Контрольная работа по "Финансам организации"

Содержание

Введение................................................................................................................................................3

1. Экономическое содержание, классификация и источники финансирования основного капитала...............................................................................................................................................4-7

2. Определение потребности в денежных средствах для финансирования текущей деятельности. Финансово-эксплуатационные потребности предприятия и факторы, оказывающие на них влияние...............................................................................................................................................8-10

Заключение.........................................................................................................................................11

3. Практическая часть........................................................................................................................12

Список используемой литературы...................................................................................................13

Введение

  Актуальность выбранной темы заключается в том, что в современных условиях для предприятий важно уметь выявить и наиболее полно использовать источники финансирования основного капитала.

   В условиях формирования рыночной экономики возрастает роль собственных средств как источника развития предприятий. С одной стороны, собственные средства служат источником капитальных вложений на техническое перевооружение, реконструкцию  и расширение производства, освоение и организацию выпуска конкурентоспособной продукции, пользующейся спросом на рынке. С другой – реализация такой продукции приводит к росту выручки и прибыли, увеличению возможностей воспроизводства основного капитала.

   Однако, в настоящее время финансовое положение предприятий, несмотря на некоторые улучшения, продолжает оставаться сложным. Поэтому в условиях нехватки собственных средств для осуществления капитальных вложений предприятия используют привлеченные и заемные инвестиционные ресурсы.

   Категория «капитал» – одна из фундаментальных, основополагающих, ключевое понятие в теории финансов и один из основных объектов управления финансовой деятельностью хозяйствующего субъекта.

  В данной работе рассмотрим экономическое содержание, классификацию и источники финансирования основного капитала, а также определение потребности в денежных средствах для финансирования текущей деятельности.

3

1. Экономическое содержание, классификация и источники финансирования

основного капитала.

Капитал - совокупность благ, имущества, которое несет в себе экономические выгоды, то есть в конечном итоге позволяет организации получатьдоход.

В структуру капитала входят денежные средства, вложенные в:

1.    основные фонды

2.    нематериальные активы

3.    оборотные фонды

Основные фонды - важнейшая и преобладающая часть фондов всех организаций. Они определяют производственную мощь предприятий, характеризуют их техническую оснащённость, непосредственно связаны с производительностью труда, механизацией, автоматизацией производства, себестоимостью продукции, прибылью и уровнем рентабельности.
 

  Для учета и планирования основных фондов разрабатывается единая их классификация.

По принципу вещественно-натурального состава они подразделяются на:

1.    здания. Это производственные корпуса цехов, депо гаражей, а также их внутреннее оборудование (водопровод, система отопления, электроснабжение и т.д.);

2.    сооружения. Это инженерно-строительные объекты, которые выполняют технологические функции, необходимые для осуществления процесса производства, но не связанные с изменением предметов труда (это резервуары, эстакады, мосты);

3.    передаточные устройства. Это устройства для передачи всех видов энергии, а также для передачи жидких и газообразных веществ от одного объекта к другому;

4.    машины и оборудование, в том числе силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы; вычислительная техника; и т.д.

5.    транспортные средства. Транспортные средства для перевозки людей и грузов (вагоны, автобусы, автомобили);

6.    инструменты – механизированные и ручные инструменты со сроком службы более одного года;

7.    производственный инвентарь и принадлежности, предназначенные для выполнения

4

8.    производственных операций (это контейнеры, чаны и т.д.);

9.    хозяйственный инвентарь. Это предметы конторского и хозяйственного обзаведения (различные шкафы, множительная техника и т.д.);

10. прочие основные фонды (это библиотечные фонды, затраты на аренду и т.д.).

  По функциональному назначению основные фонды делятся на производственные и непроизводственные.

