Анализ текущих обязательств организации

Таким образом, для осуществления  хозяйственной деятельности каждое предприятие использует не только собственные  ресурсы, но и привлеченный (заемный) капитал, рассматривая свою задолженность  перед физическими или юридическими лицами за используемые ресурсы, как  обязательство в установленный  срок возвратить их (или их денежный эквивалент) владельцам (заимодателям), а также причитающееся за это  вознаграждение. Предприятие, которое  предусматривает источником пополнения оборотных средств в основном краткосрочные обязательства, то есть кредиторскую задолженность и краткосрочный  банковский кредит, рискует возможностью не привлечь вовремя нужную сумму  денег, и тогда оно может оказаться  неплатежеспособным.

1.2. Задачи и источники  анализа текущих обязательств

В настоящее время анализ хозяйственной деятельности занимает важное место среди экономических  наук. На основе результатов анализа  разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Экономический  анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления производством, обеспечивает его объективность и эффективность. Руководство предприятия должно четко представлять за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладывать капитал. От того насколько оптимальна структура капитала, насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды, зависит финансовое благополучие предприятия и результаты его деятельности. Поэтому анализ наличия источников формирования капитала имеет исключительно большое значение.

Методика проведения анализа  хозяйственной деятельности представляет собой совокупность взаимосвязанных  и взаимообусловленных приемов  направленных на достижение определенных результатов. Методика включает: характеристику объекта исследования, цель и задачи анализа объекта, систему показателей  анализа, расчетные формулы, источники  информации, методы обработки экономической  информации, методические приемы обобщения  и реализации результатов анализа.

Предмет исследования –  текущие обязательства ООО «ВИКО-С».

Целью анализа текущих  обязательств является изучение объема, структуры, и движения некоторой  части финансовых ресурсов предприятия  и уровня эффективности их использования  для выработки рациональной политики привлечения заемных средств.

Задачи анализа текущих  обязательств:

изучить состав, структуру  и динамику привлечения краткосрочных  заемных средств в рассматриваемом периоде, определить в динамике удельный вес товарного кредита, финансового кредита и внутренней кредиторской задолженности в общей сумме заемных средств, используемых предприятием;

изучить эффективность  использования текущих обязательств в целом и отдельных их форм на предприятии (в этих целях используются показатели оборачиваемости и рентабельности заемного капитала).

Система показателей: натуральные; стоимостные (абсолютный размер источников формирования средств (в целом и  по видам) на определенный момент или  за определенный период времени); количественные (темпы роста, прироста абсолютных размеров источников средств (в целом и  по видам)); качественные (структура  источников средств и показатели эффективности использования); удельные (оборачиваемость, показатели платежеспособности и ликвидности).

Информация для анализа  фактической величины краткосрочной  кредиторской задолженности содержится в бухгалтерском балансе, в приложении к нему, в пояснительной записке  и регистрах синтетического и  аналитического учета. Текущие обязательства  в балансе представлены общей  суммой и в разрезе счетов учета  расчетов, имеющих кредитовое сальдо.

Информация о величине и структуре текущих обязательств в бухгалтерском балансе взаимосвязана  с показателями статей раздела «Дебиторская и кредиторская задолженность» формы  №5, в котором отражаются данные об изменении дебиторской и кредиторской задолженности за отчетный год. Это  позволяет анализировать текущие  обязательства предприятий по направлениям их возникновения, видам задолженности, степени соблюдения сроков платежей и другим основаниям.

По данным бухгалтерского баланса, приложений к нему и пояснительной  записки можно судить о степени  обеспечения обязательств и платежей, полученных и выданных, динамике движения векселей. Анализ структуры кредиторской задолженности в разрезе юридических  и физических лиц делается на основе данных аналитического бухгалтерского учета.

1.3. Технико-экономическая  характеристика ООО «ВИКО-С»

Общество с ограниченной ответственностью «ВИКО-С» было зарегистрировано в 2005 году в целях предоставления таких услуг, как техническое  обслуживание и ремонт офисных машин  и вычислительной техники, а также  извлечения прибыли.

ООО «ВИКО-С» является юридическим  лицом: имеет в собственности  обособленное имущество, учитываемое  на самостоятельном балансе, может  от своего имени приобретать и  осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

ООО «ВИКО-С» самостоятельно организует и обеспечивает свою трудовую, финансовую, хозяйственную и иные виды деятельности, разрабатывает необходимые  для этого внутренние положения  и другие акты локального характера. Самостоятельно заключает и контролирует исполнение хозяйственных и других договоров со всеми видами организаций, предприятий и учреждений, а также частными лицами.

