Денежная система, ее элементы и типы

2. Денежная система РФ на современном этапе

2.1 Основы функционирования денежной  системы

Денежная система России функционирует в соответствии с федеральными законами «О Центральном банке РФ (Банке России)» от 26 апреля 1995 г. и «О банках и банковской деятельности» от 3 февраля 1996 г.  с последующими дополнениями и изменениями. Эти законы определили правовые основы денежной системы, а также задачи, функции и полномочия БР в организации денежного обращения и денежной  системы.

Официальной денежной единицей в нашей стране (валютой) является рубль, состоящий из 100 коп. Введение на территории РФ других денежных единиц запрещено. Соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами Законом не установлено. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам определяется Центральным Банком РФ (ЦБР) и публикуется в печати.

Исключительным правом эмиссии наличных денег, организации их обращения и изъятия на территории РФ обладает Банк России. Он отвечает за состояние денежного обращения с целью поддержания нормальной экономической деятельности в стране.

Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты и металлические монеты, которые обеспечиваются всеми активами Банка России, в том числе золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами кредитных учреждений, находящимися на счетах в ЦБР.

Взаимодействие элементов денежной системы осуществляет Центральный Банк Российской Федерации, который для этих целей осуществляет следующие функции:

1. во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;
2. монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;
3. является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему рефинансирования;
4. устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;
5. устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;
6. осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций; выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций, занимающихся их аудитом;
7. осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций;
8. регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;
9. осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций, необходимых для выполнения основных задач Банка России;
10. осуществляет валютное регулирование, включая операции по покупке и продаже иностранной валюты; определяет порядок осуществления расчетов с иностранными государствами;
11. организует и осуществляет валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченные банки в соответствии с законодательством Российской Федерации;
12. принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;
13. в целях осуществления указанных функций проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений; публикует соответствующие материалы и статистические данные;
14. применительно к налично-денежному обращению - осуществляет прогнозирование и организацию производства, перевозки и хранения банкнот и монеты, создание их резервных фондов; устанавливает правила хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций, признаки платежеспособности денежных знаков и порядок замены поврежденных банкнот и монеты, а также их уничтожения; определяет порядок ведения кассовых операций для кредитных организаций.

Важная проблема денежно-кредитной политики – определение  количества денег, необходимых в обороте, для чего используются показатели «денежная масса» и «денежная база».

2.2 Характеристика основных денежных  агрегатов

Особенность структуры денежной массы в России прежде всего определяют следующие моменты: высокая доля наличных денег, необходимость учета обращающейся в стране валюты, наличие различных денежных суррогатов. При этом компоненты денежной массы России в значительной степени обособлены, поскольку конвертируемость их друг в друга затруднена, связана с дополнительными затратами и ограничена правовыми нормами.

В России в настоящее время денежную массу характеризуют агрегаты М0, М1, М2, а также используется денежный агрегат М2Х – «широкие деньги», который равен сумме М2 и всех видов депозитов в иностранной валюте.

Использование денежных агрегатов зависит от цели, с которой они рассчитываются. Если нужно определить количество денег, находящихся вне коммерческих банков, то применяют показатель М0, для измерения количества платежных средств - М1, для измерения функции денег как средства накопления – М2.

Объем денежной массы в национальном определении (денежного агрегата М2) по состоянию на 1 декабря 2012 г. составил 25080,6 млрд. руб., увеличившись за одиннадцать месяцев текущего года на 2,4% (за январь-ноябрь 2011 года – на 9,5 процента). При этом годовой темп прироста денежного агрегата М2 снизился до 14,4% по сравнению с 22,3% на начало года, в реальном выражении – до 7,4% по сравнению с 15,3% соответственно.3 (Таблица 2.1)

Таблица 2.1 - Динамика денежной массы

Продолжились позитивные изменения в макроструктуре денежной массы: при увеличении ее безналичной составляющей на 3% объем наличных денег в обращении возрос на 0,6%, что привело к сокращению доли наличных денежных средств в структуре агрегата М2 с 24,3% на начало 2012 года до 23,8% на 1 декабря 2012 года.

