Валютная позиция банка

2010 г.

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение 3

Глава 1.  Валютная позиция банка 4

1.1. Валютные операции коммерческого банка 5

1.2. Операции, влияющие на изменение валютной позиции банка 8

Глава 2.  Виды валютной позиции банка 9

Глава 3. Лимит открытой валютной позиции 13

Заключение 20

Список литературы 21

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

             Одним из элементов обращения иностранной валюты на территории Российской Федерации является ее накопление на счетах. Для владельцев счетов (не банков) никаких ограничений для такого накопления не существует. Когда же субъектом накопления выступает банк, нормативные акты регламентируют его права и обязанности как профессионального участника валютного рынка, устанавливая одновременно гарантии для его клиентов. При этом регулированию подлежит соотношение требований и обязательств банка по каждой иностранной валюте. Именно в этом видится цель введения в российском банковском праве понятия валютной позиции, которая в настоящее время регламентируется Инструкцией № 41 Банка России, введенной в действие приказом от 22 мая 1996 г. «Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контроле за их соблюдением уполномоченными банками Российской Федерации»¹.

          Целью  работы является определение  валютной позиции банка, а также  рассмотрение ее видов.

          Задачи:

1. Рассмотреть валютную позицию банка, а также операции, влияющие на изменение валютной позиции банка;
2. Изучить виды валютной позиции банка;
3. Определить лимит открытой валютной позиции;
4. Сделать выводы.

 

Глава 1.  Валютная позиция банка

 

             Валютная позиция — это остатки средств в иностранных валютах, которые формируют активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в соответствующих валютах и создают в связи с этим риск получения дополнительных доходов или расходов при изменении обменных курсов валют.

           К операциям, влияющим на изменение валютной позиции, относятся:

• начисление процентных и получение операционных доходов в иностранных валютах;
• начисление процентных и оплата операционных расходов, а также расходов на приобретение собственных средств в иностранных валютах;
• конверсионные операции с немедленной поставкой средств (не позднее второго рабочего банковского дня от даты сделки) и поставкой их на срок (свыше двух рабочих банковских дней от даты сделки), включая операции с наличной иностранной валютой;
• срочные операции (форвардные и фьючерсные сделки, сделки «своп» и др.), по которым возникают требования и обязательства в иностранной валюте, вне зависимости от способа и формы проведения расчетов по таким сделкам;
• иные операции в иностранной валюте и сделки с прочими валютными ценностями, кроме драгоценных металлов, включая производные финансовые инструменты валютного рынка (в том числе биржевого), если по условиям этих сделок в том или ином виде предусматривается обмен (конверсия) иностранных валют или иных валютных ценностей, кроме драгоценных металлов².

Валютная позиция возникает  на дату заключения сделки на покупку  или продажу иностранной валюты и иных валютных ценностей, а также  дату начисления процентных доходов (расходов) и зачисления на счет (списания со счета) иных доходов (расходов) в иностранной  валюте. Указанные даты определяют также дату отражения в отчетности соответствующих изменений величины открытой валютной позиции.    

          Уполномоченный банк получает право на открытие валютной позиции с даты получения им от Банка России лицензии на проведение операций в иностранной валюте и теряет такое право с даты ее отзыва Банком России.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Валютные операции коммерческого банка

 

             К неторговым операциям относятся операции по обслуживанию клиентов, не связанных с проведением расчетов по экспорту и импорту товаров и услуг клиентов банка движением капитала.

Уполномоченные банки могут  совершать следующие операции неторгового  характера:

• покупку и продажу наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;
• инкассо иностранной валюты и платежных документов в валюте;
• осуществлять выпуск и обслуживание пластиковых карточек клиентов банка;
• производить покупку (оплату) дорожных чеков иностранных банков;
• оплату денежных аккредитивов и выставление аналогичных аккредитивов.

         Неторговые операции, в разрезе отдельных видов, получили широкое распространение для предоставления клиентам более широкого спектра банковских услуг, что играет немаловажное значение в конкурентной борьбе коммерческих банков за привлечение клиентуры. Без операций, а именно, выпуска пластиковых карт, осуществления переводов за границу, оплаты и выставления аккредитивов, покупки дорожных чеков, практически невозможна повседневная работа с клиентами.

