Управление капиталом

 

     Рассчитаем  переменные затраты на единицу продукции.

     60 * 65 + 12 * 10 + 20 * 1,3 + 3 * 150 + 0,2 * 3,5 + 50 * 60 + 2 * 15 = 7526,7 руб.

     Соответственно, переменные затраты на 1 единицу  продукции равны 7,53 руб.

     Найдем маржинальный доход. Он определяется как разность между ценой и переменными затратами:

     4,5 – 7,53 = -3,03 руб.

     Уже здесь видно, что цена сильно занижена, т.к. уже переменные затраты не окупаются. Соответственно, уже сейчас можно утверждать, что бизнес будет убыточным.

     Но  для оценки остальных факторов рассчитаем постоянные расходы. Для удобства расчетов вычислим показатель за месяц.

     30+0,5+45/12+610*0,08/12+150*(1+0,35/4)/3+2,5+15/4 = 98,94 тыс. руб.

     Найдем  сумму постоянных расходов, которая  приходится на единицу изделия.

     Объем продаж в месяц = 300 * 30 = 9000 шт.

     Пост. расх. на ед. = 98940 / 9000 = 10,99 руб.

     Соответственно, объемы продаж также необходимо наращивать, т.к. постоянные расходы на единицу  продукции превосходят переменные расходы, что весьма нецелесообразно.

     Для достижения точки безубыточности необходимо увеличить цену (до 18,52 при сохранении объемов продаж), а также увеличить объемы продаж.  

     Пример 2

     Предположим, Вы решили основать собственное дело по перевозке грузов автомобильным  транспортом. Определите точку безубыточности бизнеса и прибыльности дела при заданном пробеге автомобиля в месяц. 

     Таблица 3 – Исходные данные

 

     Рассчитаем  переменные затраты на 1 час пробега автомобиля:

18 * 20 + (0,14 * 120) + 30 = 406,8 руб.

     Соответственно, переменные затраты на 1 пробег равны 813,6 руб.

     Найдем  маржинальный доход. Он определяется как  разность между ценой и переменными  затратами:

     1200 – 813,6 = 386,4 руб.

     Произведем  расчет постоянных расходов за месяц:

     120 * 15 / 12 + 10 + 5,8 * 0,25 / 12 + 200 * 0,5 / 12 + 10 = 178,45 тыс. руб.

     Теперь  возможно определить точку безубыточности (ТБ) бизнеса, т.е. минимальный объем  продаж за период. По условиям задачи нас  интересует период равный одному месяцу.

     ТБ = 178450/386,4 = 461,8 пробегов в месяц.

     Соответственно, при объемах свыше точки безубыточности бизнес будет прибыльным, если же объемы будут ниже ТБ, то и бизнес будет убыточным. 

     Пример 3

     Определите, будет ли прибыльным бизнес по реализации подержанных автомобилей после  их восстановления при заданном обороте  от их продажи. 

     Таблица 4 – Исходные данные

      

     Рассчитаем  переменные затраты на реализацию подержанного  автомобиля:

510 * 12 = 6120 тыс. руб.

     Произведем  расчет постоянных расходов за год:

     80 * 12 + 110 * 12 + 300 = 2580 тыс. руб.

     Теперь  возможно определить точку безубыточности (ТБ) бизнеса, т.е. минимальный объем  продаж за период.

     ТБ = 2580 / (1 – 6120 / 12000) = 5265 тыс. руб.

     Зная  точку безубыточности и плановый или фактический объем продаж, можно определить запас финансовой прочности (ЗФП):

     ЗФП = ВР – ТБ, где ВР – выручка  от реализации продукции.

     ЗФП = 12000 – 5265 = 6735 тыс. руб.

     Это значит, что возможно снизить выручку  на 6735 тыс. руб. без ущерба для финансового  состояния предприятия.

     Теперь  составим карты прогноза движения наличных денег. 

     Таблица 5 – Карта прогноза денежных средств

 

     Используя данные таблицы 5, рассчитаем СВОР за 3 месяца. Расчеты представим в таблице 6. 

     Таблица 6 – Расчет СВОР

 

     Из  результатов расчетов видно, что  бизнес является прибыльным. У предприятия есть значительный запас финансовой прочности (6735 тыс. руб.). Из последней таблицы можно увидеть, что при минимальном удельном весе (23,8%) в мае наблюдается наилучший и, в свою очередь, наименьший показатель СВОР – 1,48. При удельном весе 36,0% в сентябре мы видим, что здесь изменение объема в большей мере отразиться на снижение прибыли – 2,41. 

     Пример 4

     Определить  прибыльность бизнеса по продаже  различных товаров. 

     Таблица 7 – Исходные данные

 

     По  условиям задачи переменные расходы  равны 250 тыс. руб.

     Произведем  расчет постоянных расходов за месяц:

     45 + 450 / 12 +2,1 + 0,8 + 3 * 6 +14 * 4 + 210 / 3 = 229,4 тыс. руб.

     Теперь  возможно определить точку безубыточности (ТБ) бизнеса, т.е. минимальный объем  продаж за период.

     ТБ = 229,4 / (1 – 250 / 500) = 458,8 тыс. руб.

     Зная  точку безубыточности и плановый или фактический объем продаж, можно определить запас финансовой прочности (ЗФП):

     ЗФП = 500 – 458,8 = 41,2 тыс. руб.

     Это значит, что возможно снизить выручку  на 41,2 тыс. руб. без ущерба для финансового состояния предприятия.

     Теперь  составим карты прогноза движения наличных денег. 

     Таблица 8 – Карта прогноза денежных средств