Основным фактором, повлиявшим на замедление динамики ресурсной базы кредитных организаций, стало снижение средств на счетах нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций в национальной валюте, составившее за январь-ноябрь 2012 года 6,1% (в аналогичный период 2011 года наблюдался рост на 6,2 процента). Срочные депозиты организаций за январь-ноябрь 2012 года сократились на 3%, а остатки средств на их текущих и расчетных счетах в национальной валюте – на 8,7 процента. Соответственно, удельный вес срочных депозитов в структуре рублевых депозитов организаций возрос с 45,4% до 46,9 процента.

Вклады населения в национальной валюте демонстрировали более стабильную динамику: за январь-ноябрь 2012 г. их прирост составил 11,1% по сравнению с 13,3% за аналогичный период 2011 года. Начиная с III квартала 2012 г. на фоне увеличения ставок по депозитам физических лиц наметилась тенденция к увеличению их месячных темпов прироста. Структура вкладов населения за одиннадцать месяцев 2012 года характеризовалась сохранением опережающего роста срочных вкладов по сравнению с вкладами до востребования (прирост на 14,5% и снижение на 1% соответственно).

В сложившихся экономических условиях объем средств, привлеченных кредитными организациями в депозиты в иностранной валюте, в долларовом эквиваленте увеличился за январь-ноябрь 2012 года на 19,9% (за аналогичный период 2011 года – на 12,5 процента). При этом объем вкладов населения в иностранной валюте в долларовом эквиваленте возрос на 17,5%, а депозитов организаций – на 22,5% (за одиннадцать месяцев 2011 года – на 9,5% и 15,6% соответственно). Удельный вес депозитов в иностранной валюте в структуре общего объема безналичных средств увеличился с 18,7% на начало 2012 года до 20,6% по состоянию на 1 декабря 2012 года.

По данным Банка России, о движении наличной иностранной валюты через уполномоченные банки, в январе-ноябре 2012 г. чистый спрос населения на наличную иностранную валюту увеличился в 1,9 раза по сравнению с аналогичным периодом 2011 года и составил 17,1 млрд. долларов США.4

Вышеуказанные факторы определили превышение темпа прироста широкой денежной массы над темпом прироста агрегата М2: за одиннадцать месяцев 2012 года объем денежной массы с учетом депозитов в иностранной валюте увеличился на 4,5% (за аналогичный период 2011 года – на 10,5 процента). Основными источниками ее роста стали увеличение требований банковской системы к населению и организациям на 4,9 трлн. руб., или на 18,2%, и чистых иностранных активов банковской системы – на 0,6 трлн. руб., или на 3,3 процента. В то же время произошло снижение чистых требований банковской системы к органам государственного управления на 2,9 трлн. рублей.

Объем денежной базы в широком определении, характеризующей денежное предложение со стороны органов денежно-кредитного регулирования, в целом за 2012 год увеличился на 1,2 трлн. руб., или на 14% (против прироста на 5,5% за 2011 год) и составил по состоянию на 1 января текущего года 9852,8 млрд. рублей. При этом сохранилась тенденция изменения структуры источников роста денежного предложения в пользу рефинансирования банковского сектора со стороны Банка России. (Приложение 2)

 Продолжившееся  повышение гибкости курсообразования  в 2012 году привело к снижению  участия Банка России в операциях  на внутреннем валютном рынке, за счет которых был сформирован  прирост денежной базы (0,2 трлн. руб. в 2012 году по сравнению с 0,3 трлн. руб. в 2011 году). Бюджетная система  по-прежнему была главным каналом  абсорбирования ликвидности –  за счет увеличения остатков  денежных средств на счетах  расширенного правительства в  Банке России в 2012 году произошло  снижение денежной базы на 1,2 трлн. руб. (в 2011 году – на 1,1 трлн. рублей). В этих условиях прирост денежного  предложения формировался в основном  за счет расширения рефинансирования кредитных организаций со стороны Банка России: годовой прирост валового кредита банкам составил 1,8 трлн. рублей.

За 2012 год увеличение денежной массы в национальном определении (денежного агрегата М2) составило 11,9% против 22,3% годом ранее (соответствующие показатели в реальном выражении составили 5% и 15,6% соответственно).

