Теоретико-методологические основы управления основным капиталом

С прикладной точки зрения, основной капитал целесообразно рассматривать как первый раздел актива баланса организации.

Основной капитал характеризует ту часть капитала организации, которую она инвестирует во внеоборотнае активы. В состав внеоборотных активов включаются: а) основные средства; б) нематериальные активы; в) долгосрочные финансовые инвестиции; г) незавершенное строительство и прочие внеоборотные активы.

Являясь важнейшей и значительной частью национального богатства страны, основной капитал характеризует материальную базу, технический уровень производства. По материально-вещественному составу основной капитал представляет собой основные фонды.

Основной капитал меняет свою вещественную форму и проходит следующие стадии:

1. инвестирование (денежная форма – основные фонды) - в реальные активы - здания, сооружения, машины и оборудование и пр., а не в финансовые активы – акции, облигации;
2. производство (материально – вещественная форма), потребление в виде амортизации. Процесс постепенного перенесения стоимости средств труда по мере их физического и морального износа на производимый с их помощью продукт; использование специальных денежных средств – амортизационных отчислений, включаемых в издержки производства и обращения, для простого и расширенного воспроизводства основных фондов;
3. возмещение: начисленная амортизация превращается в денежную форму (себестоимость, выручка). За счёт этих денег происходит вновь закупка оборудования.

В состав основного капитала входят:

• основные средства – часть имущества, используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг, либо для управления организации в течение периода, превышающего 12 месяцев или обычный операционный цикл, если он превышает 12 месяцев. В составе основных средств учитываются находящиеся в собственности организации земельные участки, объекты природопользования (это денежная оценка основных фондов и материальных ценностей, имеющих длительный срок службы);
• незавершённые долгосрочные инвестиции – затраты на создание, увеличение размеров, а также приобретение внеоборотных активов длительного пользования (свыше одного года), не предназначенных для продажи, за исключением долгосрочных финансовых вложений в государственные ценные бумаги, ценные бумаги и уставные капиталы других предприятий;
• долгосрочные финансовые инвестиции – инвестиции организации в государственные ценные бумаги, облигации и иные ценные бумаги других организаций, в уставные (складочные) капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы;
• нематериальные активы - представляют собой права на получение прибыли в будущем. Отличительным признаком этих активов (который характерен не только для них) является то, что они не имеют физической формы и зависят от ожидаемой прибыли. Основные элементы нематериальных активов: деловая репутация фирмы — «гудвилл»; патенты, авторские права и торговые марки; права собственности на арендованное имущество и его усовершенствование; права на разработку и затраты на разработку природных ресурсов; формулы, технологии и образцы (например, программное обеспечение); ноу-хау — совокупность технических, технологических, управленческих, коммерческих и других значений, оформленных в виде технической документации, описания, накопленного производственного опыта, являющихся предметом инноваций, но не запатентованных; товарный знак — эмблема, рисунок или символ, зарегистрированные в установленном порядке, служащие для отличия товаров данного изготовителя от других аналогичных товаров; лицензии; другие аналогичные виды имущественных ценностей организации.

Отличительной особенностью всех составных элементов основного капитала является их многократное использование в процессе производства, сохранение первоначального внешнего вида (формы) в течение длительного периода времени и способность приносить определенную экономическую выгоду. Под воздействием производственного процесса и внешней среды основной капитал постепенно изнашивается и переносит свою первоначальную стоимость на затраты производства в течение нормативного срока их службы путем начисления износа.

Реальный основной капитал состоит из основных фондов и незавершенных затрат на строительство или приобретение имущества. В состав основных фондов предприятия входят их активная и пассивная части.

Активная  часть включает в себя машины, оборудование, передаточные устройства, транспортные средства и т. п. Пассивная часть основных фондов – это стоимость зданий, сооружений и земельных участков, недр, содержащих полезные ископаемые, лесных массивов, водных угодий и т. п. Кроме того, основные фонды можно подразделить на основные фонды производственного и непроизводственного назначения, в зависимости от степени их участия в процессе производства.

