Анализ финансового состояния ФГУП «ОКБ КП»

 

Динамика показателей  стоимости основных средств, фондоотдачи, стоимости оборотных средств  и коэффициента оборачиваемости  представлена на графике 1.3.

 

 

 

 

 

 

 

График 1.3. Динамика показателей, характеризующих наличие и динамику активов организации

 

Стоимость основных средств  в течение всего периода оставалась примерно на одном уровне, однако в 2007 году наблюдалось снижение, даже по сравнению с  базовым годом  что является опасной тенденцией для производственного предприятия, поскольку ведет к увеличению износа оборудования. Показатели фондоотдачи  выросли за два года почти вдвое, что объяснятся ростом товарной продукции, при практически неизменной стоимости  основных фондов.

Стоимость оборотных активов  выросла на 15,6% в 2006 году и на 79,64% в 2007 году. При этом коэффициент оборачиваемости  снизился в 2007 году на 5,76%, по сравнению  с показателем 2006 года, что объясняется  опережающим ростом стоимости оборотных  активов по сравнению с величиной  реализованной продукции.

1.4. Динамика себестоимости  и материальных затрат.

 

 

 

 

 

График 1.4. Динамика себестоимости  и материальных затрат.

Из графиков видно, что  полная себестоимость и материальные затраты растут практически одинаково, но немного опережающими темпами  растут материальные затраты. Так в 2006 году материальные затраты выросли  на 28,98%, а полная себестоимость выросла  на 26,70%. В 2007 году прирост составил 49,31% и 46,03% соответственно. Это свидетельствует  об увеличении материалоемкости при  производстве продукции.

1.5. Динамика затрат  на рубль товарной продукции.

График 1.5. Динамика затрат на рубль товарной продукции

В целом можно отметить, что совокупные затраты на рубль  товарной продукции снижались за исследуемый период, с 93,04 копеек в 2005 году до 86,93 копеек в 2007 году.

Данный показатель является комплекным, и его динамика зависит  от многих факторов. К ним можно  отнести показатели, характеризующие  эффективность использования основных производственных средств, рабочей  силы, оборотных активов, эффективность  управления производственными запасами. Причинами изменения затрат на 1 руб. товарной продукции может быть изменение стоимости материальных и трудовых ресурсов, накладных расходов, рост цен на энергоносители.

Материалоемкость снизилась  за два года на 1,3 копейки, зарплатоемкость  – на 2,9 копеек. Наибольшую долю в  общей величине затрат занимает материалоемкость, которая составила 44,68 копейки в 2005 году, 44 копейки в 2006 году, 43,45 копейки  в 2007 году. На втором месте по величине затрат – зарплатоемкость. Ее величина составила 39,68 копейку в 2005 году, 37,13 копеек в 2006 году, 36,73 копеек в 2007 году. Меньше всего в структуре затрат приходится на амортизациоемкость: 2,62, 2,32 и 1,81 копеек в 2005, 2006 и 2007 годах соответственно. Снижение амортизациоемкости составило 0,81 копейки за два года. Это снижение не связано с уменьшением амортизационных  отчислений, наоборот, они выросли  с 8331 тыс. рублей в 2005 году до 11392 тыс. рублей в 2007 году.

1.6. Динамика численности  ППП и фонда заработной платы

График 1.6. Динамика численности  ППП и фонда заработной платы

Как следует из графика, фонд заработной платы растет опережающими темпами по сравнению с численностью ППП: численность ППП за два года выросла всего на 4,8%, в то время  как фонд заработной платы вырос  на 85,29%. Наибольший прирост фонда  заработной платы приходится на 2007 год и составляет 51% по сравнению  с 2006 годом. Темпы роста среднего заработка намного выше темпов роста  инфляции. Соответствие темпов роста  фонда заработной платы темпам роста производительности труда продемонстрирует следующий график.

7. Динамика среднегодовой  заработной платы и производительности  труда.

График 1.7. Динамика среднегодовой  заработной платы и производительности труда.

