Макроэкономическое регулирование денежного обращения финансовых рынков

С учетом принятых Банком России решений и складывающейся макроэкономической ситуации были уточнены отдельные показатели денежной программы на текущий год. Средняя цена на нефть сорта «Юралс» в 2012 году, по оценкам, может составить 109 долларов США за баррель, что находится в интервале между значениями этого параметра для II и III вариантов денежной программы, которая представлена в «Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2012 год и на период 2013 и 2014 годов».

Годовой темп прироста денежной базы в узком определении, по оценке Банка России, может составить 11 - 13%. В соответствии с уточненным прогнозом платёжного баланса в 2013 году ожидается меньший прирост чистых международных резервов Банка России вследствие увеличения оценки оттока капитала. При этом прогнозируется, что сокращение объёма предоставления денежных средств по валютному каналу будет замещено увеличением объёмов рефинансирования банков со стороны Банка России. В этих условиях прирост валового кредита в целом за 2013 год составит около 1,5 трлн. рублей. Уточненная оценка чистого кредита расширенному правительству близка к прогнозной величине по III варианту денежной программы.

Таим образом, в течение 2012 года Центральный банк Российской Федерации проводил работу, которая направлена на поддержание стабильности наличного денежного обращения и обеспечение платёжного оборота банк-нотами и монетой различных номиналов.

Сохранилась тенденция роста количества наличных денег в обращении.

Для измерения денежной массы в экономике используют денежные агрегаты. Количество агрегатов и их состав различаются в разных государствах.

По методологии международной финансовой статистики денежные агрегаты делятся на следующие группы: деньги, квазиденъги, «широкие деньги».В настоящее время денежным агрегатом России является агрегат М2.

Денежная база – это часть предложения денег в стране, которая находится под непосредственным контролем у центрального банка.

 

 

Глава 3. Проблемы и перспективы регулирование денежного обращения финансовых рынков в России

 

В Российской Федерации, как и в большинстве иностранных государств (Германия, Италия, Франция, Канада, США, Бразилия), можно наблюдать тенденцию к увеличению количества наличных денег в обращении.

За восемь лет (с 2005-го по 2012 г.) количество наличных денег в обращении с учётом остатков в кассах учреждений Центрального банка Российской Федерации и кредитных организаций возросло более чем в 4,5 раза и на начало 2013 г. составило 7,7 трлн рублей.

Доля наличных денег по агрегату М0 в денежной массе М2 снизилась с начала 2005 г. с 35,2 до 23,8 процентов на 1 декабря 2012 года.

Уровень достаточности наличных денег в экономике Российской Федерации на начало 2012 г. составил 10,9 процента, что сопоставимо с такими развитыми странами, как Китай (11,8 процента), Италия (9,5 процента), Германия (8,9 процента), Франция (8,5 процента). В то же время уровень достаточности в Российской Федерации превышает соответствующий показатель в США (6,9 процента), Бразилии (3,9 процента) и Канаде (3,6 процента); однако этот показатель существенно ниже, чем в Японии (18,9 процента)14.

На сегодняшний день в Российской Федерации активно внедряются и развиваются электронные средства платежа, тем не менее, Россия заметно отстаёт от иностранных государств по уровню применения безналичной оплаты в розничной сфере. В первую очередь,  такая ситуация сложилась по причине более позднего, чем в других государствах, внедрения электронных средств платежа (с середины 90-х годов прошлого века), а также обусловлена некоторыми преимуществами наличных денег по сравнению с их электронными аналогами.

Так, к примеру, в ходе исследования, проведенного экспертами Европейского центрального банка , было установлено, что наличные платежи имеют самые низкие общественные издержки из расчёта на одну трансакцию и обеспечивают самую высокую скорость расчётов (Рисунок 5).

 

Рисунок  5. Общественные издержки и продолжительность трансакции15

 

На сегодняшний день в Российской Федерации наблюдаются достаточно высокие темпы прироста количества платёжных карт и объёма операций, которые совершаются с их применением на территории Российской Федерации, - в 2011 г. они составили 38,6 и 33,3 процентов соответственно. При этом платёжные карты используются населением в основном для снятия наличных денег (85,5 процентов от общего объёма совершаемых операций).