 Выпуск и обслуживание пластиковых  карточек — одна из новых операций, которая дает возможность занять еще свободные «ниши рынка» по данному виду операций, привлечь дополнительных клиентов и удержать старых клиентов, поднять престиж банка и занять более высокое положение в конкурентной борьбе между банками. Операция покупки и продажи наличной валюты является одной из основных операций неторгового характера. Деятельность обменных пунктов коммерческих банков служит рекламой банка, средством привлечения клиентов в банк, и, самое главное, приносит реальный доход коммерческому банку.

Установление корреспондентских  отношений с иностранными банками является необходимым условием проведения банком международных расчетов. Принятие решения об установлении корреспондентских отношений с тем или иным зарубежным банком должно быть основано на реальной потребности в обслуживании регулярных экспортно-импортных операций клиентуры.   

 Для осуществления международных  расчетов банк открывает в  иностранных банках и у себя корреспондентские счета «Ностро» и «Лоро». Счет «Ностро» — это текущий счет, открытый на имя коммерческого банка у банка-корреспондента. Счет «Лоро» — это текущий счет, открытый в коммерческом банке на имя банка-корреспондента.

Конверсионные операции представляют собой сделки покупки и продажи наличной и безналичной иностранной валюты (в том числе валюты с ограниченной конверсией) против наличных и безналичных рублей Российской Федерации.

Основная масса операций—сделки  с немедленной поставкой. Особенностью этих сделок является то, что дата заключения сделки практически совпадает с  датой ее исполнения

Сделки с немедленной  поставкой бывают трех видов:

Под сделкой типа «TODAY» понимается конверсионная операция, при которой дата валютирования совпадает с днем заключения сделки.

Сделка типа «TOMORROW» представляет собой операцию с датой валютирования на следующий за днем заключения рабочий банковский день.

Под сделкой типа «SPOT» понимается конверсионная операция с датой валютирования на второй за днем заключения сделки рабочий банковский день.

Срочная форвардная сделка (forward outriqht) — это конверсионная операция, дата валютирования по которой отстоит от даты заключения сделки более, чем на два рабочих банковских дня. Срочные биржевые операции (типа фьючерс, опцион, своп и проч.) не являются конверсионной операцией.

Сделка своп (swap) — это банковская сделка, состоящая из двух противоположных конверсионных операций на одинаковую сумму, заключаемых в один и тот же день. При этом одна из указанных сделок является срочной, а вторая — сделкой с немедленной поставкой.

     Конверсионные операции  нельзя проводить не учитывая  риски по валютным позициям  банка.

 

 

 

 

 

 

 

2. Операции, влияющие на изменение валютной позиции банка

 

К операциям, влияющим на изменение  валютной позиции, относятся:

1.  начисление процентных и получение операционных доходов в иностранных валютах;

2.  начисление процентных и оплату операционных расходов, а также расходов на приобретение собственных средств в иностранных валютах;

3.  конверсионные операции с немедленной поставкой средств (не позднее второго рабочего банковского дня от даты сделки) и поставкой их на срок (свыше двух рабочих банковских дней от даты сделки), включая операции с наличной иностранной валютой;

4.  срочные операции (форвардные и фьючерсные сделки, сделки «своп» и др.), по которым возникают требования и обязательства в иностранной валюте вне зависимости от способа и формы проведения расчетов по таким сделкам;

5.  иные операции в иностранной валюте и сделки с прочими валютными ценностями, кроме драгоценных металлов, включая производные финансовые инструменты валютного рынка (в том числе биржевого), если по условиям этих сделок в том или ином виде предусматривается обмен (конверсия) иностранных валют или иных валютных ценностей, кроме драгоценных металлов.

 

 

Глава 2. Виды валютной позиции банка

 

 

             В начале 1 главы уже было сказано, что валютная позиция банка - это остатки средств в иностранных валютах, которые формируют активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в соответствующих валютах и создают в связи с этим риск получения дополнительных доходов или расходов при изменении обменных курсов валют.

Существует несколько видов  валютной позиции банка:

Закрытая  валютная позиция — валютная позиция в отдельной иностранной валюте, активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в которой количественно совпадают.

Открытая  валютная позиция — разница остатков средств в иностранных валютах, которые формируют количественно не совпадающие активы и пассивы, отражающие требования получить и обязательства поставить средства в данных валютах как завершенные расчетами в настоящем ( т.е. на отчетную дату), так и истекающие в будущем (т.е. после отчетной даты). Открытая валютная позиция может быть длинной и короткой. Длинная валютная позиция складывается, когда требования превышают обязательства, короткая - когда обязательства больше, чем требования.

