Контрольная работа по "Финансовая среда"

    Пятая группа рисков – безнадежные ссуды. Это просроченные от 60 до 180 дней, но не обеспеченные, и кредиты с просрочкой свыше 180 дней.

С учетом такой градации определяется суммы, отчисляемые в резерв.

    Рейтинг заемщиков по степени риска позволяет  правильно рассчитать сумму резерва  покрытия кредитного риска, который  определяется на отчетную дату по рекомендованной  шкале кредитных рисков в зависимости  от групп риска и установленных  для каждой группы коэффициентов  риска 

4. ОБЕСПЕЧЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ  БЕЗОПАСНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

    В настоящее время, в условиях выхода экономики государства из периода  депрессии, достижение стабильности функционирования субъектов предпринимательской  и других видов деятельности является наиболее актуальной и важной задачей.

    Для решения её немаловажную, если не решающую роль, играет обеспечение экономической  безопасности этих субъектов.

    Под экономической безопасностью предприятия (фирмы, организации) понимают защищенность научно-технического, технологического, производственного и кадрового  потенциала от внешних и внутренних экономических угроз и способность  к воспроизводству при эффективном  использовании всех его ресурсов.

    Уровень экономической безопасности предприятия  зависит прежде всего от способности  руководства предвидеть и предотвратить  возможные угрозы, а также быстро разрешить возникшие проблемы.

    Среди причин, дестабилизирующих состояние  экономической безопасности, можно  выделить следующие:

- субъективные, вызванные неэффективной работой  предприятия или его руководства,  например: низкая конкурентоспособность,  а, следовательно, и невостребованность  продукции на рынке, действия  определенных субъектов хозяйствования, неустойчивость финансового положения  предприятия;

- объективные,  возникшие не по вине конкретного  предприятия, например: неспособность  государства оплачивать продукцию  для своих нужд, высокий уровень  инфляции, форс-мажорные обстоятельства  и другие.

    Функциональные  составляющие экономической безопасности состоит из следующих элементов:

- технико-технологическая  составляющая;

- интеллектуальная  и кадровая;

- финансовая;

- политико-правовая;

- экологическая;

-силовая  составляющая.

    Финансовая  составляющая. Она является наиболее важной, поскольку финансовая стабильность говорит об обеспеченности предприятия  собственными финансовыми ресурсами, уровне их использования, направлении  размещения. Финансовая стабильность имеет тесную связь с эффективностью производства, а также с конечными  результатами деятельности предприятия.

    Причинами утраты хозяйствующим субъектом  финансовой стабильности являются: уменьшение объемов производства, убыточная  деятельность, высокая себестоимость  продукции, неэффективное планирование и управление активами, форс-мажорные обстоятельства.

    Для поддержания стабильности необходимо использовать финансовую стратегию, то есть планирование конкретных заданий  и путей их реализации в процессе финансово-экономической деятельности предприятия (фирмы, организации). Можно  выделить следующие стратегические цели: усовершенствование своей продукции, снижение себестоимости, достижение эффективности производства при наименьших затратах, обеспечение достаточного уровня рентабельности.

    Интеллектуальная  и кадровая составляющая. В современных  экономических условиях уровень  экономической безопасности в большой  мере зависит от квалификации и профессионализма кадров. Поэтому на предприятии должна быть создана гибкая структура управления, организована система подбора, найма, обучения и мотивации труда работников.

    Технико-технологическая  составляющая. При обеспечении экономической  безопасности руководству необходимо анализировать, соответствуют ли применяемые  на предприятии технологии современным  мировым стандартам, какие технологии используются на других предприятиях, изготовляющих аналогичную продукцию; осуществлять поиск внутренних резервов улучшения используемых технологий, следить за новыми научными разработками.

    Политико-правовая составляющая. Процесс охраны осуществляют по типовой схеме:

- анализ  угроз негативных влияний;

- оценка  текущего уровня обеспечения;

- планирование  комплекса мероприятий по повышению  этого уровня.

