Анализ взаимоотношений с покупателями и поставщиками торгового предприятия ООО «Фортуна»

 

       Данные  баланса позволяют видеть, что  в структуре оборотных активов  предприятия отсутствует дебиторская  задолженность, платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

       Весь  объем дебиторской задолженности  предприятия складывается из дебиторской  задолженности, платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты. Это значит, что, при отсутствии форс-мажорных обстоятельств (когда дебиторы внезапно окажутся не в состоянии погасить задолженность), в течение 12 месяцев предприятие может рассчитывать на пополнение своих оборотных активов в размере этих средств.

       Как видно из данной таблицы 2, за год стоимость имущества предприятия возросла на 9930000 руб., в результате увеличения запасов и затрат на 8,6%. Снизилась доля денежных средств на 0,8% и дебиторской задолженности на 7,8%. Доля дебиторской задолженности составила 31,4% на конец года. 

       Большую долю в балансе занимает кредиторская задолженность 69,3% на начало периода и за год она увеличилась на 7,2%. Снизились краткосрочные кредиты и займы на 9,7%.

       Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

       На  конец года кредиторская задолженность  превышает дебиторскую. На рисунке 2 представлена динамика изменения кредиторской и дебиторской задолженности в течение 2009года.

       

Рис.2.Динамика кредиторской и дебиторской задолженности, тыс.руб. 

       Как видно из рисунка кредиторская задолженность увеличилась в третьем и в четвертом квартале, что связанно с увеличением товара и увеличением дебиторской задолженности в два раза по сравнению со вторым кварталом.

       В процессе анализа нужно изучить состав, причины и давность образования дебиторской и кредиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности (таблица 3).

       Таблица 3

       «Анализ состава и давности образования  дебиторской задолженности»

Вид дебиторской задолженности	Сумма, тыс. руб.	В том  числе
		до 1 месяца	от 1 до 3 месяцев	от 3 до 6 месяцев	от 6 до 12 месяцев	свыше года
За  товары и услуги	39765	6534	27359	5872	0	0
Прочие  дебиторы	5788	5788	0	0	0	0
Итого	45553	12322	27359	5872	0	0
Удельный  вес, %	100	27,0	60,1	12,9	0	0

 

       На  предприятии нет дебиторской  задолженности платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев  после отчетной даты. Из таблицы видно, что основной долг по дебиторской задолженности на конец 2009 года это долги за товары и услуги – 39765тыс.руб. Нет долгосрочной дебиторской задолженности, которая бы превышала срок от 6 месяцев 12 месяцев. Но с другой стороны при расчетах с покупателями на предприятии, договора заключаются в основном  с отсрочкой платежей до 30 дней. Следовательно, анализируя данные этой таблицы видно, что доля просроченной задолженности от 1 до 6 месяцев составляет 73%. Это значит, что покупатели нарушают сроки оплаты по договору. Это создает на предприятии финансовые затруднения, так как предприятие ощущает недостаток финансовых ресурсов для расчетов с поставщиками.

       Проанализируем  состав и давность образования кредиторской задолженности (таблица 4).

       Таблица 4

       «Анализ состава и давности образования  кредиторской задолженности»

Вид кредиторской задолженности	Сумма, тыс. руб.	В том  числе
		до 1 месяца	от 1 до 3 месяцев	от 3 до 6 месяцев	от 6 до 12 месяцев	свыше года
Поставщики  и подрядчики	94463	16192	71684	6587	0	0
Задолженность перед персоналом организации	327	372	0	0	0	0
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	148	148	0	0	0	0
Задолженность по налогам и сборам	429	429	0	0	0	0
Прочие  кредиторы	15510	732	1261	7145	6372	0
1Итого	110877	17873	72945	13732	6372	0
Удельный  вес, %	100	16,1	65,8	12,4	5,7	0

 

       Из  данной таблицы видно, что основная доля кредиторской задолженности приходится на поставщиков 94463 тыс.руб. Из договоров с поставщиками отсрочка платежа в среднем 60 дней, следовательно, существует просроченная задолженность, но она не превышает 6 месяцев. Большую долю составляет задолженность от 1 до 3 месяцев – 65,8%, а от 3 до 6 месяцев 12,4%.

       Расчеты с персоналом, по налогам и с  государственными внебюджетными фондами  производятся своевременно, в течение  месяца.

       Оборачиваемость дебиторской задолженности за год  составила 6,2, а кредиторской задолженности 2,5 оборота.

       Период  оборачиваемости дебиторской задолженности 59 дней, а кредиторской 146 дней.

       Исходя  из данного анализа видно, что  на предприятии существуют проблемы расчетов с покупателями и как  следствие из этого просроченная задолженность перед поставщиками.

