Анализ финансового состояния предприятия

Таблица 5

Расчет показателя вероятности банкротства (z-счет Таффлера)

4-х факторная модель  Таффлера
Наименование	31.12.2010 г.	31.12.2011 г.	31.12.2012 г.
Значение коэффициента	-0,30	6,67	7,44
Вероятность банкротства	вероятность банкротства велика	вероятность банкротства мала	вероятность банкротства мала

 

 

   На конец анализируемого периода (31.12.2012 г.) значение показателя Таффлера составило 7,44, что говорит о том, что предприятие имеет неплохие долгосрочные перспективы.

Таблица 6

Расчет показателя вероятности банкротства (z-счет Лиса)

4-х факторная модель  Лиса
Наименование	31.12.2010 г.	31.12.2011 г.	31.12.2012 г.
Значение коэффициента	0,03	0,04	0,02
Вероятность банкротства	положение предприятия неустойчиво	положение предприятия устойчиво	положение предприятия неустойчиво

 

 

   На конец анализируемого периода (31.12.2012 г.) значение показателя Лиса составило 0.02, что говорит о том, что  положение предприятия неустойчиво.

   Рассмотрев все три методики, представленные в данном разделе можно сказать, что за анализируемый период ситуация на предприятии осталась примерно на том же уровне. В общем, на начало и на конец анализируемого периода, вероятность банкротства можно оценить как среднюю.

   Рассматривая динамику доходов и расходов ООО ПКФ "Бытсервис", приходим к выводу, что в целом за анализируемый период ее можно назвать положительной, но присутствует ряд проблем.

   Главным способом борьбы с вышеперечисленными проблемами руководство видит в привлечении дополнительных заемных средств. Основной минус, привлечения кредита нашел отражение в пословице «берешь чужие – отдаешь свои». Деньги обычно все вложены дело, и вытащить оттуда какую-то сумму, довольно сложно (в том числе и морально). Кроме того, – так просто кредит на развитие бизнеса дают далеко не каждому или дают под грабительские проценты, ведь это не кредитование населения. У промышленного предприятия минимальный срок для получения ссуды – полгода, а для предприятия сферы услуг – три месяца, также придется предоставить объемный пакет документов. Впрочем, различные банки требуют разный состав документов, но все они хотят видеть квартальные отчеты и если по ним видно, что доходы нулевые или предприятие несет убытки, то шансы получить деньги от кредитной организации будут мизерными. И, конечно деньги придется выплачивать в оговоренной сумме и в точный срок, иначе – пени, санкции и прочие неприятности.

   Еще одной причиной ухудшения финансового состояния можно назвать увеличение дебиторской задолженности, что вызвано отсутствием четкой политики по работе с заказчиками. Основными мерами контроля задолженности покупателей или поставщиков в компании являются тщательные проверки контрагентов на стадии заключения договоров, мониторинг их финансового положения в течение срока действия договора (особенно заключенного на длительный срок). В частности, исполнение обязательств может обеспечиваться неустойкой, залогом, удержанием имущества должника, поручительством, банковской гарантией и другими предусмотренными законом способами. Важно не только в кратчайшие сроки вернуть деньги, но и не допустить дальнейшего увеличения дебиторской задолженности.

   В тоже время на предприятии наблюдается снижение собственных средств (киоски, помещения) за счет образования задолженности по оплате обязательств заказчиками и непомерным увеличением расходов на содержание имущества.

   Все выше указанные проблемы могут негативно влиять на финансовое положение предприятия и увеличивают вероятность его банкротства. Руководству компании необходимо пересмотреть систему контроля за финансовым состоянием и разработать план мероприятий, который позволит стабилизировать финансовую ситуацию и определить перспективы  развития предприятия. Оптимизация процесса сдачи в аренду требует проведения ряда важных мероприятий: ценового регулирования; привлечения новых заказчиков; внедрения программы торговых скидок и льгот для потребителей, которые платят быстрее.

   Риски воздействуют на различные стороны работы предприятия ООО ПКФ «Бытсервис» и, как правило, воздействие это носит негативный характер. Работу по стабилизации положения необходимо начинать с разработки и внедрения экономически целесообразных для предприятия рекомендаций и мероприятий, направленных на уменьшение финансовых потерь.

   Существует два основных пути оптимизации финансового состояния компании – оптимизация результатов деятельности (компания должна больше зарабатывать прибыли) и рациональное распоряжение результатами деятельности. Однако два указанных пути – «зарабатывать» и «распоряжаться заработанным» – не равнозначны. Необходимо помнить, что базой устойчивого финансового положения организации в течение длительного времени является получаемая прибыль.

   Поддержание сбалансированного притока и оттока денежных средств является основой поддержания способности предприятия отвечать по своим обязательствам, важнейшей задачей и, зачастую, проблемой финансового менеджера предприятия. В процессе деятельности у предприятия постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами.

   Наиболее актуальным, остро стоящим перед всеми предприятиями в настоящее время является вопрос, который напрямую связан с расчетно-платежными операциями и координирующего работу хозяйственного субъекта в целом - это дебиторская задолженность. Дебиторская задолженность - сумма долгов, причитающихся предприятию, фирме, компании со стороны других предприятий, фирм, компаний, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами. Однако в реальной практике, особенно с переходом на рыночные отношения и спада производства, нередко, а точнее постоянно, возникают ситуации, когда по тем или иным причинам предприятие не может взыскать долги с контрагентов. Дебиторская задолженность «зависает» на долгие месяцы, а иногда даже и годы. Рост дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние предприятий, а иногда приводит и к банкротству. Являясь частью оборотных средств, а именно частью фондов обращения, дебиторская задолженность, а особенно неоправданная «зависшая», резко сокращает оборачиваемость оборотных средств и тем самым уменьшает доход предприятия.

