Введение
Финансы коммерческих организаций и предприятий,
являясь основным звеном финансовой системы,
охватывают процессы создания, распределения
и использования ВВП, в стоимостном
выражении. Они функционируют в сфере
материального производства, где
в основном создаются совокупный общественный продукт и национальный доход.
В ходе предпринимательской деятельности
коммерческих организаций и предприятий
возникают определенные финансовые отношения,
связанные с организацией производства
и реализацией продукции, оказанием услуг
и выполнением работ, формированием собственных
финансовых ресурсов и привлечением внешних
источников финансирования, их распределением и использованием.
Таким образом, непосредственная
связь финансов предприятий со всеми фазами
воспроизводственного процесса обусловливает
их высокую потенциальную активность
и широкую возможность воздействия на
все стороны хозяйствования.
Актуальность темы
подтверждается тем, что финансы предприятий
являются важным инструментом экономического
стимулирования, контроля за экономикой
страны и управления ею. От состояния финансов
предприятий зависит возможность удовлетворения
общественных потребностей общества,
улучшения финансового состояния страны.
Основной целью курсовой работы является,
получение навыков в области финансового
планирования и бюджетирования.
В соответствии с намеченной целью, поставлены
следующие задачи:
- найти базовые показатели
выручки, затрат, прибыли;
- определить оптимальный вариант финансовой
деятельности предприятия;
- составить сметы расходов, себестоимости
продукции, баланса денежных поступлений
и расходов, план прибыли и затрат:
- оценить и дать рекомендации к составленному
финансовому плану.
1 Теоретический
раздел
1.1 Понятие финансов
предприятия
Финансы - совокупность
экономических отношений в процессе создания
и использования централизованных и децентрализованных
фондов денежных средств. Непосредственные
условия для возникновения финансовых
отношений создают денежные отношения.
Но появление денег не означало появление
финансов. Финансы есть определенная часть
денежных отношений. Выполняя функцию
средства обращения, деньги за определенный
период становятся капиталом, т.е. той
самовозрастающей стоимостью, обеспечивающей
получение дополнительного приращения
в ходе реализации продукта – прибавочной
стоимости. [1]
Денежные отношения
превратились в финансы, когда движение
денег приобрело известную самостоятельность.
В результате производства товаров и их
реализации формируются денежные доходы,
формируются финансовые ресурсы предприятия
в виде разнообразных фондов. У предприятий
появляется самостоятельная сфера деятельности,
выходящая за рамки его непосредственных
производственных функций, но представляющая
собой часть производственных отношений,
суть которой заключается в определенной
системе организации денежных потоков.
Эта часть – и есть финансы.
Финансы предприятия,
организации, фирмы – экономические денежные
отношения, возникающие в результате движения
денег и образующихся на этой основе денежных
потоков, связанные с функционированием
создаваемых на предприятиях денежных
фондов. Финансы предприятий – относительно
самостоятельная сфера системы финансов
государства. Именно в этой сфере формируется
основная часть финансовых инструментов.
1.2 Управление
финансами на предприятии
Управление финансами предприятия - это,
прежде всего, управление финансовыми
ресурсами. Управление финансами содержит
два аспекта - инвестиционный (куда и сколько
вкладывать денег) и финансовый (где эти
деньги взять).
Главная цель деятельности финансового
менеджера в компании -постоянное увеличение
благосостояния ее владельцев. Данная
цель достигается через максимизацию
прибыли и увеличение рыночной стоимости
акций акционерного общества, а также
обеспечение ликвидности.
Максимизация прибыли традиционно считается
главной целью финансового управления
предприятие - максимизация прибыли. С
одной стороны, прибыль характеризует
эффективность хозяйственной деятельности
предприятия, с другой стороны, является
источников развития предприятия и обеспечения
реализации стратегии предприятия. Прибыль
увеличивает капитал собственников предприятия
и позволяет реализовать принцип материальной
заинтересованности. При расчете прибыли
действует правило соответствия доходов
от реализации продукции затратам, которые
были понесены в связи с производством
и реализацией этой продукции. Это правило
носит название - принцип начисления. Соблюдение
этого принципа необходимо для правильных
расчетов рентабельности продукции, эффективности
использования ресурсов предприятия.
