Оборотный капитал в управлении предприятием

Таблица 3.6. - Расчет эффективности использования МОА

 

     Как видно из таблицы, в анализируемый период произошло ускорение оборачиваемости МОА более чем на 19 дней, как результат увеличилось количество циклов (оборотов) текущих активов примерно на 0,6 оборота.

     Этап 2. Факторный анализ показателей оборачиваемости проводится способом цепной подстановки, в основу которого положен принцип элиминирования. При этом в первую очередь учитывается влияние средней стоимости МОА и всех факторов, с ней связанных, а затем -- влияние себестоимости продукции. Причиной такой последовательности является их место в кругообороте средств предприятия, т.к. сначала формируются запасы, затем они передаются в производство и переходят в запасы готовой продукции, после чего отгружаются покупателям и заказчикам, а счета предъявляются к оплате. 

Таблица 3.7. - Факторный анализ оборачиваемости в днях

 

     Наиболее весомыми причинами увеличения операционного цикла послужили: рост остатков запасов и затрат, который вызвал увеличение операционного цикла на 32 дней, увеличение готовой продукции -- почти на 40,5 дней. Эти факторы можно рассматривать как резервы сокращения длительности нахождения средств предприятия в МОА.

     Анализ факторов первого порядка, влияющих на изменение коэффициента оборачиваемости, рассчитаем методом цепных подстановок.

     Рассчитаем данные для расчёта факторов влияющих на изменение коэффициента оборачиваемости, используя данные табл. 3.6. В 2006 году коэффициент оборачиваемости был равен 3,128, при выручке от реализации 2006 года и средних остатках материальных оборотных активов коэффициент оборачиваемости равен 1,892 (280 / 148), в 2007 году - 3,750.

     Таким образом, общее увеличение коэффициента оборачиваемости равно 0,622 (3,750 - 3,128), в том числе за счёт увеличения средних остатков материальных оборотных активов снизился на 1,236 (1,892 - 3,128), за счёт увеличения выручки от реализации вырос на 1,858 (3,750 - 1,892).

     Рассчитаем относительное высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости по формуле 1.3. В нашем случае сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением оборачиваемости оборотного капитала составляет 29,4 млн. руб. (555 / 365 х 19,336). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     4. Обоснование резервов ускорения оборачиваемости оборотных средств ООО «Шинник» 

     В заключение анализа необходимо разработать мероприятия по ускорению оборачиваемости оборотного капитала.

     Анализ, проведённый в главе 3, позволяет сказать, что основным резервом увеличения оборачиваемости оборотных средств на ООО «Шинник» является увеличение выручки от оказания услуг и реализации запчастей.

     В качестве совершенствования хозяйственной деятельности предприятия для увеличения выручки можно посоветовать увеличение рабочего дня организации. В данное время станция технического обслуживания и магазин запчастей ООО «Шинник» работают с 8.30 до 17.30, таким образом, рабочий день составляет 9 часов. Предлагается увеличить рабочий день объектов на 2 часа.

     Спрогнозируем возможный резерв увеличения выручки предприятия.

     Среднегодовой размер выручки за час составляет 61,7 млн. руб. (555 / 9). Таким образом, возможный резерв увеличения выручки составляет 123,4 млн. руб. (61,7 х 2).

     Предложенное мероприятие необходимо дополнить следующими мероприятиями ускорения оборачиваемости капитала:

     - сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.);

     - улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;

     - ускорение процесса отгрузки продукции и услуг и оформления расчетных документов;

     - сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности.

     - повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы и т.п.).

     Выполнение указанных мер позволит увеличить выручку, а вместе с тем и оборачиваемость оборотных средств предприятия.

     Ещё одним резервом увеличения эффективности использования оборотных средств является реализация неликвидных товаров в магазине организации. Данная мера актуально в связи с резким ростом величины оборотных средств по статье «Готовая продукция и товары».

     Данный резерв рассчитывается с помощью табл. 4.1 

Таблица 4.1. - Определение резерва от реализации неликвидных товаров

 

     Таким образом, при использовании указанных резервов, величина выручки составила бы 678,4 млн. руб. (555 + 123,4), средняя величина МОА - 144,9 млн. руб. (148 - 3,1). Отсюда коэффициент оборачиваемости мог бы составлять 4,682 (678,4 / 144,9), что выше фактического на 0,932 (4,682 - 3,750).