При этом, если объем наличных денег в обращении вне банковской системы (денежный агрегат М0) возрос за 2012 года на 8,3%, то депозиты в национальной валюте - на 13,1% (депозиты населения возросли на 19%, тогда как депозиты нефинансовых организаций - на 6,4%). Таким образом, прирост объема денежной массы сопровождался некоторыми изменениями в структуре денежного агрегата М2. В результате удельный вес наличных денег в обращении (денежного агрегата МО) в составе денежного агрегата М2 за 2012 год уменьшился на 0,8 процентного пункта и на 1 января 2013 года составил 23,5% против 24,3% на 1 января годом ранее.

Денежный мультипликатор за 2012 год сократился с 2,83 до 2,78, уровень ликвидности возрос с 12,5% по состоянию на 1 января 2012 года до 14,3% - на  1 января 2013 года.

Объем денежной базы в широком определении, характеризующей денежное предложение со стороны органов денежно-кредитного регулирования, в целом за 2012 год возрос на 14% (против увеличения на 5,5% за 2011 год) и составил по состоянию на 1 января текущего года  9852,8 млрд. рублей.

При этом основным источником, действовавшим в сторону уменьшения денежного предложения в 2012 году, было абсорбирование остатков средств на счетах расширенного правительства в Банке России. Чистый кредит расширенному правительству со стороны органов денежно-кредитного регулирования  сократился за прошедший год на 1169 млрд. руб. (за 2011 год его снижение составило 1128,9 млрд. рублей). При этом сокращение чистого кредита расширенному правительству происходило на фоне несколько лучшей динамики прироста чистых международных резервов органов денежно-кредитного регулирования (за январь-декабрь 2012 года их прирост по фиксированным валютным курсам составил 728,1 млрд. руб. против 532 млрд. руб. за 2011 год). В этих условиях прирост денежного предложения формировался в основном за счет расширения рефинансирования кредитных организаций со стороны Банка России: годовой прирост валового кредита банкам составил 1786 млрд. руб. (894,1 млрд. руб. за 2011 год).

Совокупный портфель кредитов, предоставленных нефинансовым организациям и населению, увеличился по итогам прошедшего года до 27708,5 млрд. руб., или на 19,1% против прироста на 28,2% за 2011 год. При этом отличительной чертой 2012 года стало значительное превышение темпов увеличения кредитования населения по сравнению с реальным сектором.

Так, портфель кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных нефинансовым организациям, возрос до 19971,4 млрд. рублей. Таким образом, в целом за прошедший год объем кредитов нефинансовым организациям увеличился лишь на 12,7% (на 26% за 2011 год). При этом кредиты, предоставленные физическим лицам, за 2012 год возросли на 39,4% (против увеличения на 35,9% годом ранее) до 7737,1 млрд. рублей.

Заключение

Денежная система – устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством. Она сформировалась в XVI – XVII вв. с возникновением и утверждением капиталистического производства, а также централизованного государства и национального рынка. По мере развития товарно-денежных отношений и капиталистического производства денежная система претерпела существенные изменения.

В зависимости от вида обращаемых денег (деньги как товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента, или деньги как знак стоимости) можно выделить два основных типа систем денежного обращения:

1) системы  обращения металлических денег, когда в обращении находятся  полноценные золотые и (или) серебряные  монеты, которые выполняют все  функции денег, а кредитные деньги  могут свободно обмениваться  на денежный металл;

2) системы  бумажно-кредитного обращения, при  которой действительные деньги  вытеснены знаками стоимости, а  в обращении находятся бумажные (казначейские векселя) либо кредитные  деньги.

Исторически сформировались такие разновидности систем обращения металлических денег как биметаллизм и монометаллизм. Биметаллизм, базирующийся на использовании в качестве денег двух металлов - золота и серебра, существовал в ряде стран Западной Европы в XVI-XIX вв. Но в конце XIX в. обесценение серебра, вызванное изменением условий его производства, привело к резкому изменению соотношения стоимости серебра и золота, в результате чего золотые монеты были вытеснены из обращения. В итоге избыток серебряных монет вызвал прекращение их чеканки. В результате биметаллизм уступил место монометаллизму, когда в качестве денежного материала стал использоваться лишь один металл - золото, а бумажные и кредитные деньги свободно обменивались на этот металл. Мировой экономический кризис 1929-1933 гг. положил конец эпохе монометаллизма.