   На предприятии ООО ПКФ «Бытсервис» дебиторская задолженность составляет 2млн. 990 тыс. руб., из них 598 тыс. руб. это сумма сроки погашения которых, еще не подошли. Значит, за год сумма дебиторской задолженности равна 2 млн. 392 тыс. руб. Данная сумма была дана пятнадцати  арендаторам и невозвращена в установленные сроки. Предлагаю возмещение  этой суммы через суд. На данный период времени, когда ведутся судебные разбирательства,  нужно пригласить юриста (адвоката), который будет поддерживать, отстаивать наши интересы.

    Привлечение денежных средств в организацию в условиях кризиса осуществляется в основном по трем главным направлениям — во-первых: продажа или сдача в аренду активов компании; во-вторых: оптимизация продаж (смена арендаторов, заключение договоров на более доходных условиях); в-третьих: изменение кредитной политики для ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.

 

Заключение

   В работе основное внимание уделено анализу бухгалтерских балансов ООО ПКФ "Бытсервис" за 3 года – с 2010-го по 2012 г. включительно. Кроме того, на основе анализа финансового состояния ООО ПКФ "Бытсервис" обосновывается система организационно-управленческих мероприятий, направленных на улучшение результатов производственно-финансовой деятельности предприятия.

   При анализе результатов производственно-финансовой деятельности предприятия были использованы все формы бухгалтерской годовой отчетности за 2010 – 2012 годы. Состав этих форм, в совокупности образующих бухгалтерских баланс хозяйства за соответствующий год, показан в одной из таблиц работы. Изучение перечисленных балансовых форм позволило построить большое количество аналитических таблиц, включенных в работу с соответствующими выводами и заключениями. Большое значение для анализа и оценки экономических процессов, происходивших в ООО ПКФ "Бытсервис" в последние 3 года, для характеристики его финансового положения имеет таблица, отражающая динамику выручки и прибыли от продаж.

   Результаты финансового анализа также носят неоднозначный характер. Из таблиц, в которых представлена оценка платежеспособности и ликвидности хозяйства, видно, что финансовые коэффициенты, хотя иногда и ухудшаются, но все еще свидетельствуют о значительных запасах финансовой прочности предприятия. Предприятию есть, чем платить по своим долгам. Ему пока нечего опасаться угрозы неплатежеспособности и банкротства. Однако из таблицы с показателями рентабельности видно, что экономическая эффективность хозяйствования в ООО ПКФ "Бытсервис" постоянно уменьшается.

   Подводя итог, следует отметить, что за анализируемый период (с  31.12.2010  г. по  31.12.2012  г.)  можно сделать следующие выводы:

• динамику изменения актива баланса за рассматриваемый период нельзя назвать положительной, в первую очередь за счет уменьшения валюты баланса;
• изменение структуры пассивов за анализируемый периодследует признать в подавляющей части негативной;
• рассмотрев динамику доходов и расходов ООО ПКФ "Бытсервис", можно сказать, что за анализируемый периодов целом ее можно назвать положительной;
• за анализируемый период значения большинства показателей рентабельности увеличились, что следует скорее рассматривать как положительную тенденцию;
• на начало анализируемого периода для формирования запасов и затрат у предприятия хватает нормальных источников финансирования - предприятие использует для их финансирования собственные и долгосрочные заемные средства. На конец периода у предприятия не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат;
• за анализируемый период величина чистых активов, составлявшая на 31.12.2010 67 466,00 тыс. руб., снизилась на 31 455,00 тыс. руб. (темп уменьшения чистых активов составил - 46.62%), и на 31.12.2012 их величина составила 36 011,00 тыс. руб.;
• рассмотрев все три методики, представленные в разделе «Анализ вероятности банкротства», можно сказать, что за анализируемый период ситуация на предприятии осталась примерно на том же уровне.

Исходя из полученных выводов, можно сделать следующие предложения:

• увеличение поступления денежных средств в организацию;
• проведение реструктуризации дебиторской и кредиторской задолженности;

   Привлечение денежных средств в организацию посредством изменения кредитной политики происходит за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.

   Привлечение денежных средств в организацию в условиях кризиса осуществляется в основном по трем главным направлениям — во-первых: продажа или сдача в аренду активов компании; во-вторых: оптимизация продаж (смена арендаторов, заключение договоров на более доходных условиях); в-третьих: изменение кредитной политики для ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.

   Наблюдающееся уменьшение окупаемости затрат и в целом всех активов, а также собственного капитала хозяйства требует разработки и освоения системы мероприятий по увеличению финансовой устойчивости предприятия, по повышению его экономической эффективности.

   Таким образом, осуществление указанных мер будет способствовать преодолению негативных тенденций в динамике экономической эффективности и финансовой устойчивости ООО ПКФ "Бытсервис".

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников и литературы

1. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2000

2. Виханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент: человек, стратегия, организация, процесс. Учебник. - М.: МГУ, 2007.

3. Градов А.П. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой. – СПБ. Спец. литература – 2006 г.

4. Гренев Н.Н. Управление финансами . Финансы и статистка. – 2010.

5. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дело-Сервис. 2011.

6. Ковалева А.М. Финансы фирмы – М.: ИНФРА-М. 2011.

7. Крейнина М.Н. Оценка финансового состояния организации с использованием международных стандартов / Учебно-методологический центр при Министерстве РФ по налогам и сборам. – Москва, 2007

8. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Юнити-Дана, 2011.

9. Маркарьян, Э.А. Управленческий анализ в отраслях. – М.: ИКЦ-Март. 2010.

10. Незамайкин В.Н., Юрзинова И.Л., Финансы организаций: менеджмент и анализ. Учебное пособие. – М.:Изд-воЭксмо. 2012.