Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия как метод финансового менеджмента на материалах ООО «Комсомольская правда в Во

Введение

 

Финансовое состояние  –  важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Для того чтобы обеспечивать выживаемость, необходимо, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. [3]

Актуальность темы обусловлена тем, что в современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (партнеров, инвесторов), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной  отчётно-учётной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит анализ финансово-хозяйственной деятельности. Цель анализа финансового состояния - дать руководству предприятия картину его действительного состояния; а лицам, непосредственно не связанным с данным предприятием, но заинтересованным в его финансовом состоянии, - предоставить сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие инвестиций, охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, чтобы затем, по его результатам, принять обоснованные решения. [18]

Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия  является одним из методов финансового менеджмента. Такой подход связан с неразрывностью общих функций управления - анализ важен не сам по себе, а лишь как неотъемлемая часть эффективной системы управления. С одной стороны, обоснованное решение всегда базируется на данных некоторых аналитических процедур; с другой стороны, анализ выполняется лишь для того, чтобы потом принять какое-то управленческое решение.[6]  

Целью данной работы является анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Комсомольская правда в Волгограде".

В соответствии с поставленной целью были решены следующие задачи:

изучено развитие финансового анализа как метода финансового менеджмента;

рассмотрены сущность и задачи финансового анализа предприятия;

приведена система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия;

дана общая характеристика предприятия и его кредитной политики;

проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Комсомольская правда в Волгограде»;

сформулированы меры повышения эффективности финансового управления ООО «Комсомольская правда в Волгограде».

Предметом исследования является анализ финансово-хозяйственной деятельности как метод финансового менеджмента.

Объектом исследования работы является - ООО «Комсомольская правда в Волгограде».

Информационной основой курсового исследования послужили труды таких ученых, как: В.В. Ковалева, И.А. Бланка, О.В. Ефимовой, Дж.С. Ванхорна, Г.В.Савицкой, М.И. Баканова и других.

Методическую базу исследования составляют: практические рекомендации специалистов по анализу финансово-хозяйственного состояния предприятия, материалы периодической печати, учебная литература, данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия.

Работа состоит из введения, трёх разделов, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Во введении определены актуальность, цели и задачи, предмет и объект исследования, информационная и методическая база.

В первой главе рассмотрены теоретические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия: развитие финансового анализа как метода финансового менеджмента; сущность и задачи финансового анализа предприятия; система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.

Во второй главе проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Комсомольская правда в Волгограде».

В третьей главе приведены меры повышения эффективности финансового управления ООО «Комсомольская правда в Волгограде».

В заключении сделаны основные выводы по работе.

Список литературы соостоит из 22 источников.

В качестве информационно-аналитической базы использовались документы бухгалтерско-финансовой отчетности ООО «Комсомольская правда в Волгограде» за 2009-2011 года деятельности предприятия: баланс предприятия – форма №1, “Отчет о прибылях и убытках” - форма №2.

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

1.1 Развитие финансового анализа как метода финансового менеджмента

В России расцвет науки об анализе баланса приходится на первую половину ХХ в. А. К. Рощаховский (1910г.) по праву считается первым русским бухгалтером, по-настоящему оценившим роль экономического анализа и его взаимосвязь с бухгалтерским учётом. В 20-е годы теория балансоведения, в частности методика анализа баланса, была окончательно сформулирована в трудах А. П. Рудановского, Н. А. Блатова, И. Р. Николаева и др. В конце Х1Х – начале ХХ вв. активно развивается и наука о коммерческих вычислениях. Анализ баланса и коммерческие вычисления составили, таким образом, суть финансового анализа. [14]

По мере строительства планового социалистического хозяйства в России финансовый анализ сравнительно быстро был трансформирован в анализ хозяйственной деятельности. Процесс трансформации финансового анализа в анализ хозяйственной деятельности приходится на 30-е годы – период, когда общее методологическое и методическое руководство бухгалтерским учётом, контролем, анализом хозяйственной деятельности было возложено на Народный комиссариат по анализу хозяйственной деятельности предприятия. Анализ все более и более отделялся от бухгалтерского учёта, его финансовая природа выхолащивалась – он превращался в технико-экономический анализ. Суть такого анализа состояла в реализации схемы «план – факт», анализ заменен был контролем.

Ведущаяся в рамках перестройки экономики на рыночные рельсы трансформация бухгалтерского учёта (начало 90-х годов) вновь вернула к жизни такой важнейший элемент аналитической работы, как финансовый анализ. В его основе лежат анализ и управление финансовыми ресурсами субъекта хозяйствования как основным и приоритетным видом ресурсов. Основными исполнителями такого анализа стали бухгалтеры и финансовые менеджеры. [19]

Важно отметить, что анализ хозяйственной деятельности, понимаемый как технико-экономический анализ, не отменяется – он стал прерогативой линейных руководителей.

Финансовый анализ является прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия, способных влиять на формирование финансовых ресурсов и на потоки денежных средств.

Процесс принятия управленческих решений в большей степени искусство, чем наука. Результаты выполненных формализованных аналитических процедур не являются или по крайней мере не должны являться единственным и безусловным критерием для принятия того или иного управленческого решения. Они – «материальная основа» управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения.[15]

Таким образом, можно сказать, что финансово-хозяйственный анализ это – научное исследование финансово-хозяйственной деятельности предприятия, на результатах которого строится дальнейшая политика предприятия.