       Основными дебиторами ООО «Фортуна» являются: ООО «Алко», ООО «Байк», ООО «Байкальская торговая компания», ООО «Дионис», ООО «Меркурий», ООО «Радуга», ООО «Свет ВКТ», ООО «Стаф-маркет».

       Основными кредиторами: ООО «Агат», ЗАО «Игристые вина», ОАО «Мариинский ЛВЗ», ООО «Пермьалко», ООО «Традиции Империи».

       Ситуация  на рассматриваемом предприятии  достаточно не благополучна с точки  зрения того, что доля просроченной дебиторской и кредиторской задолженности  достаточно значительна. Объем  дебиторской задолженности немного уменьшился с начала года, а кредиторская задолженности увеличилась, что определяет необходимость повышенного внимания ко всему, что с ней связано.

       Динамика  и состав дебиторской задолженности  свидетельствует о том, что покупатели предприятия, получая вовремя его продукцию, задерживают ее оплату, причем объем просроченной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности на конец года позволяет сделать вывод о том, что предприятие в значительной мере кредитует деятельность своих контрагентов. Это создает препятствия для погашения его собственных обязательств.

       Важно не допустить дальнейшего роста  доли дебиторской задолженности  в общем объеме оборотных активов  предприятия - это может повлечь  за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами.

       Увеличение  доли кредиторской задолженности в  краткосрочных пассивах говорит о снижении источников формирования оборотных активов, а также о снижении текущей ликвидности предприятия. Известно, что текущая ликвидность есть отношение всех оборотных средств (кроме расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств (кредиторская задолженность плюс краткосрочные кредиты). Дальнейшее увеличение доли кредиторской задолженности будет уменьшать текущую ликвидность предприятия.

       Можно рекомендовать предприятию использование  вексельных форм расчетов, использование  механизма взаимозачетов, чтобы снизить объемы как кредиторской, так и дебиторской задолженности. Кроме того, это позволит ускорить оборот ресурсов предприятия.

       Оценка платежеспособности предприятия, определение ликвидности баланса. Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие ликвидно, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства. При этом важно учитывать, что для успешного финансового управления деятельностью предприятия наличные (денежные) средства более важны, чем прибыль. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств (несовпадение момента потребности и высвобождения средств) в каждый данный момент может привести к кризисному финансовому состоянию предприятия.

       Анализ  платежеспособности и ликвидности  баланса предприятия осуществляется сравнением средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

       Потребность в анализе ликвидности баланса  возникает в условиях рынка в  связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.

       Анализ  ликвидности баланса. В зависимости  от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:

       наиболее  ликвидные активы (А1) — денежные средства предприятия и краткосрочные  финансовые вложения (ценные бумаги),

         А1 = строка 250 + строка 260;

       быстрореализуемые активы (А2) — дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 мес., товары отгруженные, налоги по приобретенным ценностям

         А2 = строка 240 + строка 215 + строка 220;

       Медленно реализуемые активы (A3) — производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, кроме расходов будущих периодов,

        A3 = строка 210 - строка 216;

       труднореализуемые активы (А4) — основные средства, нематериальные активы , долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, расходы будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность с отсрочкой платежа на год и более.

       А4 = строка 190 + строка 230+ строка 216

       Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

       наиболее  срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность,

       П1 = строка 620;

       краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные кредиты и займы и расчеты по дивидендам,

       П2 = строка 610 + строка 630;

       долгосрочные  пассивы (ПЗ) — долгосрочные кредиты  и займы,

       ПЗ = строка 590;

       постоянные  пассивы (П4) — строки раздела III баланса,

       П4 = строка 490.

       Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

       А1 ≥ П1;

         А2 ≥ П2;

        A3 ≥ ПЗ;

         А4 ≤ П4.

       Для определения ликвидности баланса  составим таблицу (табл. 5) и рассчитаем следующие показатели. 

       Таблица 5

       «Анализ ликвидности баланса (тыс.руб.)»

Актив	На начало периода	На конец  периода	Пассив	На начало периода	На конец  периода	Платежный излишек или недостаток
						На  начало периода	На конец  периода
1. наиболее  ликвидные активы	1410	346	1. наиболее срочные  обязательства	93590	110877	-92180	-110531
2. быстро  реализуемые активы	52935	45553	2.краткосрочные  пассивы	31126	19353	+21809	+14427
3. медленно  реализуемые активы	80309	98738	3.долгосрочные  пассивы	0	0	+80309	+98738
4. трудно  реализуемые активы	337	284	4.постоянные  пассивы	10275	14691	-9938	-14407
Баланс	134991	134991	Баланс	134991	134991	-	-