Автор работы: Пользователь скрыл имя, 21 Августа 2014 в 21:54, дипломная работа
Главной целью выпускной квалификационной работы является проведение анализа ликвидности и финансовой устойчивости на примере ОАО «Транспортное машиностроение», и разработка мероприятий по укреплению финансовой устойчивости и повышению ликвидности данного предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
– рассмотреть теоретические и методологические основы финансового анализа, раскрыть его роль в управлении ликвидностью и финансовой устойчивостью предприятия;
– оценить ликвидность и финансовую устойчивость ОАО «Транспортное машиностроение»;
– разработать предложения по повышению ликвидности и укреплению финансовой устойчивости ОАО «Транспортное машиностроение».
ВВЕДЕНИЕ ………………………………………………………………………….3
ГЛАВА 1. РОЛЬ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В УПРАВЛЕНИИ ЛИКВИДНОСТЬЮ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………………………………………………..6
1.1 Цели, задачи и виды финансового анализа. Классификация методов и приёмов анализа …………………………………………………………………….6
1.2 Финансовая отчетность предприятия как информационная база финансового анализа …………………………………………………………13
ГЛАВА 2. СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ ЛИКВИДНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ …………………………………………….21
2.1 Понятие ликвидности предприятия и основные подходы к ее анализу и оценке ………………………………………………………………………………21
2.2 Управление ликвидностью предприятия …………………………………….30
2.3 Понятие и сущность финансовой устойчивости. Показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия ……………………34
ГЛАВА 3. ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ …………………………………………………………………...46
3.1 Оценка показателей ликвидности ОАО «Транспортное машиностроение» 46
3.2 Анализ финансовой устойчивости ОАО «Транспортное машиностроение»…………………………………………………………………..54
3.3 Основные направления повышения ликвидности и укрепления финансовой устойчивости ОАО «Транспортное машиностроение» …………………………65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ …………………………………………………………………….68
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ……………………………...72
АВТОНОМНАЯ НЕКОММЕРЧЕСКАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
ЦЕНТРОСОЮЗА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
«РОССИЙСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ КООПЕРАЦИИ»
ПОВОЛЖСКИЙ КООПЕРАТИВНЫЙ ИНСТИТУТ (ФИЛИАЛ)
Кафедра _Финансов и бухгалтерского учета_____________________
Специальность _Финансы и кредит________________________
Курс __4__ Форма обучения
______заочная_________________
ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ
ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
_____________Ященко_Анны Сергеевны________________
(Фамилия, имя, отчество студента)
Тема __Анализ и оценка ликвидности и финансовой устойчивости предприятия (на материалах ОАО «Транспортное машиностроение»)
Научный руководитель ___Жулина Е.Г., профессор______
Работа допущена к защите
Заведующий кафедрой ____Виткалова А.П.__________________________
« __ » _________ 2014 г.
2014
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ………………………………………………………………………….3
ГЛАВА 1. РОЛЬ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
В УПРАВЛЕНИИ ЛИКВИДНОСТЬЮ И ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………………………………
1.1 Цели, задачи и виды финансового анализа. Классификация методов и приёмов анализа …………………………………………………………………….6
1.2 Финансовая отчетность
предприятия как
ГЛАВА 2. СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ ЛИКВИДНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ …………………………………………….21
2.1 Понятие ликвидности
предприятия и основные
2.2 Управление ликвидностью предприятия …………………………………….30
2.3 Понятие и сущность финансовой устойчивости. Показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия ……………………34
ГЛАВА 3. ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ …………………………………………………………………...46
3.1 Оценка показателей ликвидности ОАО «Транспортное машиностроение» 46
3.2 Анализ финансовой устойчивости
ОАО «Транспортное машиностроение»………………………………………
3.3 Основные направления повышения ликвидности и укрепления финансовой устойчивости ОАО «Транспортное машиностроение» …………………………65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ …………………………………………………………………….68
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ……………………………...72
ПРИЛОЖЕНИЕ ……………………………………………………………………76
ВВЕДЕНИЕ
Успешное функционирование предприятия в системе хозяйствования во многом зависит от финансового состояния и эффективного использования финансовых ресурсов.
