Контрольная работа по «Финансовому менеджменту»

Актив

Признак группировки

Формула расчета

А1

Наиболее ликвидные активы

1250 + 1240

А2

Быстро реализуемые активы

1230

А3

Медленно реализуемые активы

1210 + 1220 + 1260

А4

Трудно реализуемые активы

1100

Пассив

Признак группировки

Формула расчета

П1

Наиболее срочные обязательства

1520

П2

Краткосрочные обязательства

1510+ 1540 + 1550

П3

Долгосрочные обязательства

1400

П4

Постоянные обязательства

1300 + 1530

Показатель

Порядок расчета

Рекомендуемое значение

Коэффициенты ликвидности

1. Коэффициент абсолютной ликвидности  – показывает какую часть текущей  задолженности предприятие может  погасить на дату составления баланса

1250 / (1520+1510+1550)

0,2 – 0,5

2. Коэффициент критической ликвидности- отражает ожидаемую платежеспособность  при своевременном проведении  расчетов с дебиторами

(1250+ 1230+ 1240) / (1520+1510+1550)

0,7 – 1,0

3. Коэффициент текущей ликвидности – показывает достаточность у предприятия оборотного капитала для погашения краткосрочных обязательств

(1250+ 1230+ 1240 + 1210) / (1520+1510+1550)

1,0 – 2,0

4. Коэффициент чистого оборотного  капитала – характеризует долю  оборотных средств компании, которая профинансирована из долгосрочных источников

(1200 – 1500) / 1 200

Больше 0

Коэффициенты платежеспособности

5. Коэффициент соотношения денежных  средств и чистого оборотного  капитала

1250 / (1200 – 1500)

0 – 1,0

6. Коэффициент платежеспособности  по текущим обязательствам – характеризует долю заемных средств предприятия в среднемесячной валовой выручке

1500 / 2110/ 12

Не установлено

7. Общая платежеспособность –  показывает долю его совокупных  заемных средств в среднемесячной  выручке

(1400 + 1500) / 2110 / 12

Не установлено

8. Коэффициент Бивера – показывает  степень платежеспособности предприятия  как на текущий момент, так  и на перспективу

(Чистая прибыль + Амортизация) / (1400 + 1500)

> 0,45

Показатель

Порядок расчета

Рекомендуемое значение

Показатели финансовой независимости (структуры капитала)

Коэффициент автономии (общей платежеспособности) – отражает уровень независимости предприятия от внешних источников

1300 / 1600

≥0,5

Мультипликатор собственного капитала – отражает соотношение средств авансированных в предприятие и его собственного капитала

1600 / 1300

1-2

Коэффициент финансовой зависимости – плечо финансового рычага – показывает степень зависимости предприятия от заемных источников

(1400+1500) / 1300

≤ 0,7

Коэффициент финансирования (финансовой устойчивости) – показывает сколько заемных средств покрывается собственным капиталом

1300 / (1400+1500)

≥1,0

Коэффициент покрытия инвестиций (устойчивого финансирования) – характеризует долю имущества предприятия, связанного с долгосрочными источниками его финансирования

(1300 + 1400) / 1700

0,75-0,9

Коэффициент концентрации привлеченного капитала – характеризует долю привлеченных заемных средств в общей сумме средств, вложенных в предприятие

(1400 + 1500) / 1700

≤ 0,4

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств – характеризует долю долгосрочных займов, привлеченных для финансирования активов предприятия

1400 / (1400 + 1300)

Не установлено

Коэффициент иммобилизации имущества – показывает какова доля внеоборотных активов в стоимости всех средств организации

1100 / 1600

Не установлено

Коэффициент структуры финансирования основных средств и прочих вложений – показывает какая часть основных средств и внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных средств

1400 / 1100

Не установлено

Коэффициент покрытия процентов – показывает насколько полученная прибыль обеспечивает выплату процентов по кредитам и займам

(2300 + 2330 ) / 2330

> 1

Показатели состояния оборотных средств предприятия

Коэффициент маневренности собственного капитала – показывает какая часть собственного капитала вложена в наиболее мобильные активы

(1300 – 1100) / 1300

0,2-0,5

Коэффициент маневренности функционального капитала – характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств и быстрореализуемых финансовых вложений

(1240+1250) / (1300-1100)

0-1

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами – характеризует степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

(1300-1100) / 1200

≥0,1

Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов величиной собственных оборотных средств – показывает в какой степени материально-производственные запасы покрыты собственными источниками

(1300-1100) / 1210

0,6-0,8

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов – показывает сколько внеоборотных активов приходить на каждый рубль оборотных средств

1200 / 1100

Не установлено

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат – показывает какая часть запасов и затрат формируется за счет собственных средств предприятия

1300 / (1210 + 1220)

Не установлено

Показатели состояния основных средств предприятия

Индекс постоянного актива – показывает долю основных средств и прочих внеоборотных активов в источниках собственных средств предприятия

