Контрольная работа по "Финансам"

Вопрос  1. Экономическая сущность рентабельности, необходимость и область использования её показателей в оценке доходности предприятия

Итоги работы компании во внешней торговле подлежат оценке за любой отчетный период. В связи  с этим по данным учета и отчетности исчисляется система различных  количественных и качественных показателей, призванная дать всестороннюю оценку деятельности компании. Показатели эффективности  дают ориентировочную оценку выгодности экспортных и импортных операций. Прежде всего рассмотрим, что представляет собой рентабельность.

Рентабельность – показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности.

Разделяют рентабельность как общую – процентное отношение  балансовой (общей) прибыли к среднегодовой  суммарной стоимости производственных основных фондов и нормируемых оборотных  средств; и рентабельность расчетную  – отношение расчетной прибыли  к среднегодовой стоимости тех  производственных фондов, с которых  взимается плата за фонды. Применяется  также показатель уровня рентабельности к текущим затратам – отношение  прибыли к себестоимости товарной или реализованной продукции.

Основными отличительными признаками рентабельности в системе  торговых и производственных отношений  являются следующие:

• отношение прибыли к издержкам производства, характеризующие уровень прибыльности текущих затрат (на приобретение сырья, материалов, топлива, на амортизацию средств труда, расходы по управлению и обслуживанию производства и заработной плате работников);
• отношение прибыли к среднегодовой стоимости производственных фондов, характеризующие относительный размер возрастания авансированных затрат и дающее оценку экономической эффективности производственных фондов.

 

1.1. Виды рентабельности

Уровень рентабельности отраслей промышленности находится  в прямой зависимости от рентабельности объединений, предприятий. Чем выше рентабельность объединений, предприятий,  тем выше уровень рентабельности промышленности и всего народного хозяйства в целом.

Общая рентабельность объединений, предприятий определяется отношением балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств и рассчитывается по формуле:

                                              ,                                                (1.1)

где   Р — уровень рентабельности, %;

П — прибыль;

—среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

 — среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств.

Фактическая общая  рентабельность определяется отношением балансовой прибыли к фактической среднегодовой стоимости производственных основных фондов и нормируемых оборотных средств, не прокредитованных банком. Фактические остатки нормируемых оборотных средств устанавливаются исходя из их остатка по балансу за вычетом задолженности поставщикам по акцептованным платежным требованиям, срок оплаты которых не наступил, и поставщикам по не отфактурованным поставкам, а также износа малоценных и быстроизнашивающихся предметов и резерва на возмещение плановых потерь и предстоящих расходов.

Расчетная рентабельность представляет собой отношение балансовой прибыли за вычетом платы за производственные фонды, фиксированных платежей, процентов за банковский кредит, прибыли целевого назначения (прибыль от реализации товаров широкого потребления, новых товаров бытовой химии и т. п.), а также прибыли, полученной по причинам, не зависящим от деятельности объединения, предприятия, к среднегодовой стоимости основных производственных фондов (за вычетом основных фондов, по которым предоставлены льготы по плате) и нормируемых оборотных средств.

При анализе работы объединений, предприятий, особенно при  планировании и оценке рентабельности изделия, важное значение имеет рентабельность отдельных видов продукции определяемая как отношение суммы прибыли к полной себестоимости реализованной продукции. Расчет рентабельности отдельных видов продукции производится по формуле:

 

                                        ,                          (1.2)

 

где  Р — уровень рентабельности, %;

       О — оптовая цена предприятия на изделие;

       С — полная себестоимость изделия.

Показатель рентабельности по изделиям отражает эффективность затрат живого и овеществленного труда на производство продукции.

Основные пути роста рентабельности производства — развитие наиболее прогрессивных отраслей, рациональное размещение объединений, предприятий, повышение удельного веса специализированного производства, применение современные методов организации производства и труда в соответствии с требованиями научно-технического прогресса, ускорение внедрения и освоения новой, более прогрессивной техники, повышение производительности труда, снижение себестоимости продукции, улучшение ее качества, усиление режима экономии в расходовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов и повышение материальной заинтересованности работников в результатах своего труда.

 

1.2 Показатели рентабельности

Многообразность вариантов решений, принимаемых  при определении прибыли, текущих издержек, авансированной стоимости для расчета рентабельности обусловливают наличие значительного количества ее показателей.

Для расчета уровня доходности предприятия все показатели рентабельности могут быть объединены в следующие группы:

1. Показатели, рассчитываемые  для оценки доходности деятельности предприятия в целом. Методика их расчета основана на применении показателей прибыли предприятия или прибыли от реализации продукции, чистой прибыли (в числителе) и показателей реализованной продукции, себестоимости, величины акционерного капитала, вложенного капитала, собственного капитала, заемного капитала или совокупного капитала (в знаменателе).

2. Показатели, рассчитываемые  для оценки доходности продукции, а также используемых ресурсов производства и затрат. Методика их расчета также базируется на применении показателей прибыли предприятия, прибыли от реализации продукции, чистой прибыли (в числителе) и показателей совокупных затрат - себестоимости, основных фондов, оборотных средств, оплаты труда, численности работников, производственных площадей и т. д.