    К производственным основным фондам  относятся те средства труда, которые непосредственно участвуют в производственном процессе (машины, оборудование и т.д.), создают условия для его нормального осуществления и хранения и перемещения средств труда. В зависимости от непосредственного участия в производственном процессе производственные основные фонды подразделяются на: активные (обслуживают решающие участки производства и характеризуют производственные возможности предприятия) и пассивные (здания, сооружения, инвентарь, обеспечивающие нормальное функционирование активных элементов основных фондов). Основная масса производственных основных фондов сосредоточена в активной части. Непроизводственные основные фонды – это основные фонды, которые непосредственно не участвуют в производственном процессе (жилые дома, школы, больницы и др.), но находятся в ведении предприятий.
Состав и структура основных фондов зависят от особенностей специализации отрасли, технологии и организации производства, технической оснащённости. Структура основных фондов может быть различна по отраслям и внутри отдельной отрасли в связи с теми же причинами.
  Основные фонды имеют следующие виды денежной оценки:
1. первоначальная стоимость – это стоимость, по которой объекты основных фондов принимаются на баланс предприятий по данным бухучёта. Она равняется (первоначальная стоимость) сумме фактических расходов организаций на приобретение сооружения или изготовление основных фондов за минусом НДС. В состав затрат и расходов включаются: суммы, уплачиваемые поставщикам основных фондов; суммы, уплачиваемые строительным организациям по договорам подряда и иным договорам на строительство объекта основных фондов; суммы, уплачиваемые посредникам; регистрационные сборы; пошлины, связанные с приобретением и (или) регистрацией прав на объекты основных фондов; затраты, связанные с доставкой, монтажом и накладкой объектов основных фондов. Первоначальная стоимость применяется для данных бухучёта и не подлежит изменению за исключением случаев

5

достройки, реконструкции и частичной ликвидации объектов основных фондов. Предприятия

имеют право не чаще одного раза в год переоценивать стоимость основных фондов для приведения их балансовой стоимости к реальной рыночной.
2. восстановительная стоимость – стоимость, которую имеют объекты основных фондов в процессе воспроизводства с учётом их морального и физического износа.
3. остаточная стоимость – определяется как разница между первоначальной или восстановительной стоимостью и величиной физического износа, выраженного в денежной форме.

  Источниками финансирования воспроизводства основных средств являются собственные и заемные. Воспроизводство имеет две формы:
- простое воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств соответствуют по величине начисленной амортизации;
- расширенное воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств превышают сумму начисленной амортизации.
Затраты капитала на воспроизводство основных средств имеют долгосрочный характер и осуществляется в виде долгосрочных инвестиций на новое строительство, на расширение и реконструкцию производства, на техническое перевооружение и на поддержку мощностей действующих предприятий.

Основным источником финансирования является собственный капитал. В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавленный капиталы, фонд накопления, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).  

Уставный капитал — это сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности. На государственных предприятиях - это стоимость имущества, закрепленного государством за предприятием на правах полного хозяйственного ведения; на акционерных предприятиях - номинальная стоимость всех видов акций; для обществ с ограниченной ответственностью - сумма долей собственников; для арендного предприятия - сумма вкладов его работников.

Уставный капитал формируется в процессе первоначального инвестирования средств. Вклады учредителей в уставный капитал могут быть в виде денежных средств, имущественной форме и нематериальных активов. Величина уставного капитала объявляется при регистрации предприятия и при корректировке его величины требуется перерегистрация учредительных

6

документов.

Добавленный капитал как источник средств предприятия образуется в результате переоценки имущества или продажи акций выше номинальной их стоимости.

Фонд накопления создается за счет прибыли предприятия, амортизационных отчислений и продажи части имущества.

Основным источником пополнения собственного капитала - является прибыль предприятия, за счет которой создаются фонды накопления, потребления и резервный. Может быть остаток нераспределенной прибыли, который до ее распределения используется в обороте предприятия, а также выпуск дополнительных акций.

Средства специального назначения и целевого финансирования - это безвозмездно полученные ценности, а также безвозвратные и возвратные бюджетные ассигнования на содержание объектов соцкультбыта и на восстановление платежеспособности предприятий, находящихся на бюджетном финансировании.
  К источникам собственных средств фирм для финансирования воспроизводства основных средств относятся:
-амортизация;
-износнематериальных активов;
-прибыль, остающаяся в распоряжении фирмы.
Достаточность источников средств для производства основного капитала имеет решающее значение для финансовог состояния фирмы.

  К заемным источника относятся:

       кредиты банков;

       заемные средства других фирм;

       долевое участие в строительстве;

       финансирование из бюджета;

       финансирование из внебюджетных фондов. 

  Вопрос о выборе источников финансирование капитальных вложений должен решатся с учетом многих факторов: стоимости привлекаемого капитала; эффективности отдачи от него; соотношения собственного и заемного капиталов; экономических интересов инвесторов

7

2.       Определение потребности в денежных средствах для финансирования текущей деятельности. Финансово-эксплуатационные потребности предприятия и факторы, оказывающие на них влияние.