1100 / 1300

Не установлено

Коэффициент реальной стоимости имущества – характеризует долю основных и материальных оборотных средств в стоимости имущества предприятия

(1150 + 1160 + 1210) / 1600

≥ 0,5

Коэффициент износа основных средств – показывает в какой степени профинансированы за счет амортизационных отчислений замена и обновление основных средств

Амортизация / 1150

Критическое значение 0,5

Показатель

Порядок расчета

Коэффициент оборачиваемости активов – характеризует скорость оборота капитала организации, чем больше оборотов осуществляет имущество предприятия за период, тем эффективнее оно используется

2110 / (1600 н + 1600 к) /2

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала – показывает скорость оборота капитала, чем выше коэффициент, тем эффективнее используется собственный капитал

2110 / (1300н + 1300к) / 2

Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов – показывает скорость оборота иммобилизованных активов организации за период. Если значение показателя ниже среднеотраслевого, то следует предположить излишние вложения в основные средства

2110 / (1100н + 1100к) / 2

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов – показывает скорость оборота мобильных активов предприятия. Ускорение оборачиваемости приводит к высвобождению средств, замедление – требует дополнительного их привлечения

2110 / (1200н + 1200к) / 2

Коэффициент загрузки средств в обороте – характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от продажи продукции

(1200н + 1200к) / 2 / 2110

Коэффициент оборачиваемости запасов – показывает скорость оборота запасов организации, чем выше скорость оборота, тем эффективнее используются запаса

2120 / (1210н + 1210к) /2

Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности – показывает число оборотов, совершенных краткосрочной задолженностью, при ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов

2110 / (1230н + 1230к)/2

Коэффициент оборачиваемости краткосрочной кредиторской задолженности – отражает скорость оборота краткосрочной задолженности. Ускорение оборачиваемости неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия

2110 / (1520н + 1520к)/2

Продолжительность одного оборота авансированного капитала. Снижение показателя свидетельствует об эффективности использования авансированного капитала

1600 х кол-во дней / 2110

(год – 360 дней)

Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности – снижение показателя свидетельствует об эффективности взыскания дебиторской задолженности

1230 х кол-во дней / 2110

(год – 360 дней)

Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности – характеризует средний период, необходимый для выплаты предприятием кредиторской задолженности

1520 х кол-во дней / 2110

(год – 360 дней)

Средний возраст запасов – показывает насколько долго денежные средства связаны с запасах организации

1210 х кол-во дней / 2120

(год – 360 дней)

Показатель

Порядок расчета

1. Рентабельность продаж

1.1 Коэффициент валовой прибыли  – характеризует долю валовой  прибыли, содержащуюся в денежной  единице реализованной продукции. Рост показателя свидетельствует  об эффективности осуществления основной деятельности предприятия

Валовая прибыль / Выручка от продаж

1.2 Коэффициент чистой прибыли  – показывает долю чистой прибыли, содержащейся в денежной единице  выручки, чем выше значение показателя, тем более успешной является деятельности предприятия

Чистая прибыль / Выручка от продаж

1.3 Коэффициент рентабельности продаж  – показывает сколько прибыли  приходится на единицу реализованной  продукции, чем выше значение  показателя, тем более эффективной  является операционная деятельность предприятия

Прибыль от продаж / Выручку от продаж

1.4 Коэффициент рентабельности основной  деятельности – характеризует  сумму прибыли от продаж, приходящейся  на каждый рубль затрат на  производство и сбыт продукции. Чем выше значение числителя  и ниже знаменателя, тем рентабельнее деятельность предприятия

Прибыль от продаж / Себестоимость

2. Показатели рентабельности активов

2.1 Коэффициент рентабельности активов  – показывает способность активов  генерировать прибыль независимо  от источника их привлечения

Прибыль от продаж / Средняя величина активов (итог баланса)

2.2 Экономическая рентабельность  – показывает сколько денежных  единиц чистой прибыли организация  получает на денежную единицу  своего имущества

Чистая прибыль / средняя величина активов

2.3 Коэффициент рентабельности внеоборотных  активов – определяет величину  прибыли, приходящуюся на денежную  единицу, вложенную в оборотные  активы

Чистая прибыль/ Средняя величина внеоборотных активов

2.4 Коэффициент рентабельности оборотных  активов- отражает эффективность и прибыльность использования мобильных средств организации

Чистая прибыль/ Средняя величина оборотных активов

3. Показатели рентабельности источников  капитала

3.1 Коэффициент рентабельности собственного  капитала – показывает какой  доход получает предприятие на денежную единицу собственных средств

Чистая прибыль / Средняя величина собственного капитала

3.2 Коэффициент рентабельности инвестированного  капитала – характеризует эффективность  использования собственного капитала  и привлеченных на долгосрочной основе заемных средств

Чистая прибыль / Средняя величина собственного и долгосрочного заемного капитала