[2]
Рост стоимости акционерного (собственного)
капитала.
Эта цель непосредственно связана со стоимостью
предприятия для его собственников. Для
акционерных обществ, чьи акции котируются на бирже, рыночная цена собственного капитал определяется произведением
количества акций на рыночную стоимость
акции и эта стоимость не всегда равна
стоимости предприятия, определяемой
через стоимость его чистых активов. Для
акционеров предприятия важно не только
получение чистой прибыли, часть которой
распределяется между акционерами в виде
дивидендов, но и рост общей цены фирмы,
отраженной в росте рыночной стоимости
ее акций. Эта стоимость и определяет сумму
капиталов акционеров, т. е. ту денежную
сумму, которую они могут получить при
продаже акций, ликвидации компании, слиянии
компаний.
Обеспечение ликвидности (платежеспособности).
Для того чтобы предприятие было не только
рентабельным, но и платежеспособным необходимо,
соблюдать баланс между притоком и оттоком
денежных средств. Для этого необходимо
соблюдать платежную дисциплину. Это включает:
жесткое соблюдение сроков дебиторской
задолженности, оценку платежеспособности
предприятий-дебиторов, погашение обязательств
предприятия, даже если это ведет к уменьшению
наращивания объемов производства, контроль
за возможностью предприятия заниматься
долгосрочным инвестированием за счет
собственных средств, контроль за выводом
из оборота денежных средств, необходимых
для поддержания нормального обеспечения
процесса производства.
Финансовый механизм - это пять взаимосвязанных
элементов, способствующих организации,
планированию и стимулированию использования
финансовых ресурсов: финансовые методы,
финансовые рычаги, правовое, нормативное
и информационное обеспечение.
Финансовые методы – это способы воздействия финансовых
отношений на хозяйственный процесс, которые
действуют в двух направлениях:
- по линии управления движением финансовых
ресурсов;
- по линии рыночных отношений, связанных
с соизмерением затрат и результатов,
материальным стимулированием и ответственностью
за эффективное использование денежных
средств. Воздействие на рыночные отношения
обусловлено тем, что функции финансов
в сфере производства и обращения тесно
связаны с коммерческим расчетом – это
соизмерение в денежной (стоимостной)
форме затрат и результатов финансово-хозяйственной
деятельности. Цель применения коммерческого
расчета в самом общем виде – получение
максимальной прибыли при минимальных
затратах, хотя в разные периоды деятельности
предприятия цели могут изменяться методов
проявляется в образовании и использовании
денежных фондов.
Финансовые рычаги – это приемы действия финансовых методов.
Правовое обеспечение функционирования финансового механизма
включает законодательные акты, постановления,
приказы и другие правовые документы.
Нормативное обеспечение – это инструкции, нормативы, нормы, тарифные
ставки, методические указания, разъяснения
и др.
Информационное обеспечение – это различная экономическая, коммерческая,
финансовая и другая информация. К финансовой
информации относятся сведения о финансовой
устойчивости и платежеспособности партнеров
и конкурентов, ценах, курсах, дивидендах,
процентах на товарном, фондовом, валютном
рынках, сведения о положении дел на биржевом
и внебиржевом рынках, финансовой и коммерческой
деятельности хозяйствующих субъектов
и др. Владение информацией помогает определять
ситуацию на рынках.
1.3 Финансовая
политика предприятия
Финансовая политика предприятия – это совокупность
мероприятий в области организации финансовых
отношений с целью осуществления своих
функций и задач, отраженных в стратегии
и тактике развития с учетом внешних и
внутренних условий функционирования
предприятия.
Целью разработки финансовой
политики предприятия является
построение эффективной системы
управления финансами, направленной
на
достижение стратегических
и тактических целей его деятельности.
Указанные цели индивидуальны для каждого
хозяйствующего субъекта.
Предприятия в условиях высокой
инфляции и существующей налоговой
политики государства могут
иметь различные интересы в
вопросах формирования и
использования прибыли,
выплаты дивидендов, регулирования
издержек производства, увеличения
имущества и объемов продаж (выручки
от реализации).
