Деятельность банка россии по организации и регулированию денежного обращения в РФ

После 17 августа 1998 г. Центральный  банк РФ стал предоставлять кредитным  организациям кредиты следующих  видов:

• кредит банку- санатору, осуществляющему санацию кредитной организации (до 1 года);

• кредит в поддержку  мер по погашению обязательств перед  вкладчиками (до 6 месяцев);

• кредит на поддержку ликвидности (от 1-2 месяцев до 1 года);

• кредит в поддержку  мер по повышению финансовой устойчивости банка (до 1 года),

• стабилизационный кредит (до 1 года).

Процентные ставки по этим кредитам изменялись с изменением ставки рефинансирования Центрального банка. По мере нормализации ситуации в банковском секторе экономики Банк России прекратит  выдачу указанных кредитов.

Депозитные операции. Это  операции по привлечению в депозиты (вклады) средств банков. Они позволяют  Банку России привлекать временно свободные  денежные средства банков и тем самым  нейтрализовать их возможное давление на валютный рынок.

Валютное регулирование  осуществлялось с помощью валютной интервенции, под которой понимается купля-продажа Банком России иностранной  валюты на валютном рынке для воздействия  на курс рубля, суммарной спрос и  предложение валюты. Если спрос на валюту был больше предложения, то Банк России продавал валюту из своих золотовалютных резервов.

Если предложение валюты превышало спрос, то Банк России покупал  валюту. Эти операции стали возможны благодаря значительным накоплениям  валютных ресурсов у Банка России. Валютные резервы должны соответствовать  мировому уровню, равному финансированию трехмесячных объемов импорта.

Новым методом регулирования  валютного курса стало введение с мая 1995 г. фиксированного валютного  коридора. Основная его цель – дедолларизация экономики, стабилизация курса рубля, поддержка отечественных производителей-экспортеров. На начало 1997 г. валютный коридор составлял 5500-6100 руб., на конец года – 5750-6350 руб. за один доллар, с августа 1998 г. валютный коридор был расширен до 9,5 руб., однако, в связи с обострением финансового  кризиса удержать курс рубля в  рамках валютного коридора не удалось. Отток иностранного капитала с рынка  государственных ценных бумаг привел к резкому сокращению золотовалютных резервов Банка России и, как следствие, к отказу от валютных интервенций. Был  совершен переход к режиму плавающего валютного курса.

Установление ориентиров роста денежной массы. Банк России устанавливал минимальные и максимальные границы  прироста денежной массы на контрольный  срок (таргетирование). Начиная с 1995 г., Банк России устанавливал ежегодно две промежуточные цели – предельные темпы прироста М2 и предельные границы  девальвации обменного курса  рубля на доллары США.

Прямые количественные ограничения  – установление лимитов на рефинансирование банков, проведение кредитными организациями  отдельных банковских операций. В качестве примера можно привести выдачу ломбардных, внутридневных и однодневных расчетных кредитов Банком России коммерческим банкам в пределах установленного лимита. Другим примером могут служить ограничения на проведение валютных операций. Валютные операции могут производить только уполномоченные банки, получившие от Банка России лицензию на проведение таких операций. При этом различают три типа лицензий: генеральные, расширенные и внутренние. Генеральная лицензия дает право проводить валютные операции на внутреннем и мировом рынках, открывать корреспондентские счета в иностранных банках без ограничения их количества. Расширенная лицензия дает право иметь корреспондентские отношения с шестью иностранными банками и бывшими заграничными банками СССР (Московским народным банком в Лондоне, Эйробанком в Париже и др.). Внутренняя лицензия дает право работать на внутреннем валютном рынке и выходить на внешний рынок при условии открытия корреспондентских счетов в любом другом банке, имеющем генеральную лицензию.

Помимо основных методов  регулирования существуют второстепенные методы.