В процессе анализа финансовой отчетности предприятия формируется представление о составе и структуре капитала, источников его образования, характере использования финансовых ресурсов, ликвидности и финансовой устойчивости. Результаты финансового анализа должны показать, насколько эффективно предприятие использует имеющиеся ресурсы и какова зависимость от привлеченных средств.
Целевая направленность финансового менеджмента состоит в обосновании управленческих решений, последствия которых проявятся в ближайшем или отдаленном будущем, поэтому важнейшей задачей финансового менеджмента в современных условиях является перспективная оценка финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости в будущем с позиции их соответствия целям развития предприятия в условиях меняющейся внешней и внутренней среды.
Оценка финансового состояния предприятия было бы неполным без анализа финансовой устойчивости. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его финансово-хозяйственной деятельности.
Финансовая устойчивость предприятия – одна из важнейших характеристик его финансовой деятельности. В какой степени организация готова к погашению своих долгов, дает возможность оценка финансовой устойчивости предприятия. Ликвидность организации отражает его способность своевременно рассчитываться по долговым обязательствам.
Поскольку факторы, влияющие на функционирование предприятия, – особенно это касается внешней среды, – весьма изменчивы, то настоятельной необходимостью является не только анализ хозяйственных процессов и результатов, повлиявших на состояние ликвидности, но и управление ликвидностью для обеспечения ее требуемого уровня.
Из вышесказанного, можно определить актуальность данной темы. Она заключается в том, что анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия определяет его потенциальные возможности и является необходимой базой, для разработки перспективной финансовой политики. Кроме того, особую значимость проблема ликвидности приобрела для неплатежеспособных предприятий или близких к этому состоянию, так как детальной аналитикой ликвидности можно не только определить финансовое состояние предприятия, но и установить причины, приведшие к неблагоприятному положению.
В связи с актуальностью выбранной темы, главной целью выпускной квалификационной работы является проведение анализа ликвидности и финансовой устойчивости на примере ОАО «Транспортное машиностроение», и разработка мероприятий по укреплению финансовой устойчивости и повышению ликвидности данного предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
– рассмотреть теоретические и методологические основы финансового анализа, раскрыть его роль в управлении ликвидностью и финансовой устойчивостью предприятия;
– оценить ликвидность и финансовую устойчивость ОАО «Транспортное машиностроение»;
– разработать предложения по повышению ликвидности и укреплению финансовой устойчивости ОАО «Транспортное машиностроение».
Поставленная цель и задачи достигаются при помощи таких методов, как изучение документов, сравнительный анализ, наблюдение, обобщение, вертикальный и горизонтальный анализ, методы абсолютных и относительных величин.
Объектом исследования является деятельность ОАО «Транспортное машиностроение» за 2011-2012 гг.
Предметом исследования выступает ликвидность и финансовая устойчивость ОАО «Транспортное машиностроение» за 2011-2012 гг.
Интерес к проблемам, связанных с анализом ликвидности и финансовой устойчивости, на современном этапе проявляют многие российские экономисты, такие как Васильева Л. С., Бланк И. А., Дыбаль С. В., Ковалев В.В., Донцова Л .В., Лифаренко Г. Н., Бочаров В. В. Проблемы анализа ликвидности глубоко и всесторонне освещены в работах М.И. Баканова, О.В. Ефимовой, В.В. Ковалева, М.Н. Крейниной, А.Д. Шеремета и других ученых.
Теоретическими и методологическими основами выпускной квалификационной работы послужили труды российских и зарубежных ученых, экономистов по вопросам финансового анализа, нормативно-правовые материалы, источники энциклопедического характера, а так же статистические материалы ОАО «Транспортное машиностроение» за 2011-2012 гг.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложения.
