Контрольная работа по "Финансовому менеджменту"

 

Задание № 1

Сформируйте бюджет денежных средств  на планируемый  квартал (январь-март) для компании, реализующей продукцию на условиях оплаты на следующий месяц после месяца отгрузки. Запланированы следующие объемы реализации: декабрь т.г. – 3500 тыс. руб., январь п.г. – 3 000 тыс. руб.; февраль п.г. – 3 600 тыс. руб.; март п.г. – 3500 тыс. руб.

Компания  приобретает сырье и материалы  на условиях оплаты 60% в месяц приобретения и 40%  - на следующий месяц. Закупки осуществляются в следующих объемах: январь п.г.  – 1000 тыс. руб.; февраль п.г. – 1 500 тыс. руб., март п.г. – 2 000 тыс. руб.

Кроме затрат на приобретение фирма имеет  постоянные затраты в размере 350 тыс. руб. ежемесячно и выплату налогов: в январе п.г. – 140 тыс. руб.; в марте п.г. – 50 тыс. руб. Остаток денежных средств на 1 января п.г. 300 тыс. руб. Примечание: т.г. – текущий год, п.г.-планируемый год.

Решение:

Бюджет поступления/расходов денежных средств, тыс. руб.

Показатели	Январь	Февраль	Март
График поступления ден. средств	3500	3000	3600
Закупки	600	1300	1800
Постоянные затраты	350	350	350
Выплата налогов	140	-	50

 

Бюджет денежных средств, тыс. руб.

Показатели	Январь	Февраль	Март
Итого поступлений	3500	3000	3600
Итого выплат	1090	1650	2200
Чистый поток (А)	2410	1350	1400

 

Бюджет денежных средств  с учетом целевого остатка, тыс. руб.

Показатели	Январь	Февраль	Март
Начальные остатки наличности без финансирования (В)	300	2710	4060
Конечные остатки наличности без финансирования (А+В)	2710	4060	5460

 

 

 

Задание  № 2

 

Приведена выписка из баланса компании ( в ден. ед.):

Внеоборотные  активы. . . . . . . . . . . . . . . . . . .  3 400

Оборотные активы. . . . . . . . .  . . . . . . . . .  . . . .5 000

Долгосрочные  обязательства. . . . . . . . . . . . . . 1 000

Краткосрочные обязательства. . . . . . . . . . . . . .3 800

Уставный  капитал. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .3 600

Определите  сумму чистых активов компании и  величину  собственных оборотных  средств,  оцените  последствия  для финансового состояния.

Решение:

Чистые активы = Активы (сумма  внеоборотных и оборотных активов) – Пассивы (сумма долгосрочных и  краткосрочных обязательств)

ЧА = (3400 + 5000) – (1000 + 3800) = 3600 ден. ед.

Чистые активы = Уставной капитал

Собственные оборотные средства = Оборотные активы – Краткосрочные  обязательства

СОС = 5000 – 3800 = 1200 ден. ед.

СОС>0

Ответ: Принимая во внимание то, что чистые активы компании равны уставному капиталу и краткосрочные активы не превышают оборотные активы, можно говорить об устойчивом финансовом состоянии компании.

 

Тестовое задание № 3

 

1. К финансовому бюджету  относится следующий вид бюджета:

А) бюджет прямых затрат

Б) бюджет производства

В) бюджет доходов и расходов

Г) бюджет себестоимости

Ответ: В)

 

2. Промежуток времени между расходами фирмы на производственные ресурсы и получением выручки от продажи продукции представляет собой:

А) период обращения дебиторской задолженности

Б) период обращения денежных средств

В) период обращения кредиторской задолженности

В) период обращения запасов

Ответ: А)

 

3. В закрытом акционерном  обществе имеется следующее ограничение  по количеству акционеров:

А) не должно превышать пятидесяти

Б) не ограничено

В) определяется уставом общества

Г) не должно превышать семидесяти

Ответ: А)

 

4. Оценивать бизнес необходимо  в следующем случае:

А) эмиссия новых акций

Б) начало производственного цикла

В) заключение договора факторинга

Ответ: В)

5. Денежный  поток (cash flow) компании может формироваться по следующим видам деятельности:

А) финансовая, инвестиционная

Б) операционная, инвестиционная

В) операционная, финансовая, инвестиционная

Г) производственная, операционная

Ответ: В)

 

6. Определите риск портфеля, состоящего из 70% акций А, с b- коэффициентом 1,2 и 30% акций В с b-коэффициентом 0,9:

А) 1,1

Б) 0,9

В) 1,2

Г) 1,11

Ответ: Г)

 

7. Стоимость  источника   финансирования «обыкновенные акции  нового выпуска» отличается  от  стоимости нераспределенной прибыли,  так как:

А) с прибыли взимается налог на прибыль

Б) при дополнительной эмиссии  акций у фирмы возникают затраты на  их размещение

В) учитывается специфический риск при вложении капитала

Ответ: Б)

 

8. Стоимость фирмы связана  с ценой капитала фирмы зависимостью:

А) прямолинейной

Б) обратной пропорциональной

В) неопределенной

Ответ: Б)

9. Организация  имеет собственный капитал на  сумму 8000 тыс. ден. ед. оборотные активы 6500 тыс. ден. ед. Рассчитать коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными средствами:

А) 1,6

Б) 0,3

В) 1,3

Ответ: В)

 

10. Если значение критерия «Внутренняя норма прибыли» (IRR) больше стоимости источника финансирования, это означает, что:

А) проект требует дополнительного финансирования

Б) проект может быть реализован с меньшими капиталовложениями

В) проект рекомендуется к принятию

Г) проект следует отвергнуть

Ответ: В)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список  литературы:

1. Бобылева А. З. Финансовые управленческие технологии: учебник / А. З. Бобылева. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 491 с.
2. Ковалев В. В. Основы теории финансового менеджмента : учеб. –практ. пособие / В. В. Ковалев. – М.: Проспект, 2007. – 533 с.
3. Ковалев В. В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью  учеб. – практ. пособие / В. В. Ковалев. – М.: Проспект, 2008. – 333 с.
4. Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В. В. Ковалев. – М.: Проспект, 2007. – 1024 с.
5. Колчина Н. В. Финансовый менеджмент : учеб. пособие для высш. учеб. заведений по специальностям экономики и упр. / Н. В. Колчина, О. В. Португалова, Е. Ю. Макеева ; под ред. Н. В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 464 с.
6. Лукасевич И. Я. Финансовый менеджмент: учебник / И. Я. Лукасевич. – М.: ЭКСМО, 2007. – 766 с.