Предписываемая законом маржа – минимальный процент первоначального взноса за ценные бумаги за счет собственных средств инвестора. Покупка ценных бумаг в кредит опасна, так как в нее вовлекаются банки. Поэтому во всех странах сделки с ценными бумагами в кредит строго регулируются. В России минимальная маржа установлена Инструкцией Министерства финансов РФ «О правилах совершения и регистрации сделок с ценными бумагами» от 6 июня 1992 г. № 53. Она составляет 50% общей стоимости приобретенных ценных бумаг.

Если она ограничивается, то уменьшается количество денег  в обращении. Если продажа растет, то увеличивается масса денег  в обращении.

Потребительский кредит – продажа товаров в кредит.

Вследствие низких доходов  населения развитие потребительского кредита в России возможно только при определенном подъеме уровня доходов. В настоящее время развитие такого кредита является перспективным  направлением в деятельности банков, которые ищут новые сферы приложения капитала. Использование этого метода ограничивается отсутствием инфраструктуры, законодательной базы, высоким уровнем кредитного риска. Несмотря на это, потребительский кредит является стимулом экономического роста, активизации совокупного спроса.

Увещевание. Это когда  Банк России дает рекомендации юридическим  и физическим лицам, банкам.

Когда и какие из вышеназванных  мер используются? Если необходимо увеличить количество денег в  обращении, то Банк России скупает ценные бумаги, снижает нормы обязательных резервов, уменьшает ставку рефинансирования и т. д. Такая политика получила название политики дешевых денег. В условиях же инфляции, когда необходимо уменьшить  количество денег в обращении, Банк России продает ценные бумаги, увеличивает  нормы обязательных резервов, повышает ставку рефинансирования и т. д. Такая  политика называется политикой дорогих  денег. По существу, это антициклическое  регулирование.

Приток денежных средств  нерезидентов имеет свои плюсы и  минусы. Преимущества притока средств  нерезидентов:

• снижение процентных ставок;

• обеспечение потребности  бюджета в заемных средствах;

• увеличение ликвидности  банковской системы;

• стабилизация валютного  курса рубля;

• рост валютных резервов Банка  России.

Недостатки притока средств  нерезидентов:

• неустойчивое равновесие;

• дестабилизация валютного  курса;

• возможность финансового  кризиса;

• возможность бегства  иностранных капиталов с российского  рынка;

• приток денег идет не в  производство, а оседает на руках  у населения.

 

Заключение

 

Центральный банк воздействует на денежное обращение через рынок  с помощью рыночного механизма. Объектом воздействия служат:

- объем предложения денег  в наличной и безналичной формах;

- объем спроса;

- цена кредита.

Возможность воздействия  на предложение денег обеспечивается центральному банку совмещением  субъекта денежной эмиссии в ее наличной и безналичной формах и непосредственного  субъекта регулирования. Во-первых, монополия  на эмиссию банкнот предоставляет  базу контроля над наличной составляющей денежного обращения, во-вторых, особая роль центрального банка в формировании кредитных ресурсов банковской системы  в целом создает основу для  определения возможного объема банковских кредитов. В современных условиях преобладание депозитной части денежного  обращения повышает значение регулирования  центральным банком именно объема предложения  банковских кредитов. Регулирование  центральным банком спроса на деньги осуществляется по этой же причине  прежде всего через регулирование  условий предоставления кредитов центральным  банком, косвенно определяющих условия  предоставления кредитов банковской системой.

Выбор конкретных инструментов денежно-кредитной политики осуществляется с учетом особенностей национальной финансовой системы, в частности  положения в ней банков, степени  развитости инструментов денежного  рынка, степени включения денежного  рынка в процессе интеграции.

Центральный банк России активно  взаимодействует с Правительством РФ: совместно с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную  политику, направленную на защиту и  обеспечение устойчивости рубля.

Высшая цель денежно-кредитной  политики заключается в обеспечении  стабильности цен, эффективности занятости  и росте реального объема ВВП.