Основные производственные фонды участвуют во многих производственных циклах, сохраняют свою натурально-вещественную форму до конца эксплуатации, переносят свою стоимость на изготавливаемый продукт по частям по мере износа, возмещаются вначале в денежной форме, потом в натуральной форме.

Закон воспроизводства основного капитала заключается в том, что в условиях нормального экономического развития его стоимость, введенная в производство, полностью восстанавливается, обеспечивая возможность постоянного технического обновления основных средств.

При простом воспроизводстве за счет средств амортизации формируется новая система орудий труда, равная по стоимости изношенным.

При расширенном воспроизводстве требуются новые вложения средств, которые привлекаются из прибыли, взносов учредителей, эмиссии ценных бумаг, кредитов и др.

Хозяйствующие субъекты наряду с основными производственными фондами используют основные непроизводственные фонды. Основные непроизводственные фонды находятся на балансе предприятия (фирмы), но не воспроизводят свою стоимость, она утрачивается. Их содержание и развитие за счет прибыли.

Переход к рыночной системе хозяйствования невозможен без решения вопроса повышения эффективности использования основных фондов и производственных мощностей. От решения этой проблемы зависит место предприятия в промышленном производстве, его финансовое состояние, конкурентоспособность на рынке. Технический уровень, качество, надежность, долговечность продукции зависят от качественного состояния техники и эффективного ее использования, что определяет эффективность производства.

Структура основного капитала - это удельный вес каждого элемента в его общем объеме. Она служит показателем технического уровня развития производства в промышленности и других отраслях народного хозяйства. Управление этой структурой имеет практическое значение для каждой организации, так как позволяет оптимизировать поток инвестиционных ресурсов, направляемых на обновление и техническое совершенствование ее производственного потенциала.

В условиях рыночного хозяйства основной капитал может представлять государственную или частную формы стоимости. Однако независимо от правового статуса функционирования основного капитала он выражает значительную часть национального богатства общества. Поэтому проблемы воспроизводства и перспективного использования основного капитала занимают приоритетное место в экономике страны. В результате этого повышается заинтересованность (и материальная ответственность) собственников (учредителей и акционеров), управленческого персонала (менеджеров всех уровней) организаций в эффективном осуществлении реальных инвестиций, вкладываемых в производство, и в рациональном использовании основного капитала. Особую роль здесь играют активные элементы основного капитала (машины и оборудование), поскольку они непосредственно задействованы в производственном процессе. Эффективность инвестиций в основной капитал определяют в процессе его функционирования в каждой организации.

Рациональное использование основного капитала оказывает непосредственное влияние на потребность организации в оборотном капитале и прежде всего в производственных запасах. Уменьшение абсолютного объема последних на конец отчетного периода приводит к относительному снижению материальных запасов, приходящихся на единицу основного капитала. Количественное соотношение между основным и оборотным капиталом выражает органическое строение капитала. На практике это строение устанавливают как соотношение основного и оборотного капитала в денежном выражении по среднегодовому объему. В различных отраслях и сферах хозяйствования соотношение между основным и оборотным капиталом значительно различается. Удельный вес основного капитала особенно высок в отраслях добывающей промышленности, в тяжелом машиностроении, на железнодорожном транспорте и др.

Характерные признаки основного капитала:

· использование в процессе производства (осуществления основной деятельности) или для управленческих нужд;

· использование в течение длительного периода (свыше одного года);

· способность приносить экономическую выгоду в будущем.

Следует подчеркнуть, что эффективное управление основным капиталом имеет приоритетное значение в деятельности организации. Как нами отмечалось выше, основными функциями финансового менеджмента являются: мобилизация и размещение финансовых ресурсов. С точки зрения управления основным капиталом размещение финансовых ресурсов реализуется в виде осуществления совокупности инвестиционных проектов. А мобилизация финансовых ресурсов - в виде управления источниками долгосрочных инвестиций.