Наиболее распространенными  показателями в практике отечественных предприятий являются:

Рентабельность продукции - определяется как отношение прибыли предприятия (прибыли от реализации продукции или чистой прибыли) к себестоимости продукции (изготовленной, товарной или реализованной);

Рентабельность изделия - определяется как отношение прибыли, закладываемой в цену изделия, к себестоимости изделия;

Рентабельность оборота - рассчитывается как частное от деления величины чистой прибыли на объем реализованной продукции.

Кроме того, предприятие  может использовать и ряд других показателей рентабельности для характеристики уровня доходности своих активов, ресурсов и продукции.

Рентабельность производства (Р_пр) определяется по формуле:

 

                            Рпр  = (Пп/(ОПФ+НОС))*100%,                                   (1.4)

 

где П_п - прибыль предприятия, руб.;

      ОПФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов, руб.;

      НОС - нормируемые оборотные средства, руб.

Рентабельность реализованной  продукции (Р_п) определяется по формуле:

                            Рп = (Пк.в/КВ)*100%,                                                                  (1.5)

 

где Пк.в - годовой прирост прибыли в результате реализации капитальных вложений;

        KB - капитальные вложения, руб.

Рентабельность оборота (Р₀) определяется по формуле:

 

                                       Ро=(Пп/В)*100%,                                               (1.6)

 

где В - выручка от реализации продукции, руб.

Рентабельность  текущих активов (Р_{т а}) определяется по формуле:

 

                                        Р_т.а=(Пч/ТА)*100%,                                         (1.7)

 

где П_ч - прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, руб.;

       ТА - средняя величина текущих активов, руб.

Рентабельность собственного капитала (Р_ск) определяется по формуле:

                                       Рс.к=(Пч/СК)*100%,                                           (1.8)

 

где СК - величина собственного капитала на определенную дату (средняя за период), руб.

Рентабельность изделия (Р_и) определяется по формуле:

 

                                       Ри=(Пед/С)*100%,                                              (1.9)

 

где П_ед - прибыль на единицу изделия, руб.;

       С - себестоимость  изделия, руб.

Рентабельность инвестированного капитала (Р_ик) определяется по формуле:

                                      Ри.к=(Пп/ИК)*100%,                                         (1.10)

 

где ИК - средний  инвестированный капитал, руб.

Рентабельность  основных фондов (Ро.ф) определяется по формуле:

 

                                       Ро.ф=(Пп/ОФ)*100%,                                       (1.11)

 

Рентабельность  заемных средств (Рз.с) определяется по формуле:

 

                                      Рз.с=(Пз.с/ЗС)*100%,                                         (1.12)

 

где П_з.с - плата за пользование заемными средствами, руб.;

       ЗС - средства, привлеченные на заемной  основе (долгосрочные и краткосрочные) на определенную дату (средняя величина), руб.

Рентабельность активов (Р_а) определяется по формуле:

 

                                       Ра=(Пч/СА)*100%,                                          (1.13)

 

где СА - средняя  величина активов, руб.

Рентабельность совокупных вложений капитала (Рс.в.к) определяется по формуле:

                                       Рс.в.к=((Рз.с+Пч)/ИК)*100,                                (1.14)

 

где Рз.с расходы, связанные с привлечением средств на заемной основе, руб.;

       ИК - величина совокупного используемого  капитала на определенную дату (средняя величина), руб.

Рентабельность инвестиций (Р_и) определяется по формуле

 

                                        Ри= (Пп/(В-КО))*100%,                                 (1.15)

 

где В - величина валюты баланса на определенную дату (средняя за период), руб.;

       КО - величина краткосрочных обязательств на определенную дату (средняя за период), руб.

Рентабельность товарной продукции (Р_тп) определяется по формуле:

 

                                    Рт.п= (Пп/Ст.п)*100%,                                                  (1.16)

 

где Ст.п^_ себестоимость товарной продукции, руб.

Для расчета рентабельности отраслей экономики в расчет принимается общая сумма прибыли, полученная предприятиями, объединениями, другими хозрасчетными формированиями, входящими в соответствующую отрасль экономики. На уровень рентабельности отрасли будут оказывать влияние наличие в ней низкорентабельных и убыточных предприятий.

1.3. Рентабельность производственной деятельности – важнейший показатель эффективности текущей деятельности предприятия

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) исчисляется путем отношения валовой ( ) или чистой прибыли ( ) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции ( ):

                                 или                                    (1.17)

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли  с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом  по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции. Рентабельность продукции применяют в 3-х вариантах: рентабельность реализованной продукции, товарной продукции и отдельного изделия.

Аналогичным образом  определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая  сумма прибыли от проекта относится  к сумме инвестиций в данный проект.

 

 

Вопрос 2. Сущность и особенности бюджетирования на предприятии

 

2.1 Понятие сущности и особенности бюджетирования на предприятии

 

Планирование является средством  достижения целей. В современных  условиях планирование становится центральным  звеном управления. Рынок не отвергает  планирование. Наоборот, в конкурентной борьбе выходить на рынок со своей  продукцией без заранее продуманного плана невозможно.

Система бюджетов позволяет руководителю заранее оценить эффективность  управленческих решений, оптимальным  образом распределить ресурсы между подразделениями, наметить пути развития персонала и избежать кризисной ситуации. Наряду с понятием «разработка бюджетов» на многих отечественных предприятиях используется термин «бюджетирование».