Возможности использования стабилизационного фонда для устранения последствий мирового финансового кризиса

Сибирский Институт – Филиал Российской Академии Народного Хозяйства и Государственной  службы при президенте Российской Федерации.

 

Кафедра экономической  теории.

 

Курсовая  работа на тему:

«Возможности  использования Резервного фонда и Фонда национального благосостояния для устранения последствий мирового финансового кризиса».

 

 

 

 

 

 

 

Проверила: Доцент кафедры экономической теории

Епифанова Н.С.

Выполнила: Студентка 1 курса группа 11113

Гречишникова  Д.А.

Новосибирск 2012

 

ОГЛАВЛЕНИЕ:

Введение 4

ГЛАВА 1. Мировой финансовый кризис и его последствия. 6

1.1. Понятие мирового экономического кризиса. Классификация. Периодичность и цикличность кризисов. 6

1.2. Влияние мирового кризиса на Российскую экономику. Анализ и сравнение показателей производства страны. 12

1.3. Антикризисная политика в России и перспективы перехода к устойчивому экономическому росту. 17

ГЛАВА  2. Анализ и оценка состава и структуры Резервного фонда и Фонда национального благосостояния.  Движение финансовых ресурсов. 21

2.1. Предпосылки создания Резервного фонда и Фонда национального благосостояния. Формирование, управление и использование средств. 21

2. 1. Использование средств Резервного фонда и фонда национального благосостояния. 23

ГЛАВА 3. Мировое экономическое положение и перспективы на 2012 год. 28

3.1. Возможности устранения последствий кризиса за счет внутренней реконструкции экономики. 28

3.2. Краткосрочные финансовые стимулы для восстановления мировой экономики. 30

Заключение. 36

Список литературы: 37

 

Введение

Стабилизационный фонд Российской Федерации (Фонд национального  благосостояния и Резервный фонд), основанный 1 января 2004 года, является частью федерального бюджета. Фонд призван  обеспечивать сбалансированность федерального бюджета при снижении цены на нефть  ниже базовой.

Резервный фонд и Фонд национального благосостояния способствуют стабильности экономического развития страны, являются одними из основных инструментов связывания излишней ликвидности, уменьшают инфляционное давление, снижают зависимость национальной экономики от неблагоприятных колебаний поступлений от экспорта сырьевых товаров.

Цель курсовой работы заключается в исследовании возможностей использования ресурсов Резервного фонда и Фонда национального благосостояния Российской Федерации для устранения последствий мирового финансового кризиса.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд следующих  задач:

- рассмотреть понятие, сущность Стабилизационного фонда (далее Резервного фонда и Фонда национального благосостояния), и их роль в финансовой системе Российской Федерации;

- изучить влияние мирового финансового кризиса на экономику России в период 2008 – 2009 годов;

- рассмотреть особенности  формирования, управления и использования  средств Стабилизационного фонда (далее Резервного фонда и Фонда национального благосостояния) с целью стабилизации экономики страны;

- провести анализ финансовых  ресурсов Резервного фонда и Фонда национального благосостояния.

Объектом исследования курсовой работы является Стабилизационный фонд, Резервный фонд и Фонд национального благосостояния Российской Федерации.

Предметом - практика управления финансовыми ресурсами Резервного фонда и Фонда национального благосостояния РФ.

Теоретической основой  исследования стала теория интереса; теория экономического развития как  часть классической теории экономики; теория налогов, являющаяся частью теории финансов и предопределенная законами воспроизводства и экономического роста.

Структура работы состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

 

ГЛАВА 1. Мировой финансовый кризис и его последствия.

1. Понятие мирового экономического кризиса. Классификация. Периодичность и цикличность кризисов.

Кризис, пережитый ведущими странами мира, не был неожиданностью для специалистов. Задолго до него, в работах Л. Леруша и Д. Тененбаума в США, Ш. Перес в Латинской Америке, Д. Митяева, М. Хазина, А. Корябкова и автора строк – в России давались прогнозы коллапса долларовой финансовой пирамиды и гигантских финансовых пузырей всевозможных суррогатов ценных бумаг¹. Специалисты в области долгосрочного технико-экономического развития заблаговременно предупреждали о надвигающемся структурном кризисе мировой экономики и необходимости резкого наращивания инновационной активности для своевременного создания возможностей экономического роста. Международной сетью ученых, занимающихся вопросами экономического развития, - «Глобэликс» - проводились международные конференции, в том числе накануне кризиса в России, с целью привлечения внимания управленческой элиты и экспертного сообщества к необходимости проведения активной политики научно – технического развития для смягчения и быстрого преодоления последствий обусловленного закономерностями долгосрочных технологических сдвигов глобального кризиса.