Потребность в капитале - это выраженная в денежном эквиваленте потребность предприятия в денежных и материальных ресурсах, необходимых для выполнения поставленных целей и обеспечения финансового равновесия.

Основой классификации форм удовлетворения потребности в капитале является группировка исходящих денежных потоков предприятия. Для определения потребности в капитале совокупные затраты предприятия целесообразно разграничить на две группы:

затраты, связанные с подготовкой и организацией производства (капитальные затраты);

затраты, связанные с ведением и обслуживанием производства (текущие затраты).

Текущая деятельность - это совокупность разновидностей производственной, хозяйственной, финансовой деятельности предприятия, которая не носит капитального и иного долгосрочного характера. Финансирование текущей деятельности предприятия осуществляется путем обеспечения его текущих финансовых потребностей. Существование таких потребностей для работающего предприятия носит постоянный характер.

Объем текущих финансовых потребностей, измеряемый в рублях, меняется и имеет устойчивую тенденцию к возрастанию. Характер текущих финансовых потребностей  определяется внутренними и внешними факторами: особенностями и результатами производственной и финансовой деятельности предприятия, наличием сезонных потребностей, текущих кассовых разрывов в поступлении и расходовании денежных средств, ценами, расчетно-кассовым обслуживанием, платежной дисциплиной, организацией поставок и продаж, валютным курсом рубля, инфляцией и т.п. Последние два фактора выступают в качестве основных причин непрерывного общего возрастания денежных затрат на финансирование текущих финансовых потребностей.

Возникновение, изменение и финансирование текущих финансовых потребностей органически связано с производством и ведением бизнеса. Формирование текущих финансовых потребностей и их финансирование осуществляются в процессе оборота и кругооборота денежных средств. текущих финансовых потребностей выступают как потребности предприятия в краткосрочных финансовых и кредитных ресурсах. Внешним проявлением формирования, распределения и использования финансово-кредитных ресурсов являются

8

безналичный и наличие денежный обороты предприятия. Денежные средства и формы их проявления - финансово-кредитные ресурсы и денежные фонды аккумулируются предприятием и расходуются на финансирование текущих финансовых потребностей. Это покрытие денежных расходов выступает как целевое финансирование производства за счет источников финансирования текущей деятельности, включая временно свободные остатки денежных фондов и амортизацию.

     Финансово-эксплуатационные потребности предприятия представляют собой разницу между текущими активами и текущими пассивами фирмы. Финансово-эксплуатационные потребности определяются в широком смысле.

  Финансово-эксплуатационные потребности=Запасы+дебиторская задолженность -кредиторская задолженность.

   Проанализируем экономический смысл категории финансово-эксплуатационных потребностей предприятия. Сразу же нужно отметить, что в узкой трактовке Финансово-эксплуатационные потребности — величины, связанные со спецификой финансового механизма функционирования фирмы. Это могут быть запасы, которые не принимают непосредственного участия в формировании финансовых результатов деятельности, или это та часть средств предприятия (его капитала), которая формально принадлежит фирме, не участвует в хозяйственном обороте (дебиторская задолженность), или это такие средства, которые, не являясь собственностью предприятия, тем не менее принимают участие в процессе его хозяйственного оборота. Таким образом, очевидным представляется достижение такого положения, когда величина запасов сокращается, размер дебиторской задолженности сокращается, а кредиторской возрастает.

   Если у нас кредиторская задолженность фирмы (предприятия) превысит размер дебиторской задолженности и при этом величина запасов будет минимизирована, то это может означать только одно: фирма в большей степени использует чужие ресурсы для достижения своих финансовых целей, чем другие предприятия пользуются ее ресурсами.

       Отрицательное значение финансово-эксплуатационных потребностей предприятия означает и то, что фирма имеет избыточные оборотные (денежные) средства.

  Факторы, которые оказывают влияние на величину финансово-эксплуатационных потребностей, могут быть сгруппированы в технологические, экономические, финансовые.

К технологическим факторам следует отнести:

— различные технологические условия производства продукции,

— различную продолжительность производственного периода,

— сложность доставки товара на рынок, к месту реализации или потребления,

— сезонный характер некоторых видов производства,

—      сезонный характер спроса на некоторые виды продукции.

