее, чем растут; дефляционный риск − риск того, что при росте дефляции (снижение цен и, соответственно, увеличение покупательной способности   денег) происходят падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов;

− валютные риски − опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций;

− риски ликвидности − риски, связанные с возможностью потерь при реализация ценных бумаг или других товаров из − за изменения оценки  их качества и потребительной  стоимости;

− инвестиционные риски − связанные с вложением капитала:

− риск упущенной выгоды − риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполучение прибыль) в результате неосуществления какого − либо мероприятия (например, страхование, хеджирование, инвестирование и т.п.);

− риск снижение доходности − риск, возникающий в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладом и кредитам, а также с портфельном инвестициям , связанным с формированием инвестиционного портфеля, предоставляющим собой приобретение    ценных бумаг и других активов (сюда могут относиться: процентные риски − опасность потерь коммерческими банками, кредитным

учреждениям, инвестиционным институтами, селинговыми компаниями в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам, риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам; кредитный риск − опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору, риск такого события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии  выплачивать проценты по  ним или основную сумму долга): риски прямых финансовых потерь − биржевые риски, представляющие собой опасность потерь от биржевых сделок (риск неплатежа по комиссионного вознаграждения брокерской фирмы т.п.); селективный риск (лат. selektio − выбор, отбор) − риск неправильного выбора видов вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля; риск банкротства − опасность в результате неправильного выбора вложения капитала полной потери предпринимателем собственного капитала и его неспособности рассчитываться по взятым на себя обязательствам.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Методы управления рисками

 

         Риск − категория вероятностная и характеризуется определенными потерями. При оценке вероятности риска следовало бы устанавливать в каждом конкретном случае предельную  величину возможных потерь, соответствующую данной вероятности.