Управление рисками в инновационной деятельности

Р0 = f [pi * П * qj ,

где pi - степень риска для i-го случая;

qj - оценка шанса для j-го случая ( qj = 1 - pi )

Пример. Инновационный проект реализуется в три этапа.

Вероятность прекращения проекта на первом этапе составляет - 0,5; на втором - 0,3; на третьем - 0,1. Определить степень риска проекта в целом.

Решение. Степень риска всего проекта составит:

Р0 = 0,5*(1-0,3)*(1 -0,1)+0,3*(1-0,5)*(1-0,1)+0,1*(1-0,3)*(1-0,5)=0,485=48,5%.

Степень риска учитывается в коэффициенте дисконтирования, включающего премию за риск:

d = а + b + с,

где а - цена капитала;

в - уровень премии за риск;

с - уровень инфляции.

Существуют и другие показатели оценки риска, например:

Ø степень риска (вероятность неблагоприятной динамики инновационного процесса и негативных результатов инновационной деятельности);

Ø цена риска (вероятность результата инновационной деятельности, т.е. экономический результат, ради которого инвестор пошел на риск);

Ø мера риска (возможныепотери, наиболее негативный ожидаемый I результат или пессимистическая оценка возможного риска);

Ø зоны риска (качественная характеристика степени риска в зависимости от вероятности его возникновения).

2.3. Методы управления рисками.

К основным методам управления рисками относятся: распределение рисков, диверсификация, лимитирование, страхование, хеджирование, уход от рисков и другие.

Распределение рисков осуществляется обычно между участниками проектов, чтобы сделать ответственными за риск по возможности каждого участника, который в этих условиях будет вынужден рассчитать и контролировать риски, а также принять необходимые меры к преодолению последствий от действия рисков.

Диверсификация позволяет снизить за счет разнонаправленности видов деятельности, сбыта ипоставок, кредиторской задолженности, инвестиций и т.д.

Простейшим примером разнонаправленности инвестиций является портфель, сформированный из двух ценных бумаг с коэффициентами, совпадающими по модулю, но различающихся по знаку. В результате снижение курсовой стоимости одних бумаг практически полностью компенсируется ростом других, т.е. независимо от ситуации на рынке стоимость портфеля остается стабильной, а инвестиции подвержены лишь систематическому риску.

Сформированный подобным образом портфель имеет в целом риск ниже, чем каждый из образующих его финансовых активов.

Возможные варианты диверсификации инвестиционного портфеля предполагают:

Ø сочетание финансовых активов, движущихся параллельно с рыночными индексами, и иных финансовых активов, имеющих противоположную тенденцию;

Ø присутствие иностранных ценных бумаг, так как экономики разных стран не всегда движутся синхронно и др.

Лимитирование (ограничение) обеспечивает установление предельных сумм расходов, продажи, кредита. Этот метод применяется банками для снижения степени риска при выдаче ссуд хозяйствующим субъектам, при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капиталов и т.п.

Страхование как система экономических отношений, включает образование специального фонда средств (страховогофонда) и его использование (распределение и перераспределение) путем выплаты страхового возмещения разного рода потерь, ущерба, вызванных неблагоприятными событиями (страховыми случаями). Для страхования обязательно наличие двух сторон: специальной организации, ведающей соответствующим фондом (страховщика), и юридических или физических лиц, вносящих в фонд установленные платежи (страхователей). Их взаимные обязательства регламентируются договором в соответствии с условиями страхования.

В зависимости от системы страховых отношений выделяют различные виды страхования: сострахование, двойное страхование, перестрахование, самострахование.

При сострахование два страховщика и более участвуют определенными долями в страховании одного и того же риска, выдавая совместный или отдельные договоры каждый на страховую сумму в своей доле.

Двойное страхование подразумевает наличие нескольких страховщиков одного и того же интереса от одних и тех же опасностей, когда общая страховая сумма превышает страховую сумму по каждому договору страхования.

Приперестраховании риск выплаты страхового возмещения или страховой суммы, принятый на себя страховщиком по договору страхования, может быть застрахован или полностью или частично у другого страховщика (страховщиков), При наступлении страхового события страховая организация -перестраховщик несет ответственность в объеме принятых на себя обязательств по перестрахованию.