    Информационная  составляющая. Организация или предприятие  должно иметь в своем составе  определенные службы, которые занимались бы накоплением и защитой информации. Целью этих служб является накопление всей необходимой информации, касающейся деятельности того или иного субъекта хозяйствования (информация, обо всех видах рынков, необходимая техническая  информация, о тенденциях развития национальной и мировой экономики). После накопления полученные данные должны быть проанализированы, и результатом  этого анализа должен стать прогноз  тенденций развития научно-технических, экономических и политических процессов  на предприятии.

    Экологическая составляющая. Для того, чтобы субъект  хозяйствования был защищен от потерь, возникающих по причине штрафных санкций за нарушение экологических  норм, закрытия рынков сбыта продукции  предприятия в других странах  с более жесткими нормами экологической  чистоты товара, он должен придерживаться национальных и международных норм минимального допустимого содержания вредных веществ, попадающих в окружающую среду, а также следить за экологическими параметрами своей продукции.

    Силовая составляющая. Предприятие должно быть защищено физически, то есть должен быть защищен его персонал, прежде всего  руководители, имущество. Служба безопасности должна быть всегда готова к преодолению  любой критической ситуации, вызванной  как криминальными мотивами, так  и ведением нечестной конкурентной борьбы со стороны других хозяйствующих  субъектов.

 

5. Программа уменьшения рисков

     При подготовке этого раздела  бизнес-плана  нами  была  проанализирована возможность  возникновения  нескольких критических  ситуаций, которые  могут иметь  отрицательное воздействие на  наш  бизнес,  среди них: рыночный риск, риск потери имущества, риск потери  времени, риск неисполнения обязательств, риск капитальных вложений (инфляция), политический риск.

   Разработанная  нами  программа  защиты рисков, представленная  ниже, не включает мероприятия по защите от риска капитальных вложений и политического риска.  Эти  риски  связаны  между  собой   и  не  зависят от  деятельности руководства  компании.  В то  же время,  мы считаем, что  общая концепция  и тенденции  экономического  развития  Украины приведут   к снижению  темпов инфляции и стабилизации экономического и политического развития  страны, что создаст благоприятную обстановку для развития частного предпринимательства.

     Рыночный  риск  (отсутствие  рынка)  -  постоянное  улучшение  качества кетчупа, совершенствование и  диверсификация рецептурных  решений, рекламная кампания и  другие маркетинговые мероприятия обеспечат постоянный рост рынка для нашего продукта. Планируемая установка линии расфасовки кетчупа в пакеты вместимостью  5-10 г  позволит  осуществить  рыночное  проникновение в сферу предприятий  общественного  питания,   обслуживающих   авиакомпании,   вагон рестораны и др.

     Риск  потери  имущества  (пожар,  кража)  -  предприятие по  переработке томатов  и его склады  снабжены системами  пожарной и охранной сигнализации; заключен договор со  специальной  службой вневедомственной охраны г. Измаил; цеха предприятия и склады снабжены противопожарным оборудованием.

     Риск  потери   времени  (отсутствие   сырья,  несвоевременная  доставка томатов, остановка производства  из-за  поломки оборудования) – обязанностью отдела   заготовок  предприятия  является  сбор   и   анализ  информации   о прогнозируемом урожае  томатов  и  заключение  договоров на их  поставку  с необходимым   количеством   сельскохозяйственных   предприятий,  фермеров  и транспортных организаций, постоянный контроль ситуации  по объемам возможных поставок  сырья,   определяемым  как  уровнем  ежегодного   урожая,   так и транспортными условиями доставки томатов.

     Производственно-технологическим   отделом   разработан  и будет строго соблюдаться  график   профилактического  ремонтно-технического  обслуживания оборудования,   что   позволит   избежать    его    аварийных   поломок    и незапланированных остановок производства.

