Контрольная работа по "Финансам"

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Пенза 2013г.

 

Вопрос 1.

Финансовые ресурсы.

 

В результате производства и реализации товаров (услуг) формируются  финансовые ресурсы предприятия, обеспечивающие кругооборот основного и оборотного капитала и взаимоотношения с  учреждениями финансово-кредитной  системы.

Являясь материальными носителями финансовых отношений, финансовые ресурсы  оказывают существенное влияние  на все стадии воспроизводственного процесса, приспосабливая, тем самым, пропорции производства к общественным  потребностям.

Понятие финансовых ресурсов в отечественной практике было введено  впервые при составлении первого  пятилетнего плана страны, в состав которого входил баланс финансовых ресурсов. Однако при широком использовании  в теории и практике этого термина  его толкование весьма различно. Между  тем, однозначное и обоснованное толкование  сущности данной категории  важно для ее полного понимания  и практического осуществления  финансовой работы на предприятии. (сноска)

Как правило, при широком  использовании в экономической  науке и на практике термин «финансовые  ресурсы» понимают как денежные средства, находящиеся в распоряжении государства, предприятий, хозяйственных организаций и учреждений, используемые для покрытия затрат и образования различных фондов и резервов.

Однако денежные средства - это более широкое понятие, чем  финансовые ресурсы, составляющие только часть денежных средств.

Различие между денежными  средствами и финансовыми ресурсами  наглядно видно на примере дохода предприятия от продажи продукции.     

Сумма валового дохода представляет собой величину денежных средств, поступивших на расчетный счет предприятия в банке. Из этой суммы денежных средств значительную часть составляют оборотные средства, авансированные в процессе производства на оплату сырья, материалов, топлива, электроэнергии, и только часть является источником финансовых ресурсов.

Чтобы дать определение финансовых ресурсов, необходимо, во-первых, рассматривать  финансы как составную часть  производственных отношений, во-вторых, следует учитывать, что финансовые ресурсы создаются и используются в процессе реализации финансовых отношений, и, в-третьих, само понятие ресурсы необходимо рассматривать как запасы (в т. ч. в денежной форме), которые могут быть использованы на определенные цели.

Таким образом, можно сказать, что финансовые, ресурсы - это денежные средства, аккумулируемые в фондах целевого назначения для осуществления определенных затрат.

Финансовые ресурсы предприятий - это денежные фонды целевого назначения, которые формируются в процессе распределения и перераспределения национального богатства, валового внутреннего продукта, национального дохода и используются для осуществления уставных целей предприятия.

Финансовыми средствами называются средства, которые могут быть использованы предприятием немедленно как знаки  стоимости, характеризующие ее движение. Понятие средства целесообразно  использовать при характеристике текущей  деятельности. Например, предприятие  может обладать финансовыми средствами, представленными деньгами (в кассе  и на счетах).

Финансовые ресурсы –  более емкое понятие, включающее наряду с финансовыми средствами (для обеспечения текущей деятельности) и потенциально возможные, которые  могут быть  получены при необходимости (либо в перспективе, либо с некоторым  дисконтом от реализации активов  предприятия). Данное положение исходит  из того, что, деятельность предприятия  не ограничивается текущим моментом и может быть спрогнозирована на перспективу. Кстати, в понятие «ресурс» уже заложена определенная предназначенность. В данном случае ресурс обеспечения производственной деятельности и коль скоро мы говорим о повторяющихся циклах производства, то – источник финансирования воспроизводственной деятельности предприятия (здесь имеется ввиду и перспективная деятельность субъекта хозяйствования), что предполагает учет всевозможных ресурсов.

Таким образом, в понятие  финансовые ресурсы входят текущие  и потенциально возможные средства, которые при необходимости могут  быть использованы как знаки распределяемой стоимости. Капиталом является часть  финансовых ресурсов, приносящая доход.