Самострахование - создание денежных средств и натуральных страховых фондов непосредственно в хозяйствующих субъектах. Основная задача самострахования заключается в оперативном преодолении временных затруднений в финансово-коммерческой деятельности.

Хеджирование - эффективный способ снижения риска неблагоприятного изменения ценовой конъюнктуры с помощью заключения срочных контрактов (фьючерсов и опционов). Способ позволяет зафиксировать цену приобретения или продажи на определенном уровне и таким образом компенсировать потери на спот-рынке (рынке наличного товара) прибылью на рынке срочных контрактов. Покупая и продавая срочные контракты, предприниматель защищает себя от колебания цен на рынке и тем самым повышает определенность результатов своей производственно-хозяйственной деятельности.

В практике управления иногда встречаются случаи, когда необходимо уйти от рисковых инновационных. проектов или прекратить совместную деятельность с партнерами. Для этого существуют методы ухода от рисков:

Ø отказ от ненадежных партнеров;

Ø отказ от рискованных проектов;

Ø поиск гарантов и т.д.

Таким образом, инновационная деятельность характеризуется высоким уровнем неопределенностидинамики основных факторов, определяющих ее результаты. Инновации в отличие от стабильных процессов могут закончиться полной неудачей. Тем не менее, все большее число предпринимателей, приступая к реализации нововведений, предпочитают просчитать свои риски и шансы,предусмотреть узкие места и попытаться снизить возможные негативные отклонения. Эти задачи решаются при создании системы управления рисками.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В современных условиях от действий руководителей проектов очень сильно зависит судьба проектов и всего предприятии в целом. Они должны работать и принимать решения в условиях неопределенности, используя инструменты и навыки управления рисками.

В общем случае под риском понимают возможность наступления некоторого неблагоприятного события, влекущего за собой различного рода потери. Существование риска непосредственно связано с неопределенностью. Неопределенность предполагает наличие факторов, при которых результаты действий непредсказуемы, а степень возможного влияния этих факторов на результаты неизвестна; это неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта.

Существует большее количество видов и классификаций рисков и ситуаций неопределенности при реализации проектов, в том числе и проектов строительства сетей связи. В настоящее время, при управлении проектами, значение управления рисками становится одной из первостепенных задач, которые уже осознаются руководством предприятий и требуют внедрения на производстве. Управления рисками обеспечивает:

условия, в результате которых предприятие может реализовывать свою стратегию на данный период; повышать экономическую эффективность в условиях изменяющегося состояния бизнеса; обеспечение высокой степени автоматизации производственных процессов, системы контроля над сбытом и выпуском продукции (услуг), что позволяет повысить эффективность работы предприятия и конкурентоспособность его продукции за счет снижения постоянных затрат; постоянный учет всех факторов риска, влияющих на достижение целей предприятия эффективной деятельности и выполнять как прогнозную, так и реагирующую функции; правильный учет факторов риска, их тщательный анализ и разумная политика по управлению ими способны снизить не только негативные влияния от кризисных явлений, но и придать импульс в развитии в условиях изменяющейся бизнес-среды.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

1.Гунин В.Н. и  др. Модульная программа для менеджеров  №7. Управление инновациями. М: ИНФРА-М, 2000.

2. Медынский  ВТ. Инновационный менеджмент. Учебник. ИНФРА-М,2000.

3. БалабановИ.Г. Инновационный менеджмент. Краткий курс. С.-П. Питер. 2000.

4. Под редакцией  Оголевой Л.Н. Инновационный менеджмент. Учебное

пособие. ИНФРА-М, 2001.

5. Ковалев Г.Д. Основы инновационного менеджмента. Учебник. м:

ЮНИТИ. 1999.

6. Под редакцией  Поршиева А.Г. Управление организацией. Учебник. М:

ИНФРА-М, 2002.

7. Риски в  экономике: Учеб. Пособие для вузов \ под ред. Проф. В.А.Швандара. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 380с.