Финансовые ресурсы организации: источники их формирования и использования

Финансовые ресурсы организации: источники их формирования и использования.	… …
…		…

 

 

ОГЛАВЛЕНИЕ 

Введение...............................................................................................................3

Глава 1.  Финансовые ресурсы организации: теоретические основы

1.1. Основы планирования финансовых ресурсов организации и их экономическое значение...............................................................................5

1.2. Методика оценки формирования и использования финансовых ресурсов организации.................................................................................10

1.3.  Источники формирования и использования финансовых ресурсов организации..............................................................................................16

Глава 2.  Анализ и оценка формирования и использования финансовых ресурсов организации ОАО «Акконд»

2.1.  Экономическая характеристика деятельности организации ОАО «Акконд».....................................................................................................23

2.2.  Анализ и оценка формирования и использования финансовых ресурсов организации ОАО «Акконд»......................................................27

2.3. Оптимизация финансовых ресурсов организации ОАО «Акконд»......................................................................................................35

Заключение ........................................................................................................40

Список использованных источников.................................................................42

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Основным звеном экономики в рыночных условиях хозяйствования являются предприятия, которые выступают в роли хозяйствующих субъектов. Они для осуществления хозяйственной деятельности, получения продукции, доходов и накоплений используют определенные виды ресурсов: материальные, трудовые, финансовые, а также денежные средства.

Актуальность выбранной для исследования темы обусловлена рядом обстоятельств и, прежде всего, тем, что в современных экономических условиях трудно переоценить роль и значение задачи финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

Главная цель курсовой работы - проанализировать организацию и эффективность использования финансовых ресурсов исследуемого предприятия, выявить основные проблемы в управлении финансами и дать рекомендации по управлению финансовыми ресурсами. Цель исследования определяет решение следующих задач:

1. Определить источники формирования финансовых ресурсов.
2. Определить достаточность собственных ресурсов предприятия и показатели эффективности их использования.
3. Выявить типы использования заемного капитала на предприятии и оценку эффективности его использования.
4. Дать рекомендации по формированию и использованию финансовых ресурсов.

Стратегическими задачами разработки рекомендаций являлись: максимизация прибыли предприятия, оптимизация структуры предприятия и повышение его финансовой устойчивости, обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия, создание эффективного механизма управления финансовыми ресурсами.

Объектом исследования выступает открытое акционерное общество «Акконд». Это предприятие отрасли жилищно-коммунального хозяйства.

Информационной базой анализа являлась бухгалтерская отчетность предприятия за 2011, 2012, 2013 годы, а именно: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, формы № 3,4,5, а также материалы официального сайта предприятия. При освящении теоретических вопросов управления финансовыми ресурсами были использованы различные учебные пособия, статьи периодических изданий, законодательные акты.

В работе используются следующие методы исследования: сравнительный метод, метод анализа и синтеза, математико-статистический, метод экспертных оценок.

Учёные: Сергеев И.В., Акофф Р., Бланк И.А., Ковалёв В.В..

Работа состоит из: введения, двух глав, заключения и списка использованных источников.

 

 

 

 

 

 

Глава 1.  Финансовые ресурсы организации: теоретические основы

 

1. Основы планирования финансовых ресурсов организации и их экономическое значение

Финансовые ресурсы и капитал представляют собой главные объекты исследования финансов предприятия. В условиях регулируемого рынка чаще применяется понятие "капитал", который является для финансиста реальным объектом и на который он может воздействовать постоянно с целью получения новых доходов предприятия. Таким образом, капитал - это часть финансовых ресурсов, задействованных предприятием в оборот и приносящих доходы от этого оборота. В таком смысле капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов. В такой трактовке принципиальное различие между финансовыми ресурсами и капиталом предприятия состоит в том, что на любой момент времени финансовые ресурсы больше или равны капиталу предприятия. При этом равенство означает, что у предприятия нет никаких финансовых обязательств и все имеющиеся финансовые ресурсы пущены в оборот.

Финансовые ресурсы – это совокупность потенциальных источников денежных средств, необходимых для формирования капитала, доходов и денежных фондов как за счет собственных, так и за счет заемных источников средств, предназначенных для выполнения финансовых обязательств, финансирования текущих затрат, связанных с производственной деятельностью.

К финансовым ресурсам предприятия относятся только те денежные средства предприятия, оставшиеся в его распоряжении после выполнения всех обязательств по платежам, взносам, отчислениям и финансированию текущих расходов. [6,с.48-50].

Видами финансовых ресурсов организации будут выступать прибыль от реализации товаров (работ, услуг), от реализации имущества, сальдо доходов и расхода от внереализационных мероприятий, амортизационные отчисления, резервные и аналогичные им фонды.

Направлениями использования финансовых ресурсов являются: платежи в бюджеты разного уровня и внебюджетные фонды, уплата процентов за пользование кредитов, погашение ссуд, страховые платежи, финансирование капитальных вложений, увеличение оборотных средств, финансирование НИОКР, выполнение обязательств перед собственниками коммерческой организации (например, выплата дивидендов). Материальное поощрение работников предприятия, финансирование их социальных нужд, благотворительные цели, спонсорство и т.д.

Условно источники формирования финансовых ресурсов можно разделить на собственные и заемные. Также выделяют собственные источники строго целевого финансирования (амортизация).

(рис. 1).

