Автор работы: Пользователь скрыл имя, 09 Сентября 2014 в 13:17, курсовая работа
Целью курсовой работы является изучение теоретических основ: понятия, сущности, видов финансовых рисков, методы управления ими, а также анализ предприятия.
На основании поставленной цели решаются следующие задачи:
раскрыть понятие и сущность финансовых рисков;
рассмотреть виды финансовых рисков;
определить методы управления финансовыми рисками;
проанализировать финансовые риски ООО «Вавилон».
Введение……………………………………………………………………………...3
Глава 1. Понятие и сущность финансовых рисков………………………………...5
Глава 2. Виды финансового риска. Методы управления рисками……………….9
2.1. Виды финансовых рисков………………………………………………..9
2.2. Методы управления финансовыми рисками………………………….14
Глава 3. Анализ финансовых рисков на примере ООО «Вавилон»…………….18
3.1. Экономическая характеристика ООО «Вавилон»…………………….18
3.2. Анализ финансовых рисков предприятия……………………………..21
Заключение………………………………………………………………………….29
Список литературы……………………
Таблица 1 - Анализ актива ООО «Вавилон».
Как показывают данные, представленные в таблице 1, основные средства предприятия увеличились на 1093 тыс. руб. и составляют 22 % всего имущества предприятия, возросли и запасы, увеличилась и дебиторская задолженность, которая составляет на конец 2012 года 38 %.
Анализ пассива позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязаны за них предприятия. Составим аналитическую таблицу актива баланса (таблица 2), расчеты абсолютного и относительного изменения по рассматриваемым показателям аналогичны с расчетами актива.
Показатели |
Абсолютное значение, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Изменение | |||||
На начало 2010 г. |
На конец 2012 г. |
На начало 2010 г. |
На конец 2012 г. |
Абс., тыс. руб. |
В уд. весах, % |
В % к началу 2010 г, % |
В % к итогу баланса, % | |
1.Собст. капитал |
1441 |
1757 |
29,12 |
30,13 |
316 |
1 |
21,93 |
6,39 |
Уставный капитал |
8 |
8 |
0,16 |
0,14 |
- |
-0,1 |
- |
- |
Фонды и резервы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Нераспр. прибыль |
1433 |
1433 |
28,96 |
24,58 |
- |
-4 |
- |
- |
ИТОГО по разделу 1 |
2882 |
3198 |
58,23 |
54,84 |
316 |
1 |
10,96 |
6,39 |
2.Долгос.обязательства |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Долгос. кредиты и займы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Прочие долг. обязательства |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
ИТОГО по разделу 2 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
3.Краткос.обязательства |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Краткосрочные кредиты и займы |
1936 |
12320 |
39,12 |
21,13 |
-704 |
-17,99 |
36,36 |
14,23 |
Кредиторская задолженность |
1572 |
2842 |
31,76 |
48,74 |
1270 |
16,98 |
80,79 |
25,66 |
Доходы буд. периодов |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Резервы предс. расходов |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Прочие кратк. обязательства |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
ИТОГО по разделу 3 |
3508 |
4074 |
70,88 |
69,87 |
566 |
-1,01 |
16,13 |
11,44 |
Всего пассивов |
4949 |
5831 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Таблица 2 - Анализ пассива ООО «Вавилон», тыс.руб.
Данные таблицы 2 показывают, что на рассматриваемом предприятии увеличились краткосрочные кредиты и займы на 12320 тыс. руб., увеличилась кредиторская задолженность предприятия на 2842 тыс. рублей, что составляет 25, 66 %.
Сравнительный анализ изменений или динамики актива и пассива баланса ООО «Вавилон» представлен в таблице 3.
