Пути совершенствования управления денежными потоками ООО «АРМстрой»

3.3 Пути совершенствования  управления денежными потоками  ООО «АРМстрой»

 

Ни один из видов операционных финансовых планов организации, ни одна из его крупных хозяйственных операций не может быть разработана вне связи с планируемыми денежными потоками по ним. Концентрация всех видов планируемых денежных потоков организации получает свое отражение в специальном плановом документе – плане поступления и расходования денежных средств, который является одной из основных форм текущего финансового плана организации.

Все факторы, влияющие на формирование денежных потоков, можно разделить на внешние и внутренние. К внешним факторам относятся: конъюнктура товарного и финансового рынков, система налогообложения организации, сложившаяся практика кредитования поставщиков и покупателей продукции (правила делового оборота), система осуществления расчетных операций хозяйствующих субъектов, доступность внешних источников финансирования (кредитов, займов, целевого финансирования).

Среди внутренних факторов следует выделить стадию жизненного цикла, на которой находится организация, продолжительность операционного и производственного циклов, сезонность производства и реализации продукции, амортизационную политику организации, неотложность инвестиционных программ, личные качества и профессионализм руководящего звена организации.

Построение системы управления денежными потоками должно базироваться на следующих принципах:

• информативной достоверности и прозрачности;
• плановости и контроля;
• платежеспособности и ликвидности;
• рациональности и эффективности.

Основой управления является наличие оперативной и достоверной учетной информации, формируемой на базе бухгалтерского и управленческого учета. Состав такой информации весьма разнообразен: движение средств на счетах и в кассе организации, дебиторская и кредиторская задолженность организации, бюджеты налоговых платежей, графики выдачи и погашения кредитов, уплаты процентов, бюджеты предстоящих закупок, требующих предварительной оплаты, и многое другое. Сама же информация поступает из различных источников, ее сбор и систематизация должны быть отлажены с особой тщательностью, поскольку запаздывание и ошибки при предоставлении информации могут привести к серьезным последствиям для всей организации в целом. При этом каждая организация самостоятельно определяет формат предоставления, периодичность сбора информации, схему документооборота. Но главная роль в управлении денежными потоками отводится обеспечению их сбалансированности по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. Чтобы успешно решить эту задачу, нужно внедрить в организацию системы планирования, учета, анализа и контроля. Ведь планирование предпринимательской предприятия в целом и движения денежных потоков в частности существенно повышает эффективность управления денежными потоками, что приводит к:

• сокращению текущих потребностей организации в них на основе увеличения оборачиваемости денежных активов и дебиторской задолженности, а также выбора рациональной структуры денежных потоков;
• эффективному использованию временно свободных денежных средств (в том числе страховых остатков) путем осуществления финансовых инвестиций организации;
• обеспечению профицита денежных средств и необходимой платежеспособности организации в текущем периоде путем синхронизации положительного и отрицательного денежного потока в разрезе каждого временного интервала.

С целью совершенствования управления денежными потоками в организации предлагается проведение следующих мероприятий:

• обеспечение частичной или полной предоплаты за оказанные услуги, пользующуюся высоким спросом;
• сокращение сроков кредитования покупателей;
• использование современных финансовых инструментов рефинансирования дебиторской задолженности;
• увеличение сроков предоставления предприятию товарного кредита со стороны поставщиков;
• замена приобретения долгосрочных активов, требующих обновления, на их аренду;
• реструктуризация портфеля финансовых кредитов путем перевода краткосрочных их видов в долгосрочные;
• привлечение стратегических инвесторов с целью увеличения объема собственного капитала;
• продажа части (или всего объема) финансовых инструментов инвестирования;
• продажа (или сдача в аренду) неиспользуемых видов основных средств;
• снижение суммы постоянных издержек организации.

Одним из основных направлений повышения эффективности управления денежными потоками организации может стать введение бюджетирования денежных потоков. Бюджет денежных средств преследует две цели. Во-первых, он показывает конечное сальдо на счете денежных средств в конце бюджетного периода, величину которого необходимо знать для завершения прогнозного бухгалтерского баланса. Во-вторых, прогнозируя остатки денежных средств на конец каждого месяца внутри бюджетного периода, выявляет периоды излишка денежных средств или их дефицит.

Использование бюджетирования движения денежных средств помогает ответить на вопросы: кто, когда, на какие цели и сколько сможет потратить денежных средств.

Бюджет денежных средств может быть составлен в нескольких вариантах с использованием следующих методов:

• метод гибких бюджетов или метод бюджетного контроля;
• вероятный бюджет денежных средств;
• смоделированный бюджет денежных средств.

Управление денежными потоками организации осуществляется с использованием двух документов:

• бюджета движения денежных средств на этапе планирования
• отчета о движении денежных средств на этапе учета.

Ниже представлен возможный вариант распределения функций, полномочий и ответственности в процессе бюджетирования движения денежных средств.

 

Таблица

Распределение функций, полномочий и ответственности при введении бюджета движения денежных средств

 

Бюджетные документы	Отделы, отвечающие за подготовку бюджетного документа
график ожидаемых поступлений денежных средств от продаж	Отдел маркетинга, сбыта и продаж

 

график оплаты приобретаемого сырья, материалов и прочих материально – производственных ресурсов	Отдел снабжения
график погашения задолженности по оплате труда	Отдел труда и заработной платы
бюджет коммерческих расходов и выплат по ним	Отдел маркетинга, сбыта и продаж
бюджет управленческих расходов и выплат по ним	Планово – экономический отдел
Инвестиционный бюджет	Финансовый отдел
бюджет движения денежных средств	Финансовый отдел

Продолжение таблицы

 

         Система бюджетирования в российских организациях еще не прошла этапа своего окончательного становления. Однако она может стать главным фактором укрепления конкурентоспособности организаций. Значение совершенствования планово-контрольной системы повышается с ростом конкуренции и глобализацией  деятельности  организации