Анализ эффективности использования оборотных средств

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Оборотные средства  являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние  и эффективность их использования  — одно из главных условий успешной его деятельности. Развитие рыночных отношений определяет новые условия  их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным активам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования. В системе мероприятий по повышению эффективности общественного производства важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств во всех сферах деятельности человека, особенно в промышленности.

Оборачиваемость оборотных средств является одним  из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования оборотных средств предприятия и его деловую активность. От того насколько  быстро средства, вложенные в оборотные активы, превращаются в реальные деньги, непосредственно зависит финансовое состояние организации.

Проведение анализа оборотных средств является наиболее важным направлением анализа бухгалтерской отчётности, так как по изменению динамики и структуры оборотных активов определяется платёжеспособность предприятия, его производственные возможности, востребованность данного предприятия на рынке. Так, рост неплатежей затрудняет ритмичность деятельности организации и ведет к увеличению дебиторской задолженности; излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию приводит к «омертвлению» ресурсов и неэффективному использованию оборотных средств. Все вышеперечисленное определило актуальность курсовой работы.

Вопросам повышения  эффективности использования оборотных  средств посвящены труды таких  известных авторов, как Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская, , Н. П. Любушин, Г. В. Савицкая, Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина и другие.

Объектом исследования является ОАО НК «Туймаада-нефть».

Предметом курсового  исследования являются оборотные средства ОАО НК «Туймаада-нефть».

Цель курсовой работы – проанализировать формирование и эффективность использования оборотных средств и разработать пути по их совершенствованию.

Для достижения данной цели нами поставлены следующие  задачи

1. рассмотреть теоретические основы эффективности использования оборотных средств;
2. проанализировать источники формирования, показатели эффективности использования и управления оборотными средствами;
3. рассмотреть пути повышения эффективности  использования оборотных средств.

В курсовой работе проводится анализ оборотного капитала тремя методами:

• анализ динамики, структуры оборотных средств;
• расчёт аналитических показателей (коэффициенты оборачиваемости).

Курсовая работа состоит  из введения, двух глав, заключения, содержит список использованных источников из 34 наименований, 11 таблиц, 5 рисунков и 9 приложений.

В первой главе курсовой работы освещаются теоретические и организационные аспекты оборачиваемости оборотных средств. Дано понятие оборотного капитала, его состав и классификация. Определены основные цели, задачи анализа оборотного капитала.

Во второй главе курсовой работы проводится непосредственно анализ эффективности использования оборотных средств ОАО НК «Туймаада-нефть» и рассматриваются пути эффективности их использования.

 

 

ГЛАВА 1. Теоретические основы ФОРМИРОВАНИЯ И эффективности использования оборотных средств

 

1.1. Сущность, задачи, классификация и информационное обеспечение анализа оборотных средств

 

Оборотные средства обычно называют средства, которые  будут превращены в наличность в  ходе нормальных операций фирмы в течение периода, не превышающего один год. Оборотные средства предприятия представляют собой мобильные активы предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение года или одного производственно цикла [11, c. 47].

Основные задачи анализа оборотных средств:

• изучить изменение состава и структуры оборотных средств;
• сгруппировать оборотные средства по основным признакам;
• определить источники формирования оборотных средств;
• определить показатели эффективности использования оборотных средств.

В практике планирования и анализа оборотные средства группируются по:

• функциональной роли в процессе производства – на оборотные производственные фонды и фонды обращения;
• материально-вещественному содержанию – на производственные запасы, незаконченную продукцию, готовую продукцию и товары, денежные средства, расчеты и прочие активы;
• практике контроля, планирования и управления – на нормируемые и ненормируемые;
• источникам формирования – на собственные, заемные, привлеченные;
• ликвидности (скорости превращения в денежные средства) – на абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые, медленно реализуемые оборотные средства;
• степени риска вложения средств – на оборотный капитал с минимальным, малым, средним и высоким риском вложений;
• стандартам учета и отражения в балансе организации – на оборотные средства в запасах и затратах, расчеты, денежные средства и прочие активы.

Для оценки состава  и структуру оборотных средств  необходимо проанализировать изменения по каждой статье текущих активов баланса (таблица 1.1) [18, c. 45].

Таблица 1.1

Состав и  структура оборотных средств  по степени ликвидности 

Группа оборотных  средств	Состав включаемых статей актива баланса
1. Наиболее ликвидные  активы	1.1. Денежные  средства: касса, расчетные счета, валютные счета, прочие денежные средства 1.2. Краткосрочные  финансовые вложения
2. Быстро реализуемые  активы	2.1. Товары отгруженные  2.2. Краткосрочная  дебиторская задолженность 2.3. Прочие оборотные  активы
3. Медленно реализуемые активы	3. Запасы за  минусов расходов будущих периодов
4. Общая сумма  оборотных средств	П. 1 + п.2 +п.3

 

Классификация по степени риска оборотных активов  приведена в таблице 1.2 [18, c. 47].