Актив (имущество) |
На начало 2010 года, тыс. руб. |
На конец 2012 года, тыс. руб. |
Изменение, тыс. руб. |
1. Внеоборотные активы |
1160 |
1097 |
-63 |
1.1. Основные средства |
799 |
1093 |
294 |
1.2.Нематериальные активы |
- |
- |
- |
1.3. Прочие внеоборотные активы |
307 |
4 |
-303 |
2. Оборотные активы |
3843 |
4734 |
891 |
2.1. Материальные оборотные активы |
2138 |
2819 |
681 |
2.2. Дебиторская задолженность |
1658 |
1865 |
207 |
2.3. Денежные средства |
47 |
- |
-47 |
2.4. Прочие оборотные активы |
- |
- |
- |
БАЛАНС |
4949 |
5831 |
882 |
Пассив (источники имущества) |
- |
- |
- |
1. Собственные средства |
1441 |
1757 |
316 |
1.1. Уставный капитал |
8 |
8 |
0 |
1.2. Добавочный капитал |
- |
- |
- |
1.3.Реинвестированная прибыль |
1433 |
1433 |
0 |
2. Заемные средства |
3508 |
4074 |
566 |
2.1. Долгосрочные пассивы |
- |
* |
- |
2.2. Краткосрочные кредиты и займы |
1936 |
1232 |
-704 |
2.3.Кредит. задолженность |
1572 |
2842 |
1270 |
По данным таблицы 3 важнейшие экономические показатели ООО «Вавилон» имеют следующую динамику сравнения 2012 года и 2010 года:
- общая стоимость имущества организации за анализируемый период увеличилась на 882 тыс. руб.;
- стоимость иммобилизованных
активов или недвижимого
- стоимость мобильных активов увеличилась на 891 тыс. руб.;
- стоимость материальных оборотных активов возросла на 681 тыс. руб.;
- величина собственных средств организации возросла на 316 тыс. руб.;
- величина заемных средств возросла на 566 тыс. руб.;
- величина собственных средств в обороте (разница итогов раздела 3 и 1) увеличилась на 379 тыс. руб.
Сравнительный анализ основных технико-экономических показателей ООО «Вавилон» представлен в таблице 4.
Наименование показателей |
Ед. изм. |
2011, тыс.руб. |
2012, тыс.руб. |
Изменение | ||
тыс.руб. |
% | |||||
Объем реализованной продукции |
тыс.руб. |
1000 |
950 |
-50 |
-5 | |
Выручка от реализации товаров |
тыс.руб. |
83414 |
97120 |
13706 |
16,43 | |
Себестоимость реализации товаров |
тыс.руб. |
67937 |
78523 |
10586 |
15,58 | |
Прочие операционные доходы и расходы |
тыс.руб. |
2350 |
2800 |
450 |
19,15 | |
Внереализационные доходы и расходы |
тыс.руб. |
433 |
853 |
420 |
97,00 | |
Фондоотдача |
тыс.руб. |
0,049 |
0,039 |
-0,01 |
-0,2 | |
Рентабельность продукции |
% |
11,02 |
14 |
2,98 |
0,27 | |
Коэффициент обновления основных фондов |
- |
0,39 |
0,24 |
-0,15 |
-0,38 | |
Коэффициент износа основных средств |
- |
0,54 |
0,49 |
-0,05 |
-0,09 | |
Коэффициент выбытия основных средств |
- |
0,22 |
0,10 |
-0,12 |
-0,55 | |
З-ты на 1 руб. товарной продукции |
руб. |
67,94 |
82,66 |
14,72 |
0,22 | |
Производительность труда |
- |
177,47 |
196,20 |
18,73 |
10,55 | |
Валовая прибыль |
тыс.руб. |
15477 |
18597 |
3120 |
20,16 | |
Чистая прибыль |
тыс.руб. |
11020 |
13300 |
2280 |
20,69 | |
Доля чистой прибыли в общей сумме прибыли |
% |
100 |
100 |
- |
- | |
Доля прибыли от основной деятельности |
% |
71,2 |
71,52 |
0,32 |
0,004 | |
Рентабельность продаж |
% |
11,02 |
14 |
2,98 |
+0,27 | |
Таблица 4 - Основные технико-экономические показатели
ООО «Вавилон», тыс.руб.
По итогам таблицы 4, проведя анализ показателей, можно сказать, что выручка от реализации товаров в 2012 году по сравнению с 2011 годом выросла на 13706 т.р., что составило 16,43%. При этом себестоимость продукции выросла на 10586 т.р., что составило 15,58%. Предприятие произвело и реализовало на 50 т.р. продукции меньше, что составило 5%.
Фондоотдача за этот период уменьшилась на 0,01 т.р., что составило 0,2%. Рентабельность продаж увеличилась на 2,98%, что составило 0,2% прироста.
Коэффициент обновления уменьшился на 0,15 (-0,38%), коэффициент износа - на 0,05 (-0,09%), а коэффициент выбытия - на 0,12 (-0,55%).
Затраты на 1 рубль товарной продукции увеличились на 1,72 руб. (0,22%).
Валовая прибыль возросла на 3120, что составило 20,16%. Чистая прибыль уменьшилась на 2280 т.р. (20,69%). Доля прибыли от основной деятельности увеличилась на 0,32% (0,004% прироста). Прочие операционные доходы увеличились на 450 т.р. (19,15%), а внереализационные на 420 т.р. (97%). Отсюда увеличение прибыли от обычной деятельности составило 2280 т.р. (20,69%).
