Контрольная работа по "Финансовому менеджменту в иностранных компаниях"

Министерство  образования Российской Федерации

Санкт-Петербургский  государственный

инженерно-экономический  университет

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине «Финансовый менеджмент в иностранных  компаниях»

 

 

Срок заочного обучения

 

Курс __ Группа ___

Специальность _____

Шифр зачётной книжки

Ф.И.О.студента ____

 

Проверил

 

Вологда

2013

Содержание

Виды международных  расчетов.

Причины выхода фирм на международный рынок

Список использованной литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

№ 1. Виды международных расчетов.

Международные расчёты, расчёты по международным торговым операциям — форма международных валютно-кредитных отношений. Представляет собой совокупность различных форм и методов расчёта по торгово-экономическим операциям между контрагентами из разных стран

Международные расчеты, как  правило, осуществляются безналично через банки путем установления корреспондентских (договорных) отношений между кредитными учреждениями разных стран. Корреспондентские соглашения бывают двух видов: во-первых, ностро – счета данного банка в других банках и, во-вторых, лоро – счета других банков в данном банке. В этих соглашениях оговариваются порядок расчета, величина комиссионного вознаграждения, методы пополнения корреспондентского счета по мере расходования средств. 
В зависимости от степени конвертируемости валюты, позиций национальной и иностранной валюты, условий контрактов используются различные виды международных расчетов, которые включают определенные способы платежа и средства расчетов.

Форма расчетов представляет собой сложившиеся в международной  коммерческой и банковской практике способы оформления, передачи и оплаты товаросопроводительных и платежных  документов. Выбор конкретной формы  расчетов, в которой будут осуществляться платежи по внешнеторговому контракту, определяется по соглашению сторон - партнеров  по внешнеторговой сделке.

Применяемые формы международных  расчетов отличаются по доле участия  коммерческих банков в их проведении. Минимальная доля участия банков предполагается при осуществлении  банковского перевода, т.е. выполнения платежного поручения клиента. Более  значительна доля участия банков при проведении инкассовой операции - контроль за передачей, пересылкой товаросопроводительных документов и выдачей их плательщику в соответствии с условиями доверителя. Максимальная доля участия банков - при расчетах аккредитивами, что выражается в предоставлении получателю (бенефициару) платежного обязательства, реализуемого при соблюдении условий, содержащихся в аккредитиве. (см. табл.1)

Таблица 1.

Сравнительная характеристика основных форм международных расчетов.

	Банковский перевод	Аккредитив	Инкассо	Кредит (в т.ч. с помощью векселя)	Чековая форма расчетов	Встречные формы торговли
Риск импортера	Максимальный, в случае аванса	Минимальный	Низкий	Значительный	Средний	Зависит от вида формы торговли и  надежности контрагента
Риск экспортера	В случае 100% аванса - минимальный	Минимальный	Средний	Значительный	Средний	Зависит от вида формы торговли и  надежности контрагента
Доля участия банков	Минимальная	Максимальная степень участия (банк является гарантом)	Средняя	Минимальная либо отсутствует	Минимальная (Банк не несет ответственности перед чекодателем)	Зависит от вида формы торговли. Как  правило - незначительна
Прочие характеристики	Наиболее простая форма. Легка  и часто осуществима	Очень сложная форма расчетов, но максимально возможная. Осуществляется в жесткие сроки	Наиболее сбалансированная форма. Почему-то данная форма не признается сторонами	Во многом зависит от надежности контрагента. Требует определенных гарантий.	Ограниченные сроки использования	---

 

Соответственно выбор  той или иной формы расчетов во многом зависит от степени взаимного  доверия контрагентов и от особенностей национальных законодательств.

Банковский перевод

Банковский перевод представляет собой простое поручение банка  своему банку-корреспонденту, выплатить  определенную сумму денег по просьбе  и за счет перевододателя иностранному получателю (бенефициару), с указанием  способа возмещения банку-плательщику  выплаченной суммы. Банковский перевод  осуществляется посредством платежных  поручений, адресуемых одним банком другому, а также (при наличии  особой межбанковской договоренности) посредством банковских чеков или  иных платежных документов. Коммерческие или товаросопроводительные документы направляются при данной форме расчетов от экспортера импортеру непосредственно, т.е. минуя банк.

При расчетах банковскими переводами коммерческие банки исполняют платежные  поручения иностранных банков или  оплачивают в соответствии с условиями  корреспондентских соглашений выставленные на них банковские чеки по денежным обязательствам иностранных импортеров, а также выставляют платежные  поручения и банковские чеки на иностранные  банки по денежным обязательствам российских импортеров.

При выполнении переводной операции банк переводополучателя руководствуется  конкретными указаниями, содержащимися  в платежном поручении. Например, в платежном поручении может  содержаться условие о выплате  бенефициару соответствующей суммы  против предоставления им указанных  в платежном поручении коммерческих или финансовых документов или против предоставления им расписки.

При выполнении переводной операции банки принимают участие в  расчетах путем перевода только после  предоставления плательщиком в банк платежного поручения на оплату контракта. При этом банки не несут ответственности  за платеж. Банки не контролируют факт поставки товаров или передачи документов импортеру, а также исполнение платежа  по контракту. При данной форме расчетов в обязанности банка входит лишь перевод платежа со счета перевододателя на счет переводополучателя в момент предоставления платежного поручения.

Рис.1. Схема расчетов банковскими переводами

После заключения контракта (1) между  импортером и экспортером, импортер направляет в банк заявление на перевод (2). Поставка товара может предшествовать платежу или последовать за ним, что определяется условиями контракта  и валютным законодательством стран. Банк импортера, приняв платежное поручение  от импортера, направляет от своего имени  платежное поручение (3) в соответствующий  банк экспортера. Получив платежное  поручение, банк проверяет его подлинность  и совершает операцию по зачислению денег (4) на счет экспортера.

