Анализ финансового состояния предприятия

 

2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

 

Введение…………………………………………………………………………….4

1. Анализ финансового состояния предприятия………………………………….8

1.1. Значение финансового анализа для успешного развития предприятия…....8

1.2. Методики анализа финансового состояния предприятия…………………..15

1.3. Содержание (этапы) анализа………………………………………………….25

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия……………...27

2.1. Краткая характеристика предприятия……………………………………….27

2.2. Анализ источников финансовых ресурсов на предприятии……………….28

2.3. Анализ финансового состояния предприятия………………………………33

2.4. Анализ доходов, прибыли и рентабельности……………………………….64

3. Проблемы и перспективы улучшения финансовой работы предприятия…..72

3.1. Предложения по обеспечению стабильности работы предприятия……….72

Заключение…………………………………………………………………………83

Список использованной литературы……………………………………………...86

Приложения...............................................................................................................89

 

Введение

 

Современный этап развития экономических отношений обусловил  следующие приоритетные направления  реформирования предприятий:

• обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;
• защита прав акционеров (для акционерных обществ);
• развитие механизмов корпоративного управления, т. е. четкое разграничение ответственности участников (учредителей) и управляющих;

- обеспечение учредителей, акционеров, участников, инвесторов и кредиторов достоверной информацией о финансово-экономическом положении предприятия;

• создание эффективного механизма управления предприятием;
• повышение квалификации персонала.

В условиях рыночной экономики  залогом выживания предприятия  является его конкурентоспособность. В связи с этим от предприятия  требуется повышение эффективности  производства, внедрение новых форм хозяйствования и управления, которое должно сопровождаться укреплением его финансового положения. При этом резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования.

В условиях рыночных отношений  в значительной степени усиливаются ограничения финансирования хозяйственной деятельности предприятий. В этой связи значение достоверной и объективной бухгалтерской отчетности резко возрастает, ибо анализ ее показателей позволяет определить истинное имущественное и финансовое положение предприятия. Отчетность – один из основных приемов методологии бухгалтерского учета.

Бухгалтерская отчетность представляет собой систему показателей, сгруппированных в определенные формы, характеризующих финансово-хозяйственную  деятельность предприятия за отчетный период.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия является завершающим  этапом учетного процесса. В ней  отражаются итоговые данные, характеризующие  имущественное и финансовое положение  предприятия, результаты хозяйственной  деятельности предприятия.

В современных экономических  условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах  его функционирования. Практически  все пользователи финансовой отчетности используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Анализом финансового состояния предприятия занимаются руководители и соответствующие службы, а также учредители с целью изучения эффективного использования ресурсов, повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения предприятия. Собственники анализируют отчетность для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения предприятия. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам, поставщики – для своевременного получения платежей, налоговые инспекции – для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т. д. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества их аналитической обоснованности.

Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо прежде всего уметь реально оценивать  финансовое состояние как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении.  Финансовое состояние характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности хозяйствующего субъекта как объекта по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика. Хорошее финансовое состояние – это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в положенные сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы для получения прибыли и др. Плохое финансовое положение выражается в неудовлетворительной платежеспособности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их мобилизации. Пределом плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства, т. е. неспособность предприятия отвечать по своим обязательствам.

Основная цель анализа  – выявление и оценка тенденций  развития финансовых процессов на предприятии. Менеджеру эта информация необходима для разработки адекватных управленческих решений по снижению риска и повышению доходности финансово-экономической деятельности предприятия, инвестору – для решения вопроса целесообразности инвестирования, банкам – для определения условий кредитования предприятия.

Как видно, роль отчетных показателей для управления, определения  положения предприятия на рынке  значительно возрастает.

          Анализ финансового положения предприятия – это комплексная оценка его «здоровья и жизнеспособности», характеризуемая рядом показателей. Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия (организации), под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

          Целью настоящей работы является изложение теоретических основ и практическое проведение анализа финансового состояния предприятия и разработка мер его стабильности.