Рисунок 1-Состав собственного капитала предприятия

Уставный капитал формируется в процессе превоначальног инвестирования средств. Вклады учредителей в уставный капитал могут быть внесены в виде денежных средств, нематериальных активов, в имущественной форме. Добавочный капитал образуется в результате переоценки имущества или продажи акций выше номинальной их стоимости. Резервный капитал выступает в качестве страхового фонда для возмещения возможных убытков. По его величине судят о запасе финансовой прочности. [1,с.320].

К средствам специального назначения и целевого финансирования относятся безвозмездно полученные ценности от физических и юридических лиц, а также безвозвратные и возвратные бюджетные ассигнования. Основным источником пополнения собственного капитала является нераспределенная прибыль. Значительный удельный вес в составе внутренних источников имеет амортизация. Она не увеличивает сумму собственного капитала, а является средством его реинвестирования. К прочим формам собственного капитала относят доходы от сдачи в аренду имущества, расчеты с учредителями и др. Уменьшается собственный капитал на стоимость акций, выкупленных у акционеров, и на сумму задолженности учредителей по взносам в уставный капитал. [2,с.90].

Источники формирования собственного капитала представлены на рисунке 2.

Заемный капитал – это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. По форме привлечения заемные средства могут быть в денежной и товарной форме, в форме оборудования (лизинг).

По целям привлечения заемные средства делятся на виды:

- средства, привлекаемые  для воспроизводства основных  средств и нематериальных активов;

- средства, привлекаемые  для пополнения оборотных активов;

- средства, привлекаемые  для удовлетворения социальных  нужд.

 

(рис. 2).

Рисунок 2- Источники формирования собственного капитала

(рис. 3).

   Р исунок 3- Классификация заемного капитала

 

Используется 2 способа распределения финансовых ресурсов:

Фондовый метод-  составной показатель изменения цен определённой группы ценных бумаг — «индексной корзины».

Как правило, абсолютные значения индексов не важны. Большее значение имеют изменения индекса с течением времени, поскольку они позволяют судить об общем направлении движения рынка, даже в тех случаях, когда цены акций внутри «индексной корзины» изменяются разнонаправлено. В зависимости от выборки показателей, фондовый индекс может отражать поведение какой-то группы ценных бумаг (или других активов) или рынка (сектора рынка) в целом. Зачастую фондовые индексы являются основой одноимённых производных финансовых инструментов, которые используются для инвестиционных и спекулятивных целей.

Самые крупные фонды:

Уставный капитал-  это сумма средств, первоначально инвестированных собственниками для обеспечения уставной деятельности организации; уставный капитал определяет минимальный размер имущества юридического лица, гарантирующего интересы его кредиторов.

Резервный – размер имущества предприятия, который предназначен для размещения в нём нераспределённой прибыли, для покрытия убытков, погашения облигаций и выкупа акций предприятия.

Резервный капитал- формируется в размере не менее 5 % от уставного капитала. В отличие от акционерных обществ (АО), общества с ограниченной ответственностью (ООО) и унитарные предприятия могут не формировать резервный капитал, но могут это сделать в соответствии с учредительными документами или учётной политикой. В ст. 30 Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 г. № 14-ФЗ говорится, что общество может создавать резервный и иные фонды в порядке и размерах, предусмотренных уставом общества (его размер для ОАО должен составлять не менее 5 % от стоимости оплаченного уставного капитала. Источниками формирования является чистая прибыль в размере не менее 5 %, но не более 50 % от ее величины.)

Специализированные фонды- на принципах доверительного управления строится деятельность ряда специализированных фондов, функционирование которых связано с рынком ценных бумаг.

Амортизационный фонд- это фонд денежных средств, в котором аккумулируются амортизационные отчисления (амортизация) после продажи продукции. Его величина зависит от стоимости основных фондов, их состава, структуры и норм амортизационных отчислений.

Инвестиционный фонд-  учреждение, осуществляющее коллективные инвестиции. Суть его в аккумулировании сбережений частных и юридических лиц для совместного (в том числе и портфельного) инвестирования через покупку ценных бумаг, а не реальных производственных активов. При этом, за счёт того, что приобретение ценных бумаг осуществляет профессиональный участник рынка, это позволяет минимизировать риски частных инвесторов.

Валютный фонд- денежные средства в иностранной валюте ив переводных рублях, находящиеся в распоряжении предприятий для осуществления ими экспортно импортных операций. Словарь финансовых терминов. Валютные фонды предприятий Валютные фонды предприятий денежные.

2. Методика оценки формирования и использования финансовых ресурсов организации.

Управление собственным капиталом связано не только с обеспечением эффективного использования уже накопленной его части, но и с формированием собственных финансовых ресурсов, обеспечивающих предстоящее развитие предприятия. В процессе управления формированием собственных финансовых ресурсов они классифицируются по источникам этого формирования. Состав основных источников формирования собственных финансовых ресурсов предприятия приведен на рисунке 4 .

(рис. 4).

Рисунок 4 – Состав основных источников формирования собственных финансовых ресурсов предприятия

В составе внутренних источников формирования собственных финансовых ресурсов основное место принадлежит прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, она формирует преимущественную часть его собственных финансовых ресурсов, обеспечивает прирост собственного капитала, а соответственно и рост рыночной стоимости предприятия. Определенную роль в составе внутренних источников играют также амортизационные отчисления, особенно на предприятиях с высокой стоимостью используемых собственных основных средств и нематериальных активов; однако сумму собственного капитала предприятия они не увеличивают, а лишь являются средством его реинвестирования. Прочие внутренние источники не играют заметной роли в формировании собственных финансовых ресурсов предприятия. [5,с.10].