Структура управления ООО  «ВИКО-С» сформирована согласно штатного расписания. Специалисты имеют должностные инструкции, согласно которым распределяются их обязанности.

Высшим органом управления общества является общее собрание участников общества. Все участники общества имеют право присутствовать на общем  собрании, принимать участие в  обсуждении вопросов повестки дня и  голосовать при принятии решений  лично или через своих представителей. 
Руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом общества - директором общества. 
Директор избирается общим собранием участников общества сроком на два года. Договор между обществом и директором от имени общества подписывается лицом, председательствующим на общем собрании, на котором был избран. Часть чистой прибыли, подлежащей распределению между участниками, распределяется пропорционально их вкладам в уставный капитал общества.

Организационная структура  предприятия представлена на рис.1.

Рис.1. Организационная  структура ООО «ВИКО-С»

На ООО «ВИКО-С» учреждена бухгалтерская служба, как структурное подразделение, возглавляемая главным бухгалтером (рис. 2).

Рис.2. Структура  бухгалтерии ООО «ВИКО-С»

Основные задачи бухгалтерии ООО «ВИКО-С» в части учета текущих обязательств:

• правильное документальное оформление;
• формирование полной достоверной информации о возникновении и сроках погашения обязательств для оперативного руководства хозяйственными процессами и их исполнения (пользуясь показателями текущего учета и отчетности, руководство предприятия контролирует рациональность использования хозяйственных ресурсов, рентабельность (т.е. получение прибыли, достаточной для привлечения и удержания вложенного капитала), ликвидность (достаточности средств для погашения задолженности по обязательствам), получает другую деловую информацию, а также осуществляет планирование и прогнозирование деятельности предприятия);
• обеспечение контроля за выполнением обязательств согласно утвержденным графикам и нормам;
• своевременное предотвращение отрицательных явлений финансово-хозяйственной деятельности (претензии контрагентов, неустойки, штрафы, пени и другие финансовые санкции), и мобилизация внутренних ресурсов (контроль);
• обеспечение достоверных данных для анализа эффективности использования заемных средств.

Технико-экономические  показатели деятельности ООО «ВИКО-С» за 2008 год приведены в табл.1.

Таблица 1

Основные технико-экономические  показатели ООО «ВИКО-С»

По данным таблицы 1 наблюдается  улучшение основных показателей  за 2008 год. Выручка от оказанных услуг  в отчетном периоде по сравнению  с предыдущим возросла на 3 634 тыс. руб. (12,2 %). Так же можно отметить уменьшение стоимости основных фондов на 247 тыс. руб., что повлекло за собой снижение фондовооруженности предприятия на 3 руб./чел. при росте среднесписочной численности персонала на 20 чел. Положительным результатом деятельности организации является увеличение уровня рентабельности продаж на 50 % по сравнению с предыдущим периодом.

2. АНАЛИЗ ТЕКУЩИХ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВ НА ПРИМЕРЕ ООО  «ВИКО-С»

2.1. Анализ состава,  динамики и структуры текущих  обязательств

Цель структурного анализа  – изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния.

От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, какие средства имеет предприятие  в своем распоряжении и куда они  вложены, во многом зависит финансовое положение предприятия. Оптимизация структуры капитала производится по следующим критериям: минимизация средневзвешенной стоимости совокупного капитала (привлечение дополнительного капитала, как за счет собственных источников предприятия, так и за счет заемных, имеет свои пределы и обычно связано с возрастанием его средневзвешенной стоимости); максимизация уровня доходности (рентабельности) собственного капитала; минимизация уровня финансовых рисков (поддержание финансовой устойчивости предприятия на высоком уровне).

Рассмотрим процесс оптимизации  по третьему критерию. При анализе  источников формирования имущества  предприятия должны быть рассмотрены  абсолютные и относительные изменения  в собственных и заемных средствах  предприятия (табл. 2).

Таблица 2

Анализ динамики и структуры  источников капитала ООО «ВИКО-С» за 2008 г.

На анализируемом предприятии  за рассматриваемый период общая  сумма собственных и заемных  капиталов увеличилась на 1 068 тыс. руб. На начало 2008 года доля заемного капитала в структуре пассивов составляла 59,57 %. На конец года его доля в структуре пассивов уменьшилась на 23,72 % и составила 35,84 %, а доля собственного капитала соответственно увеличилась и составляет 64,16 %, что свидетельствует о снижении степени финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Такая структура источников формирования имущества предприятия является признаком финансовой устойчивости предприятия.