График наглядно иллюстрирует значительное превышение темпов роста  заработной платы над темпами  роста производительности труда. Прирост  производительности труда в 2006 году составил 14,52%, в 2007 году – 34,40% по сравнению  с 2005 годом. Прирост среднегодовой  заработной платы составил 22,57% в 2006 году и 83,34% в 2007 году.

Налицо нарушение одного из основных законов экономики, который  гласит, что темпы роста производительности труда должны опережать темпы  роста заработной платы. Нарушение  этого закона ведет к тому, что  потребители не смогут удовлетворить  свои потребности товарами, произведенными внутри страны и будут покупать продукцию  иностранных производителей.

 

 

 

Глава 2. Анализ финансового  состояния предприятия

2.1. Анализ структуры  и динамики баланса

Для проведения анализа структуры  и динамики баланса составим аналитическую  Таблицу 2.1.

Таблица 2.1

Сравнение финансовых активов  и финансовых результатов за 2006 – 2007 гг.

 

№	Показатели	Отчетный период (2007)	Базисный период (2006)	Темп прироста %
1	Средняя величина активов  за период	241877	171165	41,3122
2	Выручка от реализации	635576	431982	47,1302
3	Прибыль от реализации	70857	40246	76,0597

 

Из данных таблицы видно, что наиболее высокие темпы прироста продемонстрировали показатели прибыли (76,06%) и выручки от реализации (47,13%). Средняя величина активов показала высокий рост (41,31%), но меньше, чем  прибыль и выручка. Это свидетельствует  о том, что активы имеющиеся в  распоряжении организации, используются более эффективно.

 

Для того, чтобы проанализировать структуру баланса, а также изменения, произошедшие в течение года составим следующую аналитическую таблицу.

Таблица 2.2

Анализ структуры и  динамики баланса за 2007 г.

 