     Риск  неисполнения обязательств  -  высокое  качество кетчупа,  строгий контроль за экологической чистотой всех его компонентов, хорошая организация производства  и  технологического   процесса позволят  нам выполнить свои обязательства перед покупателями, обеспечить их высококачественным, полезным продуктом  питания, строго выдерживать  сроки  поставок готового  продукта в розничную и оптовую  торговую  сеть, не допуская его отсутствия на прилавках магазинов и в сети общественного питания.

     Проанализировав  все возможные  риски,  руководство  компании  пришло  к выводу о необходимости покупки одного страхового полиса по защите от  потери имущества,  а  именно,  потери  производственного  оборудования.   Стоимость покупки такого страхового полиса  составит  2%  стоимости оборудования,  или 5780 US$. 

6. Способы оценки эффективности риск-менеджмента

Стратегия (гр. strategia<stratos - войско + ago - веду) представляет собой искусство планирования, руководства, основанного на правильных и далеко идущих прогнозах.

    Стратегия риск-менеджмента -это искусство  управления риском в неопределенной хозяйственной ситуации, основанное на прогнозировании риска и приемов  его снижения. Стратегия риск-менеджмента  включает правила, на основе которых  принимаются рисковое решение и  способы выбора варианта решения.

    Правила - это основополагающие принципы действия. В стратегии риск-менеджмента  применяются следующие правила.

1.   Максимум выигрыша.

2.   Оптимальная вероятность результата.

3.   Оптимальная колеблемость результата.

4. Оптимальное сочетание выигрыша и величины риска. Сущность правила максимума выигрыша заключается в том, что из возможных вариантов рисковых вложений капитала выбирается вариант, дающий наибольшую эффективность результата (выигрыш, доход, прибыль) при минимальном или приемлемом для инвестора риске.

Пример. Владелец груза, который следует  перевезти морским транспортом, знает, что в результате возможной  гибели корабля он теряет груз стоимостью 100 млн.руб. Ему также известно, что  вероятность кораблекрушения 0,05; страховой  тариф при страховании груза  составляет 3% от страховой суммы.

С учетом этих данных можно определить вероятность  перевозки груза без кораблекрушения. Она равна 0,95(1 -0,05).

    Затраты владельца на страхование груза, т.е. его потери при перевозке  груза без кораблекрушения, составляют 3 млн.руб. (3 х 100 : 100). Владелец груза  стоит перед выбором: страховать или не страховать свой груз.

Для решения  вопроса определим величину выигрыша владельца груза для двух вариантов  его действия. При страховании  владельцем груза его выигрыш  составляет 2,15 млн.руб. [0,05 ж 100 + 0,95 (-3)]. При отказе'от страхования убыток равен 2,15 млн.руб. [0,05 (-100)+ 0,95x3]. Владелец принимает решение страховать свой груз, так как оно обеспечивает ему наибольший выигрыш. Сущность правила  оптимальной вероятности результата состоит в том, что из возможных  решений выбирается то, при котором  вероятность результата является приемлемой для инвестора, т.е. удовлетворяет  финансового менеджера.

Пример. Имеются два варианта рискового  вложения капитала. По первому варианту ожидается получить прибыль 1 млн.руб. при вероятности 0,9. По второму варианту ожидается получить прибыль 1,8 млн.руб. при вероятности 0,7. Сопоставление  результатов двух вариантов показывает, что по второму варианту сумма  больше на 80%, а вероятность ее получения  ниже на 20%, чем в первом варианте. Менеджер выбирает второй вариант, считая, что он удовлетворяет его интересам.

    На  практике применение правила оптимальной  вероятности результата обычно сочетается с правилом оптимальной колеблемости результата.

    Как уже указывалось, колеблемость показателей  выражается их дисперсией, средним  квадратическим отклонением и коэффициентом  вариации. Сущность правила оптимальной  колеблемости результата заключается  в том, что из возможных решений  выбирается то, при котором вероятности  выигрыша и проигрыша для одного и того же рискового вложения капитала имеют небольшой разрыв, т.е. наименьшую величину дисперсии, среднего квадратиче-ского  отклонения, вариации.