Как известно, снятие наличных производится чаще всего через банкоматы, по количеству которых Российская Федерация на начало 2012 г. занимала лидирующие позиции в Европе - 1,3 банкомата на 1000 жителей (для сравнения: во Франции - 0,87 банкомата на 1000 жителей; в Италии - 0,76; в Германии - 0,71; в Швеции - 0,38).

Что касается безналичной розничной оплаты, то главным препятствием на пути её развития является отсутствие необходимой инфраструктуры. Далеко не во всех сервисных и торговых организациях платёжные карты принимаются к оплате. На начало 2012 г. в Российской Федерации на 1000 жителей приходилось всего 3,7 POS-терминала, тогда как, к примеру, во Франции данный показатель составлял 22 единицы.

Негативное влияние на развитие безналичных средств платежа оказывает также рост количества и объёмов мошеннических операций, которые совершаются в данной области.

Следует отметить, что значительная часть населения Российской Федерации имеет невысокие доходы (ниже среднего уровня) и осуществляет покупки на рынках и в мелких розничных магазинах, где наличные деньги являются единственным платёжным средством.

Помимо этого, в российском обществе недостаточно высокий уровень финансовой грамотности. Не стоит забывать также и про психологический аспект: население привыкло рассчитываться наличными деньгами, и, чтобы переориентировать его на применение электронных средств платежа, нужны и время, и большие усилия.

Центральный банк Российской Федерации должен постоянно проводить работу по развитию безналичных розничных платежей и ограничению наличного денежного оборота.

Совместно с министерствами и ведомствами Центральному банку Российской Федерации необходимо совершенствовать и актуализировать методологическую и правовую базу, которая регламентирует применение электронных средств платежа. Тем самым будет оказываться содействие развитию технологической и институциональной инфраструктуры для осуществления безналичных расчётов.

На сегодняшний день должен быть решен вопрос об ограничении наличных расчётов, которые совершаются населением в сервисных и торговых организациях, суммой в 600 тыс. руб. Подобные ограничения введены в ряде иностранных стран. К примеру, во Франции максимальная сумма платежа наличными, который может совершить физическое лицо, составляет 3000 евро, в Италии - 1000 евро, а в Болгарии - 15 тыс. левов (7650 евро).

Обсуждается перспектива перевода в обязательном порядке  заработной платы, пенсий, пособий на банковские карты.

Также следует уделить также изучению опыта других государств по развитию безналичных розничных платежей.

Рынок безналичных розничных платежей продемонстрировал следующую динамику: в 2011 г. количество POS-терминалов возросло на 17,6 процента, доля безналичных платежей в общем размере розничных платежей возросла с 6,5 до 8,1 процентов, а доля безналичных платежей в общем количестве розничных трансакций - с 17,5 до 24,5 процентов. Более быстрому развитию безналичных платежей, как выяснилось в ходе социологического исследования, препятствовали такие факторы, как  низкий уровень доверия к продавцам в магазинах и сильная психологическая привязанность россиян к наличным деньгам.

Центральный банк Российской Федерации считает, что в решении вопроса, касающегося развития безналичных платежей, необходимо придерживаться комплексного подхода. Целесообразно начинать не с введения запретов, а с создания условий, которые благоприятствуют расширению применения безналичных средств платежа, в частности необходимо, чтобы организации и торговые сети, которые оказывают услуги населению, были оснащены техникой для приёма карт.

В то же время перед тем, как ограничить наличные расчёты, следует оценить возможные последствия, проанализировать, не будет ли данная мера ущемлять права граждан на приобретение услуг и товаров.

Применяя исключительно административные методы, желанный результат достичь вряд ли удастся. Нужны также меры экономического стимулирования: население и другие участники рынка должны понимать, что, выбирая безналичные средства платежа, они получают конкретные преимущества.

Кредитным организациям нужно порекомендовать периодически проводить просветительские и информационные кампании, которые направлены на продвижение новых банковских продуктов. Это не только будет способствовать увеличению финансовой грамотности населения, но и поможет улучшить имидж кредитных организаций.

С ростом безналичного денежного оборота увеличится прозрачность потоков, которые проходят через банковскую систему, что повлечёт уменьшение доли теневой экономики и повысит собираемость налогов.

Очевидно, что в будущем роль электронных средств платежа будет возрастать, однако говорить о том, что в перспективе возможно полное замещение наличных денег электронными, пока все же преждевременно: они ещё долго будут сосуществовать, дополняя друг друга16.

