Политика управления оборотными активами

 

Из таблицы 2 видно, что выручка  от реализации компании по сравнению  с базовым периодом значительно  увеличилась (с 26461 тыс.руб. на конец  2009 года до 184492 тыс.руб. на конец  2010 года). За анализируемый период изменение объема продаж составило 158031 тыс.руб. Тем прироста составил 597,2%.

Валовая прибыль на конец 2009 года составляла 3708 тыс.руб. За анализируемый период она возросла на  11785 тыс.руб., что следует рассматривать как положительный момент и на конец 2010 года составила 15493 тыс.руб.

Прибыль от продаж на конец 2009 года составляла 664 тыс.руб. За анализируемый период она, также как и валовая прибыль, возросла на  8469 тыс.руб., и на конец 2010 года составила 9133 тыс.руб.

Следует отметить высокий уровень  коммерческих и управленческих расходов в структуре отчета о прибылях и убытках организации. На начало анализируемого периода они составляли 13,4% от себестоимости реализованной  продукции, однако на конец 2010 года сократились и составили уже 3,8% от себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг.

Показателем снижения эффективности  деятельности предприятия можно  назвать более высокий рост себестоимости  по отношению к росту выручки, который составил  642,8% по сравнению с ростом выручки (597,2%).

Отрицательным моментом являются убытки по прочим доходам и расходам - на конец  2010 года сальдо по ним установилось на уровне (-351)  тыс.руб., однако наблюдается  положительная тенденция – за период с конца  2009 года по конец  2010 года сальдо по прочим доходам и расходам увеличилось на 435 тыс.руб.

Как видно из таблицы 2, чистая прибыль  за анализируемый период  выросла  на 6112 тыс.руб., и на конец 2010 установилась на уровне 6501 тыс.руб. (темп прироста составил 1571,2%).

Рассматривая динамику доходов  и расходов ООО «Озирис», в целом  за анализируемый период ее можно  назвать положительной.  Однако следует  обратить внимание на следующие моменты: (увеличение коммерческих и управленческих расходов, уменьшение сальдо по прочим доходам и расходам).

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Ликвидность баланса — возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства.

Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 3.

 

 

Таблица 3.

Анализ ликвидности  баланса ООО «Озирис» по абсолютным показателям 

Активы в порядке снижения их ликвидности			Пассивы в порядке снижения их срочности			Соотношение активов и пассивов
Вид актива, А	Состав по балансу, т.р.		Вид пассива, П (обязательств)	Состав по балансу, т.р.		Платежный излишек (+) недостаток (-)
	начало года	конец года		начало года	конец года	начало года	конец года
1	2	3	4	5	6	7	8
Наиболее ликвидные активы (AI)	654	132	Наиболее срочные пассивы (П1)	9767	58540	-9113	-58408
Быстрореализуемые активы (А2)	4597	51840	Краткосрочные пассивы (П2)	0	0	4597	51840
Медленно реализуемые активы (A3)	3928	10387	Долгосрочные пассивы (ПЗ)	0	0	3928	10387
Труднореализуемые активы (A4)	1074	3543	Постоянные пассивы (П4)	486	7362	588	-3819

 

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если: 

A1 П1;  А2 П2;  A3 П3;  A4 П4.

В нашем случае соблюдается:

A1 <П1; А2 >П2; A3 >П3; A4 >П4.

Анализ ликвидности рассматриваемого предприятия показывает, что на начало года срочные обязательства не покрываются наиболее ликвидными активами на 9113 тыс. руб. На конец года недостаток покрытия срочных обязательств увеличивается и составляет 58408 тыс. руб. Краткосрочные пассивы перекрываются быстрореализуемыми активами на 4597 тыс. руб. и 51840 тыс. руб. На конец года долгосрочные обязательства у предприятия отсутствуют. Труднореализуемые активы больше постоянных пассивов на  3819 тыс. руб. на конец года. Таким образом, баланс не ликвиден, и исходя из данных ликвидность эта снижается.

 

Заключение

 

В системе мер, направленных на повышение  эффективности работы предприятия  и укрепление его финансового  состояния, важное место занимают вопросы  рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно - финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств — организаций их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Эффективность использования оборотных  средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных  средств.

Эффективность использования оборотных  средств зависит от многих факторов, которые условно можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.

Ускорение оборота оборотных средств  позволяет высвободить значительные суммы, и таким образом, увеличить  объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся  средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

По данным экономического анализа ООО «Озирис» можно сделать вывод, что динамика доходов и расходов положительная. Однако следует обратить внимание на следующие моменты: (увеличение коммерческих и управленческих расходов, уменьшение сальдо по прочим доходам и расходам). Исходя из данных, представленных в таблице 3  баланс не ликвиден и ликвидность эта снижается.

Для того, чтобы ликвидность не снижалась и баланс стал ликвидным  необходимо уменьшить коммерческие и управленческие расходы, увеличить  сальдо по прочим доходам и расходам. Также необходимо, чтобы труднореализуемые активы были меньше постоянных пассивов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1. Волкова О. И. Экономика предприятия [Текст]: Учебное пособие / под ред. О. И. Волковой - М.: ИНФРА-М,- 2007, - 183 с.

2. Ковалева А. М. Финансы и управление предприятием [Текст]: Учебник / под. ред. А. М. Ковалевой - М.: Финансы и статистика, - 2009. – 136 с.

3. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: Учебник / под. ред. Г. В. Савицкой – М.: Новое издание. - 2009, - 132 с.

4. Стоянова Е. С. Управление оборотным капиталом [Текст]: Учебное пособие / под. ред. Е. С. Стояновой – М.: Перспектива, - 2008, - 128 с.

5. Хомидов А. У. Анализ  бухгалтерского баланса [Текст]: Учебное пособие / под. ред. А. У. Хомидова – М.: ЮНИТИ, - 2008. - с. 5-24

6. Чурилов С. В. Анализ собственного оборотного капитала // Бухгалтерский учет [Текст]: Учебное пособие / под. ред. С. В. Чурилова – М.: КНОУС,- 2007. - с.76-78

7. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа [Текст]: Учебник / под. ред. А. Д. Шеремета – М.: Инфра-М, - 2009, - 512с.

8. Шохин Е. И Финансовый менеджмент [Текст]: Учебное пособие / под ред. Е. И. Шохина - М.: КноРус,- 2008, - с. 267 – 320

9. Щербаков Н. А. Краткосрочная финансовая политика [Текст]: Учебное пособие / под. ред. Н. А. Щербакова – М.: Инфра-М, - 2008, - 567с.