Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Января 2012 в 17:04, контрольная работа
Работа содержит:
1. Выплаченная по 3-х летнему депозиту сумма составила величину в 15241,00. Определить первоначальную величину вклада, если ставка по депозиту равна 17% годовых
2. Рассматривается возможность приобретения облигаций внутреннего валютного займа Минфина России седьмой серии.
3. Рассматривается возможность приобретения облигаций внутреннего валютного займа Минфина России третьей серии. Произвести расчет эффективности операции
4. Рассматривается возможность приобретения облигаций внутреннего займа г. Москвы серии МФ73300155 со сроком погашения 20/04/97 на дату 22/04/97. Требуемая доходность равна 34,15% годовых. Какова приемлемая стоимость облигации для инвестора?
1. Выплаченная по 3-х летнему депозиту сумма составила величину в 15241,00. Определить первоначальную величину вклада, если ставка по депозиту равна 17% годовых.
PV=15241,00/(1+0,17)4=1,
2. Рассматривается возможность приобретения облигаций внутреннего валютного займа Минфина России седьмой серии. Произвести расчет эффективности операции на 15 июня1997 года исходя из следующих данных . Дата выпуска ОВВЗ – 14.05.1996 г. Дата погашения – 14.05.2009 г. Купонная ставка – 3%.Число выплат – 1 раз в год. Средняя курсовая цена на дату операции – 38,34. Требуемая норма доходности – 12,1% годовых.
| Серия ОВВЗ | 7 | Дата покупки | 15.06.1997 | |
| Дата выпуска | 14.05.1996 | Цена к номиналу | 35,75 | |
| Дата погашения | 14.05.2009 | Норма доходности | 12,10% | |
| Дата первой выплаты купона | 14.05.1997 | |||
| Ставка купона | 3,00% | |||
| Цена погашения (в % к номиналу) | 100 | |||
| Число выплат в году | 1 | |||
| Дата предыдущей выплаты купона | 14.05.1997 | |||
| Дата следующей выплаты купона | 14.05.1998 | |||
| Дней от начало периода купона до покупки | 31 | |||
| Число дней в периоде купона | 360 | |||
| Число дней до следующей выплаты | 329 | |||
| Число оставшихся выплат | 12 | |||
| Дюрация (Macaulay's duration) | 9,0396871 | |||
| Модифицированная дюрация | 9,0396871 | |||
| Цена облигации исходя из доходности (P) | 44,07014185 | |||
| Доходность к погашению (YTM) | 0,147652544 | |||
| Текущая доходность | 0,0008392 | |||
| Накопленный процент (НКД) | 3,263013699 |
3. Рассматривается возможность приобретения облигаций внутреннего валютного займа Минфина России третьей серии. Произвести расчет эффективности операции на 20 ноября 1998 года исходя из следующих данных . Дата выпуска ОВВЗ – 14/05/1993 г. Дата погашения – 14/05/1999 г. Купонная ставка – 3%.Число выплат – 1 раз в год. Средняя курсовая цена на дату операции – 91,8. Требуемая норма доходности – 10% годовых.
| Серия ОВВЗ | 3 | Дата покупки | 20.11.1998 | |
| Дата выпуска | 14.05.1993 | Цена к номиналу | 91,8 | |
| Дата погашения | 14.05.1999 | Норма доходности | 10,00% | |
| Дата первой выплаты купона | 14.05.1994 | |||
| Ставка купона | 3,00% | |||
| Цена погашения (в % к номиналу) | 100 | |||
| Число выплат в году | 1 | |||
| Дата предыдущей выплаты купона | 14.05.1998 | |||
| Дата следующей выплаты купона | 14.05.1999 | |||
| Дней от начало периода купона до покупки | 31 | |||
| Число дней в периоде купона | 360 | |||
| Число дней до следующей выплаты | 174 | |||
| Число оставшихся выплат | 1 | |||
| Дюрация (Macaulay's duration) | 0,4833333 | |||
| Модифицированная дюрация | 0,4833333 | |||
| Цена облигации исходя из доходности (P) | 96,72593786 | |||
| Доходность к погашению (YTM) | 0,215322442 | |||
| Текущая доходность | 0,0003268 | |||
| Накопленный процент (НКД) | 16,56164384 |
4. Рассматривается возможность приобретения облигаций внутреннего займа г. Москвы серии МФ73300155 со сроком погашения 20/04/97 на дату 22/04/97. Требуемая доходность равна 34,15% годовых. Какова приемлемая стоимость облигации для инвестора?
| Серия (тип облигации) | МФ73300155 |
| Дата покупки | 22.04.1997 |
| Дата погашения | 20.08.1997 |
| Требуемая доходность Y | 0,3415 |
| Цена погашения за 100% | 100 |
| Базис (365/365) | 3 |
| Учетная ставка (дисконт - d) | 0,3409 |
| Доходность к погашению (Y) | 0,38 |
| Цена с учетом доходности (P) | 88,79 |
| Эффективная доходность (YTM) | 1,13 |
| Дней до погашения (t) | 2 |
| Абсолютный доход | 11,21 |