Принимая во внимание преимущественный темп роста в России розничных платежей с использованием платежных карт, составим прогноз динамики доли указанных платежей в общем объёме безналичных платежей на период до 2020 года с применением модели Гомперца, используемой для моделирования принятия и распространения новых технологий, которые оказывают влияние на сокращение платежей наличными деньгами при расчетах за товары и услуги. В данном случае под распространением новых технологий понимаются распространение платежных карт как инструмента оплаты товаров и услуг.17

Степень соответствия результатов, полученных с использованием модели, статистическим данным представлена в Таблице 4.

Как видно из таблицы, представленная модель с высокой степенью точности соответствует статистическим данным, а значит, может использоваться для прогнозирования поведения показателя доли платежей с использованием платежных карт при расчетах за товары и услуги.

 

 

Таблица 4. Доля платежей с использованием платежных карт в общем объёме безналичных платежей

Год	Статистические данные	Расчетные значения
2001	0,9%	0,7%
2002	1,0%	0,9%
2003	1,2%	1,2%
2004	1,5%	1,5%
2005	1,8%	1,9%
2006	2,2%	2,3%
2007	2,7%	2,8%
2008	3,5%	3,4%
2009	3,8%	4,1%
2010	5,2%	4,9%
2011	5,7%	5,4%
2012	6,7%	6,0%

 

 

Результаты прогноза (Рисунок 6) отражают существующие тенденции увеличения доли розничных платежей с использованием платежных карт в общем объёме безналичных платежей, что оправдано с экономической точки зрения, но могут быть скорректированы в зависимости от принятия законов и нормативных актов в части стимулирования развития безналичных розничных платежей.

 

Рисунок 6. Прогноз доли розничных платежей с использованием платежных карт в общем объёме безналичных платежей до 2020 года.

Полученные результаты прогноза свидетельствуют также о сохранении в долгосрочной перспективе преобладающей доли наличных розничных платежей в общем объёме безналичных платежей.

Таким образом, В Российской Федерации, как и в большинстве иностранных государств, можно наблюдать тенденцию к увеличению количества наличных денег в обращении.

Перспективным направлением развития денежного обращения является проведение работы по развитию безналичных розничных платежей и ограничению наличного денежного оборота.

На сегодняшний день в Российской Федерации активно внедряются и развиваются электронные средства платежа, тем не менее, Россия заметно отстаёт от иностранных государств по уровню применения безналичной оплаты в розничной сфере.

Негативное влияние на развитие безналичных средств платежа оказывает также рост количества и объёмов мошеннических операций, которые совершаются в данной области.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Актуальность темы исследования, в первую очередь, обусловлена тем, что современная экономика любого государства представляет собой широко разветвленную сеть сложных отношений миллионов входящих в неё хозяйствующих субъектов между собой, а также с внешними агентами из других стран. Основой этих взаимосвязей выступают расчёты и платежи, в процессе которых удовлетворяются взаимные требования и обязательства. Эффективное развитие экономики страны во многом определяется состоянием денежного обращения, стабильным функционированием денежной системы.

В 2005-2010 гг. структуру денежной массы (М2) формировали такие показатели, как наличные деньги вне банковского вектора (МО) и безналичные средства. Начиная с 2011 года методология расчёта показателя изменилась, в структуру денежной массы (М2) входят наличные деньги вне банковского вектора (МО), переводные депозиты и другие депозиты. По состоянию на 01.01.2013 г. величина денежной массы (М2) составляла 27405,4 млрд. руб., увеличившись по сравнению с аналогичным показателем прошлого года на 2 922,3 млрд. руб. На протяжении всего исследуемого периода наблюдается положительная динамика показателя.

Денежная база Российской Федерации в широком определении на 1 января 2013 года составила 9 трлн 852,8 млрд руб., увеличившись на 15,5% за 2012 год, свидетельствуют данные ЦБ РФ.  Объём наличных денег в 2012 году увеличился на 771,9 млрд руб. - до 7 трлн 667,7  млрд руб.

На сегодняшний день в Российской Федерации активно внедряются и развиваются электронные средства платежа, тем не менее, Россия заметно отстаёт от иностранных государств по уровню применения безналичной оплаты в розничной сфере.