          Для достижения этого были решены следующие задачи:

1. Рассмотреть значение и методики финансового анализа предприятия;

2. Провести  анализ финансово-хозяйственной  деятельности Вельского филиала ОАО «Архангельскоблгаз»;

3. Выявить  проблемы и перспективы финансового  положения предприятия.

          Для анализа применялись методы  сравнения, группировки, чтение  отчетности, горизонтальный анализ, вертикальный анализ, расчеты финансовых  коэффициентов.

Для написания работы использовались работы авторов в области финансового  анализа, отчетные материалы предприятия.

 

1. Анализ финансового состояния предприятия

1.1. Значение финансового анализа для успешного развития предприятия

 

Центральным элементом системы управления экономикой в рыночных условиях является качество выработки и принятия управленческих решений по обеспечению рентабельности и финансовой устойчивости хозяйственной деятельности предприятия. Отечественный и зарубежный опыт показывает, что качественно выполнить эту работу можно с помощью финансового анализа как метода оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия.

При помощи анализа финансового  состояния хозяйствующих субъектов  достигаются:

- объективная оценка  финансовой устойчивости;

- своевременное определение  возможного банкротства;

- эффективность использования  финансовых ресурсов.

Финансовое состояние  является комплексным понятием, экономическое  содержание которого вытекает из наличия  и потока финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, что находит отражение в бухгалтерском балансе.

Показатели финансового  состояния отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Положение предприятия в сфере  финансов в значительной степени  определяет его конкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические, в частности финансовые, интересы предприятия и его партнеров. Финансовое состояние предприятий формируется в процессе их взаимоотношений с поставщиками, покупателями, налоговыми органами, банками и другими партнерами. От возможности его улучшения зависят их экономические перспективы.

Финансовая стабильность предприятия становится вопросом его  выживания, так как банкротство  предприятия в условиях рынка  является вероятным результатом хозяйственной деятельности наряду с другими возможностями. В связи с этим существенно возрастают роль и значение анализа финансового состояния как для самого предприятия, так и для его разнообразных партнеров. Важно находить причины резких изменений, чтобы сохранялась возможность спрогнозировать дальнейшее развитие событий и своевременно предотвратить или ослабить неблагоприятные тенденции.

Важным проявлением  финансового состояния предприятия  выступает его платежеспособность, под которой подразумевают способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

В результате осуществления  какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние может остаться неизменным либо ухудшиться или улучшиться. Знание пределов изменения объема определенных видов источников средств для покрытия вложений капитала в основные средства или производственные запасы позволяет генерировать такие хозяйственные операции, которые ведут к повышению финансовой устойчивости предприятия.

Финансовое состояние  хозяйствующего субъекта может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно исполнять свои платежные обязательства, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия отражает результаты его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и продажи продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки, а также суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение оказывает положительное  влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на:

- обеспечение планомерного  поступления и расходования денежных  средств;

- выполнение расчетной  дисциплины;

- достижение рациональных  пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.¹

Главная цель финансовой деятельности – решить, где, когда  и как правильно использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения  максимума прибыли. Как свидетельствует  отечественный и зарубежный опыт, чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные. Следует оперировать такими понятиями рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также систематически проводить их анализ.

Результаты проведения комплексного анализа финансового  состояния должны позволить практически  в реальном масштабе времени принимать  решения по устранению негативного воздействия внешних и внутренних факторов. Именно с помощью систематического финансово-экономического анализа можно перейти к разработке действенной системы планирования и прогнозирования, рейтинговой оценке финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия, что является основой антикризисного управления. Поэтому руководители предприятий совместно с экономистами, финансистами, бухгалтерами, аудиторами должны вводить на предприятиях систему комплексного анализа финансового состояния как важнейшего элемента антикризисного управления, отслеживать параметры и определять тенденции развития, разрабатывать укрупненный прогноз.

Анализ финансового  состояния позволяет определить место каждого анализируемого предприятия  на рынке и оценить общую экономическую ситуацию в стране, регионе или отрасли.

Финансовое состояние  предприятия представляет собой  экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его  кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени, т. е. возможность финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.