В международной банковской практике банковские переводы могут использоваться для оплаты аванса по контракту, если в его условиях содержится положение  о переводе части стоимости контракта (15-30%) авансом, т.е. до начала отгрузки товара. Остальная часть оплачивается за фактически поставленный товар. Авансовый  платеж фактически означает скрытое  кредитование экспортера и невыгоден  импортеру. Кроме того, перевод аванса создает для импортера риск потери денег в случае неисполнения экспортером  условий контракта и непоставки товара.

Аккредитив

Аккредитив — это поручение  банка покупателя (банк-эмитент) банку  поставщика об оплате поставщику товаров  и услуг на условиях, предусмотренных  в аккредитивном заявлении покупателя против представленных поставщиком  соответствующих документов, подтверждающих поставку товара согласно контракту. Аккредитив используется в случае, если покупатель и продавец товара удалены друг от друга или нуждаются в надежном посреднике для совершения сделки, поскольку имеют небольшой опыт сотрудничества. В такой ситуации, аккредитив обеспечивает контрагентам:

-        гибкие условия платежа;

-        правовую надежность;

-        получение краткосрочного кредитования.

Расчеты по аккредитиву являются одной  из наиболее часто используемых во внешнеэкономических контрактах форм оплаты товара (работ, услуг). При расчетах по аккредитиву банк, действующий  по поручению плательщика и в  соответствии с его указанием (банк-эмитент), обязуется произвести платежи получателю средств или оплатить, акцептовать  или учесть переводной вексель[22]. Для расчетов по аккредитиву характерно, что снятие денег со счета плательщика происходит параллельно отправке товаров в его адрес. Это отличает аккредитивную форму от других форм расчетов, в частности от расчетов по инкассо. Платежи производятся банком плательщика (получателя товара) в соответствии с его поручением и за счет его средств или полученного им кредита против названных в аккредитивном поручении документов и при соблюдении других условий поручения, которые банк доводит до сведения стороны, уполномоченной на получение платежа. При этом деньги, числящиеся на аккредитиве, продолжают принадлежать получателю товаров и снимаются с аккредитива лишь после того, как продавец отправит указанные товары и представит в банк соответствующие документы.

Преимущества использования аккредитива  для импортера (покупателя):

-           снижение рисков, связанных с предоплатой;

-           возможность точного определения даты поставки товара, а также его цены;

-           гибкое планирование денежных потоков;

-           возможность получения товара в кредит;

-           возможность подтверждения своей платежеспособности, что особенно выгодно при установлении новых торговых связей;

-           возможность достижения более выгодных условий поставки и оплаты товара;

-           покупателю не придется платить продавцу до тех пор, пока последний не выполнит всех контрактных обязательств;

-           возможность получения товарного кредита при использовании аккредитива с отсрочкой платежа.

Преимущества использования аккредитива  для экспортера (продавца):

-           снижение рисков, связанных с платежеспособностью покупателя;

-           снижение рисков, связанных с поставкой товара;

-           возможность снижения рисков, связанных с политической ситуацией в стране покупателя;

-           гибкое планирование денежных потоков;

-           надежность оплаты независимо от покупателя, при условии, что продавец поставит товар и представит отгрузочные документы согласно условиям аккредитива;

-           даваемая документарным аккредитивом гарантия того, что действующие в стране импортера на момент открытия аккредитива правила не помешают получению платежа.

Итак, использование в расчетах аккредитива наиболее выгодно экспортеру, который получает безусловную гарантию платежа до начала отгрузки товара. При этом получение платежа по аккредитиву (при условии выполнения экспортером условий аккредитива  и представления в банк указанных  в нем документов) не связано с  согласием покупателя на оплату.

Однако для экспортеров аккредитив является наиболее сложной формой расчетов: получение платежа с аккредитива  связано с точным соблюдением  его условий, правильным оформлением  и своевременным представлением в банк документов, указанных в  аккредитиве. Контролируя соблюдение условий аккредитива и представленные документы, банки защищают интересы покупателя, действуя на основе его  инструкций.

Недостатком аккредитивной формы  расчетов является сложный документооборот  и задержки в движении документов, связанные с контролем документов в банках и их пересылкой между  банками.

С практической точки зрения, все  аккредитивы делятся на две большие  группы:

-        денежные аккредитивы

-        товарные аккредитивы.

Денежный аккредитив — это именной  документ, выданный банком лицу, внесшему определенную сумму для получения  ее в другом банке, городе или стране в течение определенного срока. Товарный аккредитив — это поручение  банка, обслуживающего покупателя, банку  поставщика произвести оплату счетов поставщика за отгруженные товарно-материальные ценности на условиях, предусмотренных  покупателем и указанных в  аккредитиве.

Использование аккредитивной формы  наиболее благоприятно для продавца товаров (получателя платежа). Расчеты  по аккредитиву производятся по месту  его нахождения, что приближает осуществление  платежа по времени к моменту  отгрузки товаров, способствуя ускорению  оборачиваемости средств продавца. В свою очередь, несвоевременное открытие аккредитива плательщиком позволяет ему задержать поставку или даже отказаться от исполнения заключенного договора, ссылаясь на неплатежеспособность контрагента. Открытие же аккредитива придает ему уверенность в том, что поставленный товар будет оплачен. Расчеты аккредитивами осуществляются в соответствии со схемой, приведенной на рисунке 3.2.