Стратегическими задачами разработки
финансовой политики предприятия являются:
максимизация прибыли предприятия; оптимизация
структуры капитала предприятия
и обеспечение его финансовой устойчивости;
достижение прозрачности финансово-экономического
состояния предприятий для собственников
(участников, учредителей), инвесторов,
кредиторов; обеспечение инвестиционной
привлекательности предприятия; создание
эффективного механизма управления предприятием;
использование предприятием
рыночных механизмов привлечения
финансовых средств. [2]
В рамках этих задач рекомендуется выполнить
следующие мероприятия по ряду направлений
в области управления финансами: проведение
рыночной оценки активов; проведение реструктуризации
задолженности по платежам в бюджет; разработка
программы мер по ликвидации задолженности
по выплате заработной платы; разработка
мер по снижению не денежных форм расчетов;
проведение анализа положения предприятия
на рынке и выработка стратегии развития
предприятия; проведение инвентаризации
имущества и осуществление реструктуризации
имущественного комплекса предприятия.
Следует отметить тот факт,
что при разработке эффективной системы
управления финансами постоянно возникает
основная проблема совмещения
интересов развития предприятия,
наличия достаточного уровня денежных
средств для проведения указанного
развития и сохранения высокой
платежеспособности предприятия.
Основные направления
разработки финансовой политики
предприятия: анализ финансово-экономического
состояния предприятия; разработка учетной
и налоговой политики; выработка кредитной
политики предприятия; управление оборотными
средствами, кредиторской и
дебиторской задолженностью; управление
издержками, включая выбор амортизационной
политики; выбор дивидендной политики.
Значение анализа
финансово-экономического
состояния предприятия трудно переоценить,
поскольку именно он является
той базой, на которой строится разработка
финансовой политики предприятия. На
основе данных итогового анализа
финансово-экономического состояния осуществляется
выработка почти всех направлений
финансовой политики предприятия,
и от того, насколько качественно
он проведен, зависит
эффективность принимаемых
управленческих решений. Качество самого
финансового анализа зависит от применяемой
методики, достоверности данных бухгалтерской
отчетности, а также от компетентности
лица, принимающего управленческое
решение в области финансовой политики.
Для подтверждения достоверности
данных бухгалтерской отчетности целесообразно
провести аудиторскую проверку
специализированной организацией.
1.4 Финансовое планирование
Финансовое планирование
- это планирование финансовых ресурсов
и фондов денежных средств предприятия.
Необходимость финансового планирования
как особой сферы плановой деятельности
обусловлено относительной самостоятельностью
движения денежных средств по отношению
к материально-вещественным элементам.
Объектом финансового планирования являются
финансовые ресурсы.
Цель финансового планирования
- прогнозирование платежеспособности
и финансовой устойчивости предприятия.
Планирование финансовых ресурсов и вложений
гарантирует выполнение обязательств
перед бюджетом, кредиторами и акционерами,
обеспечивает финансирование предпринимательской деятельности.
Задачами финансового планирования являются:
- обеспечение торгового
процесса необходимыми финансовыми ресурсами;
- установление финансовых
отношений с бюджетом, банками и другими
контрагентами;
- выявление направлений
наиболее выгодных финансовых инвестиций;
- повышение прибыльности
финансово-хозяйственной деятельности;
- контроль за образованием
и расходованием денежных средств.
В практике финансового
планирования применяются следующие методы:
экономического анализа, нормативный,
балансовых расчетов, денежных потоков,
метод многовариантности, экономико-математическое
моделирование.
Метод экономического анализа позволяет
определить основные закономерности,
тенденции в движении натуральных и стоимостных
показателей, внутренние резервы предприятия.
На основании доступной отчетно-учетной
информации оценивается финансовое положение
предприятия, его внутренние и внешние
отношения. Это позволяет охарактеризовать
его платежеспособность, эффективность
и доходность деятельности и другие показатели,
а затем по результатам принять обоснованные
решения.
Сущность нормативного метода в
том, что на основе заранее установленных
норм и технико-экономических нормативов
рассчитывается потребность хозяйственного
субъекта в финансовых ресурсах и их источниках.
Такими нормативами являются ставки налогов
и сборов, нормы амортизационных отчислений
и другие.
Использование метода балансовых
расчетов, для определения будущей потребности
в финансовых средствах основывается
на прогнозе поступления средств и затрат
по основным статьям баланса на определенную
дату в перспективе.