В первой главе выпускной квалификационной работы показана роль финансового анализа и раскрыты теоретические основы и методы анализа финансовой устойчивости и ликвидности предприятия.
Во второй главе понятие, сущность финансовой устойчивости и ликвидности, а также различные подходы и показатели для их анализа и оценки.
В третьей главе проведен анализ финансовой устойчивости и анализ ликвидности предприятия на примере ОАО «Трансмаш» за 2011-2012 гг., а так же предложены рекомендации по укреплению финансовой устойчивости и повышению ликвидности данной организации.
ГЛАВА 1. РОЛЬ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В УПРАВЛЕНИИ ЛИКВИДНОСТЬЮ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Цели, задачи и виды финансового анализа. Классификация методов и приемов анализа
Финансовый анализ представляет собой метод ретроспективного (прошлого) и перспективного (будущего) финансового состояния хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой информации. Он предполагает обработку данных о деятельности организации, отраженных в финансовой отчетности. На основе этих данных определяются финансовая устойчивость организации, ликвидность ее активов, рентабельность деятельности, эффективность управления организации в целом.
Финансовый анализ – это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчётности [12, 15].
Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценить финансовое состояние, как своего предприятия, так и его реальных и потенциальных контрагентов. Для этого необходимо:
а) владеть методикой оценки финансового состояния предприятия;
б) иметь соответствующее информационное обеспечение;
в) иметь квалифицированный персонал, способный реализовать данную методику на практике.
Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчётах с дебиторами и кредиторами.
В результате финансового анализа определяется как текущее финансовое состояние предприятия, так и ожидаемые в перспективе параметры финансового состояния.
Таким образом, финансовый анализ можно определить как способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий цель:
– оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;
– оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;
– выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;
– спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.
Цели финансового анализа так же зависят от субъектов анализа, т.е. от конкретных пользователей финансовой информации. Цели финансового анализа достигаются в результате решения определённого взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учётом организационных, информационных, технологических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором, в конечном счёте, является объём и качество исходной информации.
Задачами финансового анализа являются оценка информации, содержащейся в отчётности, которая послужит основой для принятия взвешенных управленческих решений в области развития компании, усиления конкурентоспособности, привлечение инвестиций и заёмных средств, оценки партнёров, а так же определения эффективности использования материальных, трудовых и производственных ресурсов.
Задачи, которые решаются с помощью финансового анализа:
– определение финансового состояния компании на текущий момент;
– выявление тенденций и закономерностей в её развитии за исследуемый период;
– установление факторов, отрицательно влияющих на финансовое состояние;
– выявление резервов, которые компания может использовать для улучшения своего финансового состояния;
– выработка рекомендаций. направленных на улучшение её финансового состояния.
Финансовый анализ – это процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов дальнейшего повышения его рыночной стоимости.
Финансовый анализ, чаще всего в прикладном аспекте, понимают как процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов дальнейшего повышения его рыночной стоимости. Финансовый анализ подразделяется на отдельные виды в зависимости от следующих признаков:
1. По организационным
формам проведения выделяют
Внутренний финансовый анализ проводится финансовыми менеджерами предприятия или собственниками его имущества с использованием всей совокупности имеющихся информативных показателей. Результаты такого анализа могут представлять коммерческую тайну предприятия.
Внешний финансовый анализ осуществляют налоговые администрации, аудиторские фирмы, банки, страховые компании с целью изучения правильности отражения финансовых результатов деятельности предприятия, его финансовой устойчивости и кредитоспособности.
2. По объему исследования
Полный финансовый анализ предприятия проводится с целью изучения всех аспектов финансовой деятельности предприятия в комплексе.
Тематический финансовый анализ ограничивается изучением отдельных аспектов финансовой деятельности предприятия. Предметом тематического финансового анализа может являться эффективность использования активов предприятия, оптимальность финансирования различных активов из отдельных источников, состояние финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, оптимальность инвестиционного портфеля, оптимальность финансовой структуры капитала и ряд других аспектов финансовой деятельности предприятия.