Показатель		2007			Относительные величины, %
	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного  периода	Изменение	На начало года	На конец года	Изме-нение %	В % к вели-чине на начало	В % к измене-нию итога  баланса
Нематериальные активы	110	-	1829	1829	-	0,62	0,62	-	1,70
Основные средства	120	57600	55485	-2115	30,62	18,77	-    11,85	-             3,67	-        1,97
Незавершенное строительство	130	21854	24501	2647	11,62	8,29	-      3,33	12,11	2,46
Доходные вложения в материальные ценности	135	-	-	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	18	18	-	0,01	0,01	-	-	-
Отложенные налоговые  активы	145	79	53	-26	0,04	0,02	-      0,02	-            32,91	-        0,02
Прочие внеоборотные активы	150	-	12976	12976	-	4,39	4,39	-	12,07
ИТОГО по разделу I	190	79551	94862	15311	42,29	32,09	-    10,20	19,25	14,24
Запасы	210	83756	116372	32616	44,52	39,36	-      5,16	38,94	30,33
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности		42837	64201	21364	22,77	21,72	-      1,06	49,87	19,87
животные на выращивании  и откорме		-	-	-	-	-	-	-	-
затраты в незавершенном  производстве		23369	20367	-3002	12,42	6,89	-      5,53	-            12,85	-        2,79
готовая продукция и товары для перепродажи		17362	31413	14051	9,23	10,63	1,40	80,93	13,07
товары отгруженные		-	-	-	-	-	-	-	-
расходы будущих периодов		188	392	204	0,10	0,13	0,03	108,51	0,19
прочие запасы и затраты		-	-	-	-	-	-	-	-
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	220	1207	2203	996	0,64	0,75	0,10	82,52	0,93
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты)	230	113	373	260	0,06	0,13	0,07	230,09	0,24
в том числе покупатели и заказчики		1	343	342	0,00	0,12	0,12	34 200,00	0,32
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	8933	22379	13446	4,75	7,57	2,82	150,52	12,51
в том числе покупатели и заказчики		474	2137	1663	0,25	0,72	0,47	350,84	1,55
Краткосрочные финансовые вложения	250	-	30000	30000	-	10,15	10,15	-	27,90
Денежные средства	260	14555	29450	14895	7,74	9,96	2,22	102,34	13,85
Прочие оборотные активы	270	-	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу II	290	108564	200777	92213	57,71	67,91	10,20	84,94	85,76
	300	188115	295639	107524	100,00	100,00	-	57,16	100,00
Уставный капитал	410	31000	31000	-	16,48	10,49	-      5,99	-	-
Собственные акции, выкупленные  у акционеров	411	-	-	-	-	-	-	-	-
Добавочный капитал	420	17282	16882	-400	9,19	5,71	-      3,48	-             2,31	-        0,37
Резервный капитал	430	411	744	333	0,22	0,25	0,03	81,02	0,31
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством		-	-	-	-	-	-	-	-
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами		411	744	333	0,22	0,25	0,03	81,02	0,31
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	42708	74594	31886	22,70	25,23	2,53	74,66	29,65
ИТОГО по разделу III	490	91401	123220	31819	48,59	41,68	-      6,91	34,81	29,59
Займы и кредиты	510	-	-	-	-	-	-	-	-
Отложенные налоговые  обязательства	515	1700	1834	134	0,90	0,62	-      0,28	7,88	0,12
Прочие долгосрочные обязательства	520	362	2880	2518	0,19	0,97	0,78	695,58	2,34
ИТОГО по разделу IV	590	2062	4714	2652	1,10	1,59	0,50	128,61	2,47
Займы и кредиты	610	5000	-	-5000	2,66	-	-      2,66	-          100,00	-        4,65
Кредиторская задолженность	620	89323	166337	77014	47,48	56,26	8,78	86,22	71,62
в том числе:
поставщики и подрядчики		4685	8338	3653	2,49	2,82	0,33	77,97	3,40
задолженность перед персоналом организации		5215	10243	5028	2,77	3,46	0,69	96,41	4,68
задолженность перед государственными внебюджетными фондами		1274	943	-331	0,68	0,32	-      0,36	-            25,98	-        0,31
задолженность по налогам  и сборам		3874	10068	6194	2,06	3,41	1,35	159,89	5,76
прочие кредиторы		74275	136745	62470	39,48	46,25	6,77	84,11	58,10
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	-	-	-	-	-	-	-	-
Доходы будущих периодов	640	329	1368	1039	0,17	0,46	0,29	315,81	0,97
Резервы предстоящих расходов	650	-	-	-	-	-	-	-	-
Прочие краткосрочные  обязательства	660	-	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу V	690	94652	167705	73053	50,32	56,73	6,41	77,18	67,94
	700	188115	295639	107524	100,00	100,00	-	57,16	100,00

Из приведенный выше таблицы  видно, что наибольшую долю в структуре  активов баланса занимают оборотные  активы (57,71% – доля оборотных активов, 42,29% – доля внеоборотных активов  на начало 2007 года и 60,64% доля оборотных  активов, 39,36% доля внеоборотных активов  на конец года).

В составе оборотных активов  наибольшую долю занимают запасы (доля на начало года в общей структуре  активов – 42,29%, на конец года – 32,09%), в составе которых наибольшую долю составляют сырье и материалы (доля на начало года в общей структуре  активов – 22,77%, на конец года – 21,72%), затраты в незавершенном производстве (доля на начало года в общей структуре  активов – 12,42%, на конец года – 6,89%) и готовая продукция (доля на начало года в общей структуре активов  – 9,23%, на конец года – 10,63%). Также  значительную долю в структуре активов  занимает краткосрочная дебиторская  задолженность (доля на начало года в  общей структуре активов – 4,75%, на конец года – 5,57%), финансовые вложения (отсутствуют на начало года, на конец  года – 10,15%) и денежные средства (доля на начало года в общей структуре  активов – 7,74%, на конец года – 9,96%).