Особенности развития экономических  процессов в нашей стране в  последнее время определялись последствиями  финансового кризиса 1998 года, результатом  которых явились девальвация  рубля и резкий рост инфляции, сопровождавшиеся ускорением экономического спада, снижением  уровня жизни населения, кризисом банковской системы, свертыванием основных сегментов  финансового рынка.

В этих условиях основными  целями экономической политики стали  преодоление негативных экономических  и социальных последствий кризиса, ограничение темпов инфляции, создание условий для предотвращения снижения производства, максимальное смягчение  социальных проблем, связанных со снижением  уровня жизни населения.

При проведении денежно-кредитной  политики в 2009 году Банк России предполагает использовать не только имеющиеся в  настоящие время в его распоряжении инструменты, но и расширить их состав, сделав набор располагаемых методов  контроля и управления денежным предложением полностью адекватным складывающимся общеэкономическим условиям.

 

Список литературы

 

1. Конституция Российской  Федерации от 12 декабря 1993 // Собрание  Законодательства Российской Федерации. 1993. № 46 ст.1432.

2. Федеральный закон «О  Центральном банке Российской  Федерации» от 27 июня 2002 года (с изменениями  от 18 июля 2005 г.).

3. Федеральный закон «О  банках и банковской деятельности»  от 10 июля 2002 года (ред. от 27 июля 2006 г.).

4. Федеральный Закон Российской  Федерации от 10 декабря 2003 г. №  173-ФЗ «О валютном регулировании  и валютном контроле» (в ред.  Фед. закона от 30.12.2006 № 267-ФЗ) //СЗ  РФ. – 2003. – № 50.

5. Федеральный закон РФ  от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» /СЗ РФ. – 1996. - № 17.

6. Заявление Правительства  Российской Федерации и ЦБ  РФ о Стратегии развития банковского  сектора Российской Федерации  на период до 2008 года. www.cbr.ru.

7. Указание Банка России "О внесении изменений в  Инструкцию Банка России от 16 января 2004 года № 110-И "Об  обязательных нормативах банков".

8. Белоглазова Г.Н., Толоконцева  Г.В. Денежное обращение и банки:  Учебное пособие. – М.: Финансы  и статистика, 2003.

9. Белоусов Р., Белоусов  А., Белоусов Д. Инфляция: факторы,  механизм, стратегия преодоления  // Экономист. – 2003. – №4.

10. Букато В. И., Лапидус  М. X. Финансово-кредитный механизм  и банковские операции. — М.: Финансы, 2006.

11. Геращенко В.В. «О состоянии  и перспективах развития банковской  системы России» //Деньги и  кредит, №7, 2002.

12. Ионов В.М. Наличное  денежное обращение: основные  тенденции развития// Деньги и  кредит, №4, 2007.

13. Казан А.Ю. и др. Финансы  и кредит. Учебник. - Екатеринбург, 2006.

14. Колесников В.И., Кроливецкая  А.П. Банковское дело. – М.: Финансы  и статистика, 2005.

15. Лаврушин О.И. Банковское  дело: Учебник. – 2-е изд., перераб.  и доп. – М.: Финансы и статистика, 2005, стр.366.

16. Лаврушин О.И. Деньги. Кредит. Банки. М.: Финансы и статистика, 2003.

17. Лаптырев Д.А. Система  управления финансовыми ресурсами  банка. - Издательство: М.: БДЦ-Пресс, 2005.

18. Моисеев С.Р. Анализ  эффективности российских банков. - М.: Маркет ДС, 2007.

19. Морозов Ю.В. Банковская  система - пути и перспективы  развития. //Деньги и кредит, №8, 2005.

20. Основные направления  единой государственной денежно-кредитной  политики на 2009-2011 года. www.garant.ru

21. Симановский А.Ю. Надзорные  и контрольные функции Банка  России: краткий экскурс. // Деньги  и кредит, №5, 2004.

22. Экономическая теория (политэкономия): Учебник / Под ред. В.И. Видяпина. – М.: ИНФРА-М, 2006.