Таблица 1.2

Классификация по степени риска оборотных активов

степень риска	группы оборотного капитала
1	2
Минимальный риск	наличные денежные средства, легко реализуемые краткосрочные  ценные бумаги

 

Продолжение таблицы 1.2

1	2
Малый риск	дебиторская задолженность  предприятий с нормальным финансовым положением, запасы сырья и материалов (исключая залежалые), готовая продукция на складе (массового потребления и пользующаяся спросом)
Средний риск	продукция производственно-технического назначения, незавершённое производство, расходы будущих периодов
Высокий риск	Дебиторская задолженность предприятий с тяжёлым финансовым положением, готовая продукция, вышедшая из употребления; залежалые запасы, прочие неликвиды

В зависимости  от особенностей формирования на предприятиях оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым оборотным средствам относятся, как правило, все оборотные фонды, а также та часть фондов обращения, которая находится в виде остатка нереализованной готовой продукции на складе организации. Нормируемые оборотные средства отражаются в финансовых планах организации. К ненормируемым оборотным средствам относятся все остальные элементы фондов обращения, т.е. отправленная потребителям, но еще не оплаченная продукция, и все виды денежных средств и расчетов.

Деление оборотных средств на собственные и заемные указывает источники происхождения и формы предоставления предприятию оборотных средств в  постоянное или временное пользование. Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставной капитал, резервный капитал, накопленная прибыль и т.д.). К собственным оборотным средствам относят также долгосрочные пассивы, т. е. предполагается, что долгосрочные пассивы предназначены для финансирования основных средств и капитальных вложений [17, c. 93].

Заемные оборотные средства формируются  в виде банковских кредитов, а также кредиторской задолженности. Они предоставляются предприятию во временное пользование.

Функциональная  роль оборотных средств в процессе производства состоит в обеспечении непрерывности процесса производства. Характерной особенностью их является скорость оборота.

Кругооборот оборотных средств охватывает три стадии [14, c. 73]:

1. заготовительную;
2. производственную;
3. сбытовую.

Элементы оборотных  средств непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения  и вновь возвращаются в производство.

Для расчета  финансово-эксплуатационной потребности  в оборотных средствах используют следующие методы:

1. аналитический;
2. прямого счета;
3. коэффициентный.

Аналитический (опытно-статистический метод) заключается в том, что финансово-эксплуатационные потребности (ФЭП) рассчитываются за ряд лет (3-5) и усредняются. Расчеты ведутся на основе отношения:

 

ФЭП = З + Дб - КП

(1.1)

 

где З – запасы и прочие оборотные активы из раздела II актива баланса; Д_б – дебиторская задолженность; К_п – краткосрочные пассивы (итог  раздела V баланса).

Метод прямого  счета заключается в том, что  используя нормативы, рассчитывают потребность по каждому элементу оборотных средств:

• производственные запасы;
• ожидаемое незавершенное производство;
• ожидаемые остатки готовой продукции на складе;
• ожидаемая дебиторская задолженность;
• необходимые денежные средства и ценные бумаги.

Далее рассчитывается нормативный запас в оборотных  средствах.

Коэффициентный  метод состоит в том, что сначала расчеты ведутся методом прямого счета, а затем корректируются в соответствии с ожидаемой динамикой роста объемов производства.

Основными источниками  информации для анализа оборотных  средств служат бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), регистры учета оборотных средств, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. Эффективное управление оборотным капиталом организации предполагает не только поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, но и рациональное их размещение в активах организации, особенно в текущих активах.

 

1.2. Источники формирования оборотных средств

 

Система формирования оборотных средств влияет на скорость их оборота и эффективность использования. Избыток оборотных средств означает, что часть средств организации бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотных средств будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяй2ственного оборота средств организации.

Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения [21, c. 112].

Заемные средства предоставляются  предприятиям на определенный срок, после  чего они подлежат возврату. Предоставление банковского кредита позволяет, в частности, гибко удовлетворять меняющиеся потребности в материальных средствах для образования товарных запасов, увязывать размер предоставляемых средств и текущую ситуацию, контролировать соблюдение плановых параметров деятельности торговых предприятий.

Кроме собственных средств и  банковского кредита, предприятия  имеют в обороте средства кредиторов и прочие (неизрасходованные суммы  различных средств, прибыли и амортизации – до их перечисления по назначению и др.).

Состав и структура источников формирования оборотных средств  приведены в таблице 1.3 [18, c. 109].

Таблица 1.3

Источники оборотных средств

Собственные	Заемные	Дополнительно привлеченные
Уставный капитал	Долгосрочные кредиты  банков	Кредиторская задолженность: поставщикам и подрядчикам, перед персоналом по оплате труда; перед государственными внебюджетными фондами по налогам  и сборам; прочим кредиторам; перед участниками (учредителями) по выплате доходов
Добавочный капитал	Долгосрочные займы	Резервы предстоящих  расходов и платежей
Резервный капитал	Краткосрочные кредиты  банков	Резервы по сомнительным долгам
Нераспределенная прибыль	Краткосрочные займы	Благотворительные и  прочие п поступления
	Коммерческие кредиты
	Инвестиционный налоговый кредит
	Инвестиционный взнос  работников