Наиболее полно финансовые ресурсы могут быть изучены с  позиции системного подхода. Системой финансовых ресурсов предприятия будем  считать совокупность активов предприятия, которые могут быть использованы им в качестве знаков распределяемой стоимости при осуществлении  своей деятельности и для дальнейшего  развития и функционирования.

Система финансовых ресурсов предприятия может быть охарактеризована как экономическая (т.к. она подчиняется  экономическим законам), действующая  в сфере финансово-кредитных отношений, динамическая (т.е. изменяется с течением времени), открытая (т.е. взаимосвязанная  с окружающей средой), управляемая.

Переходя к рассмотрению элементов системы ресурсов, отметим, что, на наш взгляд, существуют несколько  классификаций элементов, выделенных по различным критериальным признакам.

При выделении элементов  будем исходить из ранее данного  определения финансовых ресурсов, основанного  на сущности финансов. В этом случае вполне логично выделять элементы по степени абсолютной ресурсности. Именно таким образом они представлены в активе предприятия.

Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения - активы, имеющие  практически абсолютную ресурсность. Могут быть сразу использованы как знаки стоимости.

Дебиторская задолженность  сроком погашения до 12 месяцев и  прочие оборотные активы – активы, имеющие некоторую ограниченность при использовании в качестве знаков стоимости.

Сырье, материалы, незавершенное  производство, готовая продукция, долгосрочные финансовые вложения и др. Могут  быть  приняты в качестве знаков стоимости в единичных случаях, либо при достаточно высокой степени  их ликвидности и востребованности на рынке. Их реализация и превращение в денежную форму длительно по времени и часто сопровождается значительной скидкой.

Основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство  – используются в исключительных случаях (как правило, при несостоятельности  плательщика), либо при создании и  образовании нового предприятия. При  переводе в денежную форму считаются  трудно реализуемыми. Это не относится  к уникальному оборудованию, известным  торговым маркам, перспективным «ноу-хау».()

Другим критерием выделения  элементов финансовых ресурсов является право собственности. В этом случае элементами являются: собственные ресурсы, заемные ресурсы, временно привлеченные (используемые) ресурсы.

Собственные финансовые ресурсы  принадлежат самому хозяйствующему субъекту и их использование не влечет за собой возможности утери контроля над деятельностью предприятия. В практике хозяйствования эти ресурсы используются главным образом для финансирования основных фондов, долгосрочных инвестиций и частично для формирования оборотных средств.

Право собственности является важнейшим фактором мотивации к  эффективному использованию финансовых ресурсов. К ним относятся: прибыль  от различных видов деятельности, амортизационные начисления.

Заемные ресурсы не являются собственностью данного предприятия  и их использование чревато для  него потерей независимости. Заемные  средства предоставляются на условиях срочности, платности, возвратности, что  в конечном итоге обуславливает  их более быструю, по сравнению с  собственными ресурсами, оборачиваемость. К заемным средствам относятся  разнообразные виды кредитов, привлекаемые от других звеньев кредитной системы (банков, инвестиционных институтов, государства, предприятий).

Привлеченные ресурсы  – средства, не принадлежащие предприятию, но временно находящиеся в его  обороте. Данные средства до возникновения  санкций (штрафов или других обязательств перед владельцами) могут быть использованы по усмотрению хозяйствующего субъекта. Это, прежде всего, устойчивые пассивы - задолженность по оплате труда  работникам, задолженность в бюджет и внебюджетные фонды, средства кредиторов поступающие  в виде предоплаты и  др.

Соотношение между данными  элементами финансовых ресурсов определяет финансовую устойчивость субъекта хозяйствования.()

Следующим признаком выделения  элементов финансовых ресурсов является срочность использования. Как  правило, ресурсы классифицируются на краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные. Временной горизонт каждой группы может быть установлен индивидуально.

Ресурсы краткосрочного назначения – срок их действия – до года. Предназначены  для финансирования текущей деятельности предприятия: формирование оборотных  средств, краткосрочных финансовых вложений, расчетов с дебиторами.