К сожалению, эти предложения  не были услышаны правящими кругами развитых капиталистических стран России. В деловых кругах доминировало благодушное ожидание продолжения финансового бума, поддерживаемого новыми, все более сложными виртуальными финансовыми инструментами. Федеральная резервная система (ФРС), выполняющая функции Центрального банка США, подпитывала эти ожидания накачкой дешевых кредитов, которые растекались по всему миру, способствуя раздуванию финансовых пузырей краткосрочных спекуляций ценными бумагами и их многочисленными производными.²

Накануне кризиса в  политической и деловой элите  России господствовали наивные представления  о чрезвычайной прочности российской финансовой системы и ее привлекательности  для международного капитала. Построена  по лекалам международного валютного  фонда, она действительно была привлекательной  – но для не долгосрочных инвестиций, а спекулятивных атак с целью  извлечения сверхприбылей из дестабилизации валютно-финансовой системы.

О причинах побудивших власти США к подобным действиям (так  как без надлежащей отмашки сверху подобные кредиты банками выдавать не могли) мнения снова разнятся. Одни считают, во всем виноваты: безответственность и неграмотное регулирование  экономики, во что мало верится. Другие полагают, что мина под мировую  финансовую систему была подведена  и подорвана в нужный момент вполне осознанно, и с определенной целью.

Существует множество  понятий экономического кризиса. Экономический  кризис - это дисбаланс спроса и  предложения внутри страны на товары и услуги. Согласно теории, экономический  кризис является фазой экономического цикла, состоящего из взлетов и падений  экономики. Мировой экономический  кризис - это распространение такого дисбаланса на большую часть мировой  экономики.

Другое определение экономического кризиса - это фаза экономического цикла, во время которой происходит насильственное восстановление пропорций воспроизводства. Кризис проявляется в абсолютном падении производства, в недозагрузке производственных мощностей, в росте  безработицы, в нарушениях в денежно – валютной и кредитно – финансовой сферах.

Итак, что же такое экономический  цикл или цикличность? Цикличность - это всеобщая норма движения рыночной экономики, отражающая ее неравномерность, смену эволюционных и революционных  форм экономического прогресса, колебания  деловой активности и рыночной конъюнктуры, чередование преимущественно экстенсивного  или интенсивного экономического роста. Это один из детерминантов экономической  динамики и макроэкономического  равновесия и один из способов саморегулирования  рыночной экономики, в том числе  и изменения ее отраслевой структуры.

В настоящее время не существует единой теории цикла. Природа  цикла до сих пор является одной  из самых спорных и малоизученных  проблем. Исследователей, занимающихся изучением конъюнктурной динамики, условно можно разделить на тех, кто не признает существования периодически повторяющихся циклов в общественной жизни, и на тех, кто стоит на детерминистских  позициях и утверждает, что экономические  циклы проявляются с регулярностью  приливов и отливов.

Критики капиталистического общества, развивая классическую логику диалектического анализа К. Маркса, видят в кризисных процессах  формы проявления неразрешимых внутренних противоречий экономической системы  капитализма, которые в принципе не могут быть окончательно разрешены  в рамках этой системы. Представители  же иных, неклассических течений в  мировой экономической науке  уделяют первоочередное внимание совокупности конкретных экономических механизмов, формирующих экономический цикл в капиталистической рыночной экономике, и рассматривают экономический кризис (экономическую рецессию) как одну из закономерных фаз циклического процесса.³

Однако и среди экономистов, которые признают цикличность, нет  никакого единства относительно природы  этого явления.

Цикл включает в себя 4 фазы: кризис (рецессия), депрессия, оживление  и подъем.

Рисунок 1 Фазы экономического цикла

Исходной фазой цикла  является кризис (рецессия). В момент рецессии наблюдается падение уровня и темпов экономического роста, а  затем, как правило, и прямое сокращение масштабов выпуска продукции. Такие  явления связаны с перепроизводством  товаров. В это время резко  увеличиваются запасы нереализованной  продукции. Происходят массовые банкротства  промышленных и торговых предприятий, которые не могут распродать накопившиеся товары. Из-за приостановки производства, быстро растет безработица, сокращается заработная плата. В обществе нарушаются кредитные связи, расстраивается рынок ценных бумаг, падают курсы акций. Все предприниматели испытывают острую потребность в деньгах для уплаты быстро образовавшихся долгов и потому норма банковского процента значительно возрастет. Вслед за кризисом наступает другая фаза - депрессия или дно. Тогда приостанавливается спад производства, а вместе с ним и снижение цен. Постепенно уменьшаются запасы товаров. Из-за незначительного спроса увеличивается масса свободного денежного капитала, и ставка банковского процента снижается до минимума. Производство и занятость, достигнув самого низкого уровня, начинают медленно и постепенно набирать ход.