За 2007 год в составе  оборотных активов произошли  следующие изменения:

Запасы увеличились с 83 756 тыс. рублей до 116 372 тыс. рублей или  на 38,94%. Изменение вызвано, в основном, увеличением на складе количества сырья  и материалов на 49,87% и готовой  продукции на 80,93%. При этом, следует  обратить внимание на тот факт, что  темпы роста остатков готовой  продукции выше, чем материалов, что свидетельствует о «затоваривании»  склада. Для преодоления такой  негативной тенденции необходимо более  эффективно проводить маркетинговый  анализ, чтобы не производить продукцию, которая не пользуется спросом. Что  касается материалов на складе, то в  данном случае увеличение их количества на складе продиктовано необходимостью в связи с удлинением производственного  цикла и ростом цен в несколько  раз выше инфляции на некоторые виды материалов.

Показатель краткосрочной  дебиторской задолженности увеличился в 1,5 раза и составил 22379 тыс. рублей. Подробное описание структуры и  причин изменения приведено в  соответствующем разделе анализа.

В исследуемом периоде  были приобретены долговые обязательства  других организаций на общую сумму 30000 тыс. рублей, что составляет 10,15% от общей величины активов на конец 2007 года. Эти долговые обязательства  были получены в виде оплаты за отгруженную  продукцию.

Величина денежных средств  увеличилась с 14555 тыс. рублей до 29450 тыс. рублей и составила 9,96% величины активов баланса на конец 2007 года. Такое увеличение связано прежде всего с решением руководства  организации хранить больше денег  на расчетном счете для более  эффективного и своевременного исполнения обязательств по платежам и необходимостью наличия денежных средств для  нужд хозяйственной деятельности.

 В составе внеоборотных  активов наибольшую долю занимают: основные средства (доля на начало  года в общей структуре активов  – 30,62%, на конец года – 18,77%) и незавершенное строительство  (11,62% и 8,69%). В составе внеоборотных  активов в течение года произошли  следующие изменения:

Величина основных средств  снизилась с 55600 тыс. рублей до 55485 тыс. рублей или на -3,67%. Изменение вызвано  превышением выбытия и обесценения  основных средств по сравнению с  вводом, производившимся в течение  года.

Величина незавершенного строительства увеличилась с 21854 тыс. руб. до 24501 тыс. руб. или на 12,11%. Изменение вызвано увеличением  количества основных средств, которые  не введены в эксплуатацию, основных средств, требующих монтажа, но не смонтированных, а также затраты на выполнение научно исследовательских и опытно-конструкторских  работ при практически неизменной величине капитальных вложений. В  составе основных средств, требующих  монтажа основную долю составляют две  машины: фонарная машина, стоимостью 14860 тыс. рублей и экструдер, стоимостью 7315 тыс. рублей.

На балансе предприятия  появились нематериальные активы стоимостью 1829 тыс. руб., занимающие незначительную долю в структуре актива баланса  – всего 0,62%. В составе нематериальных активов учтены результаты проведения ОКР, по которым были получены патенты. Это свидетельствует, что организация, кроме производства, занимается и  научной деятельностью, в том  числе, и для собственных нужд.  Также, на баланс организации приняты  прочие внеоборотные активы стоимостью 12976 тыс.руб., занимающие 4,39% в общей  величине активов организации. Появление  прочих внеоборотных активов объясняется  дополнительным вводом внеоборотных активов, не нашедших своего отражения по другим строкам раздела I "Внеоборотные активы".

В 2007 году снизились отложенные налоговые активы с 79 тыс. руб. до 53 тыс. руб., что связано тем, что некоторые  расходы в бухгалтерском учете  признают раньше, чем в налоговом, а доходы - позже. В данном случае  сумма начисленных расходов (амортизации  основных средств) в бухгалтерском  учете больше, чем в налоговом. Амортизация, по некоторым группам  основных средств, в бухгалтерском  учете начисляется методом списания стоимости по сумме чисел лет  срока полезного использования, а в налоговом - линейным методом.

В структуре пассива баланса  преобладают краткосрочные заемные  средства (50,32% в общей структуре  пассива баланса на начало 2007 года и 56,73% на конец года) и собственные  средства (48,59% в общей структуре  пассива баланса на начало 2007 года и 41,68% на конец года). Это свидетельствует  о более активном использовании  заемных средств, как источников финансирования.