[Учебник/ Корсаков М.Н., Ребрин Ю.И., Федосова Т.В., Макареня Т.А., Шевченко И.К. и др.; Под ред. М.А.Боровской. - Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2008. - 440с. ]

2. Управление основным капиталом и показатели интенсивности и эффективности его использования.

    Управление основным капиталом может рассматриваться с различных позиций. Существует ряд взаимосвязанных аспектов: экономический, организационный, информационный, технологический и ряд других.

Экономический аспект характеризует управленческие провесы, связанные с экономическим обоснованием решений, ориентированных на результаты хозяйственной деятельности и учитывающих экономические интересы субъектов управления.

     Важные резервы повышения управляемости основного капитала организаций связаны с применением экономических методов правления. К ним можно отнести анализ, прогнозирование и планирование. Все перечисленные элементы объединяет их направленность на достижение результатов деятельности и связь с экономическими интересами участников хозяйственного процесса.

Организационный аспект управления основным капиталом предполагает:

• выбор формы организации управления, формирование организационных структур, определение отношений и связей между структурными элементами организации, их взаимодействия;
• определение функций каждого элемента структуры, необходимых для организации и поддержания нормальной деятельности;
• определение полномочий и ответственности механизмов взаимодействия.

Информационный аспект управления связан с тем, что стоимостная оценка средств, авансированных в основной капитал, основана на всестороннем анализе наиболее полной и достоверной информации. В информационную базу в процессе формирования системы управления основным капиталом должны быть включены:

• результаты хозяйственной, финансовой, производственной и иных видов деятельности;
• действующие законодательная и нормативная базы;
• стратегические целевые установки и планируемые показатели;
• данные о финансовом состоянии организаций-поставщиков, а также о состоянии рынка соответствующих товаров и услуг и покупательского спроса.

   Технологический аспект управления основным капиталом предполагает систематический контроль технического состояния оборудования (его диагностирование), обеспечение его технического обслуживания и ремонта, прогнозирование его технического состояния в ближайшие моменты времени и в перспективе. Структура управления, делегирование и ответственность играет особую роль. Для реализации целей организации конкретный исполнитель должен фактически выполнить каждую из задач, обусловленных целью. Для этого руководство обязано найти эффективный способ сочетания основных составляющих, характеризующих задачи исполнителей.

Необходимость управления основным капиталом организаций вызвана тем, что он является неотъемлемым элементом хозяйственного процесса и в этом смысле (как и все прочие элементы) нуждается в регулировании. Объектом управления в торговле являются не только основной капитал, но и множество других объектов и процессов, связанных с его функционированием. Как и любой процесс, он должен быть организован. Поэтому неотъемлемым элементом управления является организация самого процесса управления.      Процесс управления основным капиталом включает в себя цель, стратегию и тактику управления.

    Цель управления состоит в достижении намеченных результатов. Эта цель достигается на основе функционирования какой-либо организационной структуры.

   Под стратегией управления в общем смысле понимается общее направление и способ использования средств для достижения поставленной цели. Стратегия, устанавливая определенные правила и ограничения, позволяет сконцентрировать усилия на тех вариантах решений, которые не противоречат выбранному направлению управленческой деятельности.

Тактика управления — это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в определенной ситуации в определенный момент времени. Задача тактики управления — выбор наиболее оптимального решения и способов его воплощения в сложившейся ситуации.

Процесс управления осуществляется посредствам принятия конкретных управленческих решений, поэтому этот процесс предполагает организованную последовательность управленческих воздействий на объект. Основной капитал рассматривается как объект управления, однако, он по своей сущности и структуре является очень разнообразной и динамичной категорией. В этой связи целесообразно рассматривать как объекты управления не только элементы основного капитала, но и источники его формирования, а также экономические отношения, возникающие в процессе его функционирования.

    Изучение научных трудов по данной проблеме позволило сообщить особенности основного капитала как объекта управления и представить полученные результаты в виде определенной схемы (рис. 1.4)