 

1.2 Сущность и задачи финансового анализа предприятия

Финансовый анализ является частью общего анализа, который состоит из двух взаимосвязанных разделов: финансового и управленческого анализа. Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета. Однако такое деление является условным.

Финансовый анализ подразделяется на внешний и внутренний. Внешний финансовый анализ основывается на публикуемой отчетности, а внутренний анализ – на всей системе имеющейся информации о деятельности предприятия. С этой точки зрения внешний финансовый анализ является составной частью внутреннего анализа, рамки и возможности которого шире.[7]  

Субъектами внешнего анализа выступают владельцы предприятий, инвесторы, кредиторы, администрация, правительственные учреждения и т.п.

Субъектами внутреннего финансового анализа являются администрация предприятия, собственники, аудиторы, консультанты.

Основное различие между внутренним и внешним финансовым анализом заключается в разнообразии целей и задач, решаемых различными субъектами анализа. Процесс проведения финансового анализа зависит от поставленной цели. Он может использоваться для предварительной проверки при выборе направления инвестирования, при рассмотрении вариантов слияния предприятий, при оценке деятельности руководства предприятия, при прогнозировании финансовых результатов, при обосновании и выдачи кредитов, при выявлении проблем управления производственной деятельностью и т.п. [17]

Основными задачами анализа финансового состояния являются:

- объективная оценка состава  и использования финансовых ресурсов  предприятия;

- определение факторов  и причин достигнутого состояния;

- выявление, измерение и  мобилизация резервов улучшения  финансового состояния и повышения  эффективности хозяйственной деятельности;

- подготовка и обоснование  принимаемых управленческих решений  в области финансов.

Основными характеристиками (индикаторами) финансового состояния предприятия являются:

- оценка имущественного  состояния и структура финансирования;

- оценка финансовой устойчивости;

- оценка платежеспособности  и ликвидности;

- оценка рентабельности  продаж и имущества.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование ее финансовых ресурсов. Расчет и анализ показателей производится по данным баланса предприятия в определенной последовательности [5].

Показатели должны быть такими, чтобы все те, кто связан с предприятием экономическими отношениями, могли ответить на вопрос, насколько надежно предприятие как партнер, а, следовательно, принять решение об экономической выгодности продолжения отношений с ним.

 

1.3 Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия

Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т. д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий, который проводится с помощью специальных коэффициентов. «Расчет отдельных величин - это портрет прошлого, а для того чтобы предприятие уверенно смотрело в будущее, необходимо выявить тенденции изменения финансовых коэффициентов и постоянно отслеживать рыночную ситуацию».[4]

С помощью анализа вырабатывают стратегию и тактику развития предприятия, обосновывают планы и управленческие решения, осуществляют контроль за их выполнением, выявляют резервы повышения эффективности производства, оценивают результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности является классическим способом анализа. Его проведение включает следующие этапы [10]:

1) сбор информации и  оценка ее достоверности, отбор  данных из форм бухгалтерской  отчетности за требуемый период  времени;

2) преобразование типовых  форм бухгалтерской отчетности  в аналитическую форму;

3) характеристика структуры  отчета (вертикальный анализ) и изменения  показателей (горизонтальный анализ);

4) расчеты и группировки  показателей по основным направлениям  анализа;

5) выявление и изменение  групп показателей за исследуемый  период;

6) установление взаимосвязей  между основными исследуемыми  показателями и интерпретация  результатов;

7) подготовку заключения  о финансово-экономическом состоянии  предприятия;

8) выявление «узких мест»  и поиск резервов;

9) разработка рекомендаций  по улучшению финансово-экономического  состояния предприятия.

Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, состоит из пяти основных блоков параметров [9,20]:

1) состава и структуры  баланса (построение аналитического  баланса; вертикальный и горизонтальный  анализ баланса; анализ качественных  изменений имущественного состояния  предприятия);

2) ликвидности и платежеспособности  предприятия (анализа ликвидности  баланса; анализа коэффициентов  ликвидности; анализа движения денежных  средств);

3) финансовой устойчивости  предприятия (анализа абсолютных  показателей финансовой устойчивости; анализа относительных показателей финансовой устойчивости);

4) деловой активности (анализа качественных критериев; анализа количественных критериев);

5) рентабельности (расчета и анализа коэффициентов рентабельности).

Эти блоки, будучи взаимосвязанными, представляют собой структуру анализа, на основании которой производят расчеты и группировки показателей, дающих наиболее точную и объективную картину текущего экономического состояния предприятия.

Анализ финансового состояния не представляет сложности при наличии всех необходимых данных и предполагает небольшие затраты времени для исследования тактических аспектов деятельности предприятия.

Комплексный анализ бухгалтерской отчетности оформляют в виде аналитической записки. Она должна включать следующие разделы [8,]:

1) общие данные по анализируемой  организации, отрасли, частью которой  она является, экономической среде, в которой она работает;

2) финансовые и другие  данные, используемые при анализе, коэффициенты и другие аналитические  показатели;

3) выявление и оценку  положительно и отрицательно  влияющих количественных и качественных  факторов по важнейшим направлениям  анализа;

4) оценки и выводы на  основании полученных результатов  анализа, а также построение прогнозных  моделей анализа.

При проведении анализа очень важно осуществлять системный подход к изучаемому объекту. Это означает, что объект анализа представляется как определенная система, состоящая из элементов, которые взаимодействуют, взаимосвязаны и взаимозависимы, имеют определенную соподчиненность (а значит есть ведущий элемент) и представляют изменяющийся комплекс.