Например, покупая 1 млн долларов США за немецкие марки по курсу 1,7, банк создает длинную позицию на сумму 1 млн долл. США и короткую позицию на сумму 1700 млн немецких. марок.

Эта операция может быть представлена в следующем виде:

1 000 000 USD - 1 700 000 DM.  
            Длинная валютная позиция дает прибыль при повышении курса иностранной валюты и наносит урон - при снижении ее курса. Короткая позиция - напротив, дает прибыли при снижении курса иностранной валюты, но наносит ущерб при повышении курса. Оставляя валютную позицию открытой, участники валютного рынка играют на валютных курсах с целью получения прибыли спекулятивного характера, идя заведомо на повышенный риск. Участники валютного рынка должны сами определить уровень валютного риска, который они могут взять ради получения прибыли. Но для тех участников валютного рынка, финансовое состояние которых затрагивает интересы многих других субъектов экономических отношений (к ним относятся банки), уровень валютной позиции регулируется официально. В большинстве стран мира государство регламентирует размер открытой валютной позиции банков. Банки постоянно наблюдают за изменением валютной позиции³.  
             Затем банк оценивает валютный риск, который возникает через открытую валютную позицию, в случае ее немедленного полного покрытия по существующим валютными курсами. Правильность оценки зависит от точности прогнозирования динамики валютных курсов. Оценивается возможный результат закрытия позиции путем пересчета длинных и коротких позиций по всех иностранных валютах в национальную за теми рыночными курсами, по которым могут быть покрыты соглашения (с учетом сроков поставки валюты по срочным сделкам). Иногда такой перерасчет осуществляется в два этапа: сначала все позиции пересчитываются в наиболее распространенную валюту (например, доллары США), затем долларовые суммы переводятся в национальную валюту.

Короткая открытая валютная позиция — открытая валютная позиция в отдельной иностранной валюте, пассивы и внебалансовые обязательства в которой количественно превышают активы и внебалансовые требования в этой иностранной валюте.

Длинная открытая валютная позиция — открытая валютная позиция в отдельной иностранной валюте, активы и внебалансовые требования в которой количественно превышают пассивы и внебалансовые обязательства в этой иностранной валюте.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Лимит открытой валютной позиции

 

           При осуществлении операций с иностранной валютой и иными валютными ценностями, кроме драгоценных металлов, уполномоченные банки обязаны соблюдать лимиты открытой валютной позиции. Их величина и порядок расчетов определены в Инструкции ЦБ РФ от 22.05.96 № 41 «Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контроле за их соблюдением уполномоченными банками Российской Федерации», введенной в действие приказом ЦБ РФ от 22.05.96 № 02-171.

Валютная позиция банка (рис. 3.1.) представляет собой соотношение  требований к получению и обязательств по поставке определенной иностранной  валюты. При этом указанные требования и обязательства могут быть связаны  как с операциями, расчеты по которым  завершаются на дату определения  валютной позиции банка (т.е. на отчетную дату), так и с операциями, расчеты  по которым будут завершены в  будущем.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 3.1. Валютная позиция  банка

Валютная позиция у уполномоченного  банка возникает на дату заключения сделки на покупку или продажу  иностранной валюты, на дату зачисления на счет доходов в иностранной  валюте, на дату начисления процентов  по обязательствам банка в иностранной  валюте и на дату списания со счета  расходов в иностранной валюте.

По каждой иностранной валюте валютная позиция определяется отдельно. Различают  закрытую и открытую валютные позиции.

Закрытая валютная позиция —  это валютная позиция, при которой  сумма требований банка и сумма  обязательств банка в отдельной  иностранной валюте равны друг другу.

Открытая валютная позиция —  это валютная позиция, при которой  сумма требований банка в отдельной  иностранной валюте не совпадает  с суммой его обязательств в этой же валюте. При подобной ситуации возникает  валютный риск, т.е. риск потерь (убытков) банка от неблагоприятного изменения  валютных курсов. Величина открытой валютной позиции рассчитывается как разница  сумм требований и обязательств уполномоченного  банка в отдельной иностранной  валюте. Открытая валютная позиция  может быть либо короткой, либо длинной.