Для анализа ликвидности сгруппируем актив и пассив баланса следующим образом:
- А1 (первая группа актива)
- наиболее ликвидные активы - включают
в себя абсолютно ликвидные
активы, такие, как денежная наличность
и краткосрочные финансовые
- А2 (вторая группа актива) - быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность.
- A3 (третья группа актива) - медленно реализуемые активы: материальные запасы и затраты прибавить прочие.
- А4 (четвертая группа актива) - трудно реализуемые активы: куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, итог первого раздела актива.
- П1 (первая группа пассива)
- кредиторская задолженность - среднесрочные
обязательства со сроком
- П2 (вторая группа пассива)
- среднесрочные обязательства
- ПЗ (третья группа пассива) - долгосрочные обязательства.
- П4 (четвертая группа пассива) - постоянные пассивы: собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия, итог третьего раздела.
Как было рассмотрено ранее, для абсолютной ликвидности баланса необходимо выполнение следующих условий: А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4. Проведем расчет всех показателей ликвидности и представим их в таблице 5.
Коэффициенты |
эталон |
2010 год |
2011 год |
2012 год | ||||
начало |
конец |
начало |
конец |
начало |
конец | |||
Коэффициент общей ликвидности |
1,52 |
1,11 |
1,10 |
1,10 |
1,09 |
1,09 |
1,00 | |
Коэффициент текущей ликвидности |
12 |
1,11 |
1,10 |
1,10 |
0 |
0 |
1,00 | |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,10,3 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,002 | |
Коэффициент срочной ликвидности |
0,20,4 |
0 |
0 |
0 |
0,037 |
0,037 |
0,078 | |
Коэффициент промежуточной ликвидности |
0,30,7 |
0,10 |
0,04 |
0,04 |
0,084 |
0,084 |
0,13 | |
Коэффициент материального покрытия |
0,51 |
0,94 |
1,03 |
1,03 |
0,96 |
0,96 |
0,83 | |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
- |
0,10 |
0,09 |
0,09 |
0,08 |
0,08 |
0,001 | |
Таблица 5 - Итоговая таблица по ликвидности баланса.
Данные таблицы 5 показывают на снижение коэффициента ликвидности ООО «Вавилон», т. е. указывает на то, что возможности предприятия по погашению обязательств начинают снижаться. Полученные коэффициенты показывают, что предприятие не в состоянии своевременно оплатить свои счета. Это свидетельствует о неблагополучном финансовом положении и наличии ряда финансовых рисков.
Заключение
Финансовый риск возникает в процессе отношений предприятия с финансовыми институтами (банками, финансовыми, инвестиционными, страховыми компаниями, биржами и другое).
Предпринимательства без риска не бывает. Наибольшую прибыль, как правило, приносят рыночные операции с повышенным риском. Однако во всем нужна мера. Риск обязательно должен быть рассчитан до максимально допустимого предела.
Последствия финансовых рисков влияют на финансовые результаты предприятия, они могут привести не только к определенным финансовым потерям, но и к банкротству предприятия.
В ходе исследования были раскрыты теоретические основы финансового риска, рассмотрены виды риска, определены методы управления финансовыми рисками, проведен анализ предприятия ООО «Вавилон».
На основе теоретических материалов был проведен анализ влияния рисков на функционирование предприятия на примере ООО «Вавилон». На основании проведенного анализа можно сделать вывод о том, что в целом финансовое положение ООО «Вавилон» за 2012 год улучшилось, однако уровень ликвидности предприятия достаточно низкий. Кроме того, в предшествующем периоде наблюдалось ухудшение финансовых показателей ООО «Вавилон», т.е. положение данного предприятия нельзя назвать устойчивым. Таким образом, можно сделать вывод, что на исследуемом предприятии не уделяют достаточно внимания проблеме управления рисками.
На предприятии имеют место следующие риски: снижения финансовой устойчивости, неплатежеспособности предприятия, структурный риск, для предприятия остаются актуальными и инфляционный, и налоговый риск, есть риск неисполнения договоров, возникновения. С учетом выводов, сделанных на основе анализа финансового состояния исследуемого предприятия, были разработаны рекомендации по совершенствованию системы управления рисками. Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления ООО «Вавилон» является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности продаж и достижению безубыточной работы: более полное использование производственной мощности предприятия, повышение качества и конкурентоспособности продукции, снижение ее себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь.
Информация о работе Анализ финансовых рисков на примере ООО «Вавилон»