Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Октября 2014 в 01:19, курсовая работа
Важнейшими категориями хозяйственных процессов, одновременно решающими инструментами их управления являются деньги и риск. В рыночной экономике возрастает их значение и роль в обосновании любых производственных и финансовых решений. Это обусловлено спецификой рыночных отношений и прежде всего характером данных категорий, способных существенно влиять на экономичес¬кие процессы, результаты их действий.
Введение………………………………………………………………………………..3
1. Понятие денежных потоков предприятия и подходы к управлению ими……….5
1.1. Денежные активы и их движение на предприятии………………………….5
1.2. Подходы к управлению денежными активами предприятия………………11
2. Особенности реализации процесса управления денежными потоками на предприятии……………………………………………………………………………17
2.1. Анализ денежных потоков предприятия……………………………………..17
2.2. Характеристика основных этапов управления денежными потоками……..23
3. Инструменты повышения эффективности использования денежных
ресурсов………………………………………………………………………………...34
Заключение……………………………………………………………………………..39
Список использованной литературы……………….…………………………………41
При планировании объема долговых обязательств компания должна стремиться не только удовлетворить собственные потребности в заемных средствах, но и обезопасить себя от риска неплатежеспособности и сохранить финансовую устойчивость. Очень важно рассчитать предельный размер заимствований, который определяется исходя из показателей кредитоспособности компании, например таких, как лимит по сумме ликвидных активов и лимит по сумме собственных средств. Лимиты заимствований необходимо периодически пересматривать с учетом особенностей деятельности компании. Структура долгового портфеля в определенной степени зависит от размера компании – чем она больше, тем разнообразнее может быть «начинка» портфеля. Например, облигационные и вексельные займы, а также кредитные ноты доступны только среднему и крупному бизнесу.
При этом, если компания заинтересована в том, чтобы надежно защитить и максимально эффективно использовать собственные активы, необходима постановка системы внутреннего контроля снабжения и движения материальных ресурсов на предприятии. Данная система включает в себя нормирование системы закупок и складирования запасов, а также мониторинг материальных ресурсов.
Заключение
Избежать кассовых разрывов, вовремя платить налоги и рассчитываться с кредиторами, поставщиками и персоналом можно, если создать эффективную систему планирования и контроля движения денежных средств.
Управление денежными активами или остатком денежных средств и их эквивалентов, постоянно находящимся в распоряжении предприятия, составляет неотъемлемую часть функций общего управления оборотными активами. Размер остатка денежных активов, которым оперирует предприятие в процессе хозяйственной деятельности, определяет уровень его абсолютной платежеспособности (готовность предприятия немедленно рассчитаться по всем своим неотложным финансовым обязательствам), влияет на размер капитала, инвестируемого в оборотные активы, а также характеризует в определенной мере его инвестиционные возможности (инвестиционный потенциал осуществления предприятием краткосрочных финансовых инвестиций).
Основной целью финансового менеджмента в процессе управления денежными активами является обеспечение постоянной платежеспособности предприятия. В этом получает свою реализацию функция денежных активов как средства платежа, обеспечивающая реализацию целей формирования их операционного, страхового и компенсационного остатков. Приоритетность этой цели определяется тем, что ни большой размер оборотных активов и собственного капитала, ни высокий уровень рентабельности хозяйственной деятельности не могут застраховать предприятие от возбуждения против него иска о банкротстве, если в предусмотренные сроки из-за нехватки денежных активов оно не может рассчитаться по своим неотложным финансовым обязательствам. Поэтому в практике финансового менеджмента управление денежными активами часто отождествляется с управлением платежеспособностью (или управлением ликвидностью).
Наряду с этой основной целью важной задачей финансового менеджмента в процессе управления денежными активами является обеспечение эффективного использования временно свободных денежных средств, а также сформированного инвестиционного их остатка.
Любой собственник или наемный управляющий желает, чтобы компания росла и развивалась. Существует много видов ресурсов, которые можно использовать для развития бизнеса: денежные, материальные, кадровые, административные, интеллектуальные, технологические. Есть и несколько методов их привлечения. В настоящее время на первый план выходит повышение эффективности использования уже имеющихся в распоряжении компании денежных и материальных ресурсов, ведь от этого зависит рентабельность и ликвидность предприятия.
Список использованной литературы
1 Калинина Ю. Сколько денег поступит на счета компании в следующем месяце // Финансовый директор. – 2011. - №1. – С.44
2 Ткачук М.И., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента. – Минск.: Экоперспектива, 2012. – С.94
3 Ткачук М.И., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента. – Минск.: Экоперспектива, 2012. – С.96
4 Ткачук М.И., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента. – Минск.: Экоперспектива, 2012. – С.98
5 Ткачук М.И., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента. – Минск.: Экоперспектива, 2012. – С.99
6 Бочаров В.В. Современный финансовый менеджмент. – СПб.: Питер, 2014. – С.381
7 Путренок Е.Л. Управление денежными активами предприятия // Сборник научных трудов Северо-Кавказского государственного технического университета. Серия «Экономика», вып. 5. - 2010. - С.40
8 Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – Киев: Ника-Центр, 2011. – С.207
9 Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – Киев: Ника-Центр, 2011. – С.210
10 Финансовый менеджмент / под ред. Е.С. Стояновой, М.: Перспектива, 2011. – С.316
11 Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента. – М.: Проспект, 2013. – С.270
12 Грушина О.В. Управление затратами. - Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2012. - С.22
13 Финансовый менеджмент / под ред. Е.С. Стояновой, М.: Перспектива, 2011. – С.317
14 Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. - М.: Зерцало, 2012. - С.114
15 Леонтьев В.Е. и др. Финансовый менеджмент. – М.: «ООО Издательство Элит», 2013. – С.312
16 Хахонова Н.Н. Управление денежными потоками предприятия // Аудит и финансовый анализ. – 2012. - №4 – С.45
17 Хахонова Н.Н. Управление денежными потоками предприятия // Аудит и финансовый анализ. – 2012. - №4 – С.46
18 Хахонова Н.Н. Управление денежными потоками предприятия // Аудит и финансовый анализ. – 2012. - №4 – С.47
19 Хахонова Н.Н. Управление денежными потоками предприятия // Аудит и финансовый анализ. – 2012. - №4 – С.48
20 Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – Киев: Ника-Центр, 2011. – С.210
21 Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – Киев: Ника-Центр, 2011. – С.214
22 Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – Киев: Ника-Центр, 2011. – С.216
23 Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – Киев: Ника-Центр, 2011. – С.218
24 Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – Киев: Ника-Центр, 2011. – С.220
25 Оперативное управление денежными потоками // Финансовый директор. – 2012. - №6. – С.24
26 Глухих Н. Управляйте финансами с умом! // Консультант. – 2013. - №1. – С.18
27 Глухих Н. Управляйте финансами с умом! // Консультант. – 2013. - №1. – С.19
Информация о работе Денежные потоки организации и методы их оценки