Ресурсы среднесрочного назначения – от года до 3 лет – используются для замены отдельных элементов  основных фондов, их реконструкции  и перевооружения. В этом случае, как правило, не преследуется цель смены технологии или полной замены оборудования.

Ресурсы долгосрочного назначения – привлекаются, как правило, на срок от 3 до 5 лет и используются для финансирования основных фондов, долгосрочных финансовых вложений, венчурного (рискового) финансирования.

Минимальная временная граница (3-5 лет) этих средств обусловлена  сроком действия основных фондов. Именно столько времени, в среднем, эксплуатируются  машины и оборудование в экономически развитых странах. Сверх этого срока  их использование чревато завышением себестоимости выпускаемой продукции (вследствие морального и физического  износа).

Коль скоро, нижняя временная  граница использования этих ресурсов обусловлена функционированием  машин и оборудования, то логично  здесь выделить еще одну группу ресурсов – для финансирования объектов сверх  долгосрочного назначения, т.е. зданий, сооружений. Временная граница может  составить 10-15  и более лет.

Итак, это основные подходы  к элементному разложению системы  финансовых ресурсов. Вполне очевидно, что межэлементные связи, соотношение  используемых видов финансовых ресурсов, определяя структуру системы, определяют и ее устойчивость.

Именно в сопоставлении  с общепринятыми критериями и  финансовыми показателями, предъявляемыми внешней средой, определяется тип  финансовой устойчивости, ликвидность  предприятия и другие характеристики, отражающие эффективность интеграции с другими системами финансовых ресурсов.

Поэлементное распределение  ресурсов  отражается  в балансе  предприятия:  в активе – действие  ресурсов, в пассиве – восприятие.()

Финансовые ресурсы выступают  средством обеспечения производственной деятельности предприятия, фактором его  производства или источником воспроизводственного процесса. Данное положение основано на том, что основная цель предприятия – производство материальных благ для удовлетворения общественных подробностей.

Поэтому основной функцией финансовых ресурсов, реализующей их назначение на предприятии является производственная. Целесообразным является оптимальное обеспечение финансовыми ресурсами всех стадий воспроизводственного процесса, и здесь речь идет о всевозможных финансовых ресурсах. Именно за счет финансовых ресурсов на предприятии образуется имущество, обновляются основные фонды, пополняются оборотные средства.

Приоритетность  данной функции  обусловлена тем, что от эффективности  и непрерывности производственной деятельности предприятия во многом зависит поступление собственных  финансовых ресурсов, являющихся основой  его деятельности, а, значит, темпы  экономического развития хозяйствующего субъекта и социальное  благополучие работающих.

Вместе с этим, вполне очевидно, что не все финансовые ресурсы обслуживают производственную сферу предприятия. И это вполне очевидно, ведь если речь идет о воспроизводственном  процессе (длящемся во времени), то у  предприятия возникают определенные обязательства перед финансово-кредитной  системой, работниками. Поэтому часть  ресурсов отвлекается в непроизводственную сферу предприятия и  выполняет  непроизводственную функцию: резервный  капитал, фонд накопления, потребления  и т.д.

Возникновение этой функции  обусловлено обязательствами предприятия, необходимостью расширения своей деятельности. Роль этой функции не менее важна, так как  от того, насколько своевременно и в полном объеме будут выполняться  обязательства предприятия, зависит  и его производственная деятельность.

 Развитие рыночных  отношений привело к тому, что  сегодня любой хозяйствующий  субъект заинтересован в прибыльном  использовании имеющихся ресурсов. Поэтому часть финансовых ресурсов, обслуживающих непроизводственную сферу предприятия направляют на расширенное воспроизводство, т.е. выполняют инвестиционную  функцию, которая реализуется посредством прибыльных краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений. Стремление субъектов хозяйствования к реализации этой функции подчеркивает ранее обоснованную капиталистическую природу финансовых ресурсов.