В период депрессии предложение  товаров перестает обгонять спрос, и поэтому между ними устанавливается  равновесие (прекращение выпуска  товаров снижает их предложение  до уровня спроса). В то же время создаются  естественные условия для выхода из кризиса. Уменьшение цен на средства производства и удешевление кредита  способствует новому накоплению капитала, возобновлению расширенного воспроизводства  на новой технической основе. Следующая  фаза – оживление - означает расширение производства до его предкризисного уровня. Размеры товарных запасов  устанавливаются на уровне, необходимом  для бесперебойного снабжения рынка. Начинается небольшое повышение  цен, вызванное оживлением покупательского  спроса. Сокращаются масштабы безработицы. Возрастает спрос на денежный капитал, и ставка процента увеличивается. И наконец, наступает фаза подъема. В этот период выпуск продукции превышает предкризисный уровень. В связи с этим, естественно, сокращается или рассасывается безработица. С расширением покупательского спроса возрастают цены на товары. Повышается прибыльность производства. Увеличиваются спрос на кредитные средства, и, соответственно, возрастает норма банковского процента. Подъем завершается «пиком», когда экономика работает на пределе своих возможностей, наблюдается полная занятость, инвестиции и расходы покупателей очень высоки. Экономика оказывается «перегретой», и с неизбежностью скатывается в новый кризис.

Мировые кризисы определяются охватом как отдельных отраслей и сфер хозяйственной деятельности в мировом масштабе, так и всего  мирового хозяйства в целом.

 

1. Влияние мирового кризиса на Российскую экономику. Анализ и сравнение показателей  производства страны.

В 2009 г. в Российской Федерации  отмечалось сокращение производства. Значительно снизился инвестиционный и потребительский спрос. Инфляция по сравнению с 2008 г. существенно  уменьшилась. Ценовая конъюнктура  на мировых товарных рынках для российских экспортеров в 2009 г., несмотря на рост цен на нефть и другие сырьевые товары на протяжении года, была хуже, чем в предыдущем году.  
Цена на российскую нефть на мировом рынке снизилась на 35,4%, на нефтепродукты — на 36%, на природный газ в Европе — на 35%.⁴ Цветные металлы в среднем подешевели на 32%, черные металлы — на 27%. Мировые цены на продовольственные товары и сельскохозяйственное сырье в 2009 г. также были ниже, чем в 2008 году. Снижение экспортных цен происходило быстрее, чем импортных, что привело к ухудшению условий торговли Российской Федерации с зарубежными странами.

Экспорт товаров в 2009 г. Сократился по сравнению с предыдущим годом на 35,5%. Это было связано  в основном с падением цен, физические объемы вывоза товаров уменьшились  незначительно. Импорт товаров сократился на 34,3% вследствие значительного уменьшения физических объемов ввоза товаров  в страну. Импорт товаров инвестиционного  назначения сокращался быстрее, чем  импорт потребительских товаров. 
Чистый вывоз частного капитала в 2009 г. уменьшился в 2,5 раза — до 52,4 млрд. долл. США (в 2008 г. он составил 132,8 млрд.долл. США). 
Международные резервы Российской Федерации на 1 января 2010 г. были равны 439,0 млрд. долл. США. За период с начала года они увеличились на 12,0 млрд. долл. США. В 2009 г. в номинальном выражении рубль по отношению к доллару США обесценился на 6,0%, к евро — на 13,4%. Номинальный эффективный курс рубля снизился на 9,2% (в 2008 г. — на 3,8 . Реальный эффективный курс рубля к валютам стран — основных торговых партнеров России снизился на 3,9% (в 2008 г. — повысился на 4,3 . Снижение реального эффективного курса рубля произошло впервые после 2002 года. 
Для корректировки курсовой политики с учетом резкого ухудшения внешних условий для российской экономики вследствие мирового финансово-экономического кризиса Банк России начал в ноябре 2008 году постепенное масштабное расширение границ технического коридора, определяющего допустимые значения стоимости бивалютной корзины. Эта корректировка была завершена в январе 2009 года. Границы коридора были установлены на уровнях 26 и 41 руб. соответственно.