     Также, анализ данных показывает, что в последние годы имеется тенденция к росту дебиторской задолженности предприятия. На мой взгляд, основной мерой по недопущению роста дебиторской задолженности и её удельного веса в структуре активов предприятия является использование факторинговых схем расчётов. Суть факторинга заключается в переуступке банку или специализированной факторинговой компании (фирме) неоплаченных долговых требований (платежных документов, векселей и т.п.), возникающих между производителями и потребителями в процессе реализации товаров и услуг. В основе факторинговой операции лежит покупка банком или факторинговой компанией платежных документов поставщика за отгруженную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги и передача поставщиком факторингу права требования платежа с покупателя.

     Главные экономические достоинства факторинга:

     - повышение платежеспособности и рентабельности контрагентов;

     - превращение дебиторской задолженности в денежные средства;

     - возможность получать скидку при немедленной оплате всех счетов поставщиков;

     - независимость и свобода от соблюдения сроков платежей со стороны дебиторов;

     - возможность расширения объемов оборота по товарным операциям;

     - экономия собственного капитала;

     - улучшение финансового планирования.

     Таким образом, выполнение указанных мер позволит увеличить выручку, а вместе с тем и оборачиваемость оборотных средств ООО «Шинник». 

 

      Заключение 

     Подводя итог проведённому в курсовой работе исследованию, мы можем констатировать, что оборотные средства представляют собой сложную многоуровневую систему, требующую постоянного совершенства.

     Проведённый в курсовой работе анализ позволил сформировать следующие важнейшие выводы:

     Оборотные средства (в практике стран с рыночной экономикой их называют оборотным капиталом) являются важнейшим ресурсом в обеспечении текущего функционирования предприятия, т.е. производстве и реализации продукции. В процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятие нуждается в денежных средствах, необходимых для изготовления продукции, закупки сырья и материалов, выплаты заработной платы и т.д., а затем в средствах, которые требуются на ее реализацию.

     Оборотные средства предприятия - это совокупность денежных и материальных средств, авансированных в средства производства, однократно участвующих в производственном процессе и полностью переносящих свою стоимость на готовый продукт.

     В определенный момент времени одна часть материальных ресурсов предприятия (предметы труда) будет относиться к оборотным фондам, которые обслуживают сферу производства, другая (готовая продукция и часть денежных средств) - к фондам обращения. Оборотные фонды функционируют в пределах предприятия, фонды обращения - за его пределами.

     Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса воспроизводства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения. Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса производства.

     В системе показателей эффективности использования оборотных средств на практике предпочтение отдается показателю оборачиваемости оборотных средств. Оборачиваемость оборотных средств характеризуются системой взаимосвязанных показателей: продолжительность одного оборота в днях; коэффициентом оборачиваемости; коэффициентом загрузки.

     Анализируя динамику структуры оборотных активов ООО «Шинник» в 2006-2007 гг., можно сделать вывод, за 2007 год общая сумма оборотных средств исследуемого предприятия возросла на 79 млн. руб. или на 49,1%. Данный рост обусловлен увеличением суммы запасов и затрат на 43 млн. руб. или на 72,9%, налогов по приобретённым ценностям на 13 млн. руб. или на 140,0%, готовой продукции и товаров на 50 млн. руб. или более чем в 5 раз, дебиторской задолженности на 7 млн. руб. В то же время сумма финансовых вложений снизилась на 12 млн. руб.или на 28,6%, денежные средства - на 22 млн. руб. или на 68,7%.

     На протяжении 2007 года структура оборотных средств ООО «Шинник» значительно поменялась. За данный период удельный вес запасов и затрат увеличился на 5,9%, налогов по приобретённым ценностям - на 3,4%, готовой продукции и товаров - на 18,4%, дебиторской задолженности - на 1,7%. Снижение суммы финансовых вложений и дебиторской задолженности обусловило снижение удельного данных показателей в общей сумме оборотных средств соответственно на 13,6 и 15,7%.

     За 2007 г. величина собственного оборотного капитала исследуемого предприятия уменьшилась на 144 млн. руб. и составила на 1.01.2008 г. -691 млн. руб. На данное изменение повлиял рост количества внеоборотных активов предприятия и сокращение величины собственных средств. Рост внеоборотных средств активов ООО «Шинник» по сравнению с началом года снизил величину собственного оборотного капитала предприятия на 314 млн. руб., рост собственных средств предприятия повысил исследуемый показатель на 170 млн. руб.