9

К экономическим факторам следует отнести:

— тип рынка и место, которое занимает фирма на нем,

— состояние макроэкономической среды и ее параметров (инфляция, дефицит бюджета, уровень безработицы и т. д.),

— фазу цикла общехозяйственной конъюнктуры,

— фазу жизненного цикла предприятия,

— фазу жизненного цикла производимого фирмой товара,

— размер и динамику производства фирмы.

К финансовым факторам следует отнести:

— финансовое положение предприятия,

— несовпадение сроков платежа и поступлений денежных средств,

— относительную величину добавленной стоимости и возможность фирмы предоставлять и получать отсрочки по поступлениям и платежам.

   Остановимся подробнее на последних (финансовых) факторах, определяющих величину финансово-эксплуатационных потребностей фирмы.

   Несовпадение сроков поступлений средств и платежей может подвести предприятие к неприятному состоянию технической неплатежеспособности, когда оно (в целом успешно работающее) сегодня не в состоянии произвести оплату первоочередных платежей (хотя завтра это уже не будет представляться проблемой). Искусство и квалификация финансового менеджера как раз и состоят в том, чтобы не допускать такого положения.

     В данной ситуации самый простой совет — взять на заметку все возможные поступления и  платежи по срокам и размерам и составить их график, в котором не должно быть временных разрывов.

   Относительная величина добавленной стоимости самым непосредственным образом сказывается на величине финансово-эксплуатационных потребностей предприятия. Более того, здесь имеет место обратная зависимость между относительной величиной добавленной стоимости и возможностью компенсировать коммерческим кредитом (дебиторской задолженностью) кредиторскую задолженность. Чем больше относительная величина добавленной стоимости, тем меньше у фирмы возможность компенсировать коммерческим кредитом свою клиентскую задолженность.

10

Заключение

В данной работе был рассомтрен основной капитал его классификация а также источники формирования.

Основной капитал – часть финансовых ресурсов, которая инвестирована во внеоборотные активы. Основные фонды - важнейшая и преобладающая часть фондов всех организаций.Они подразделяются на здания, сооружения, машины и оборудование, транспортные средства, инструменты и другие.

Основные фонды имеют следующие виды денежной оценки по востоновительной стоимости, по остаточной стоимости и превоначальной стоимости.

Основной источник финансирования капитала является обственный капитал. В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавленный капиталы, фонд накопления, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования). Также источником финансирования является заемный капитал.

Финансово-эксплуатационные потребности предприятия представляют собой разницу между текущими активами и текущими пассивами фирмы. На величину финансво-эксплутационных потребностей оказывают влияние технологические, экономическме и финансовые факторы.

11

Практическая часть

Задача 1

Среднегодовая стоимость оборотных средств за 2008 год составила 550

тыс.руб., объем реализации 11540 тыс.руб. Рассчитайте коэффициенты

оборачиваемости и закрепления , оборачиваемость в днях. Определите сумму

вовлечения или высвобождения оборотных средств если оборачиваемость за 2007 год составляла 17 дней.

КОЭФФИЦИЕНТ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ КАПИТАЛА — отношение объема годовой выручки к стоимости капитала компании.

Коборачиваемости=11540/550=21 день

Кзакрепления=Оборотные средства/объем реализованной продукции=

550/11540=0,048  либо Кзакрепления=1/Коборачиваемости

Сумма высвобождения=Объем реализации*длительность одного оборота в днях в базовом и сравниваемом периодах.

Сумма высвобождения=11540*(17-21)=-46160

Задача 2. Определите сумму выручки методом начисления, если остаток готовой

продукции на начало года 22860 руб., выпущено товарной продукции на сумму 298400

руб., остаток готовой продукции на конец года- 21900 руб., сумма товаров

отгруженных на начало года 25000 руб., на конец года- 23450 руб.

Метод начисления — выручка начисляется тогда, когда у потребителей возникают обязательства по оплате продукции или услуг предприятия. Чаще всего начисление происходит в момент отгрузки потребителю продукции или предоставления услуг.

Сумма выручки методом начисления=22860+298400-21900+25000-23450=300910 руб.

12

Список используемой литературы

1.                   Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий)-М.: Мнфра-М,2009

2.                   Гаврилова А.М., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий).- М.:

КноРус,2008

3.  Есенкова А.П., Положенцева А.И., Соловьева Т.Н. Финансы организаций (предприятий).-М.: КноРус,2008

4. Колчина Н.В, Финансы организаций(предприятий)- М-Юнити Дана, 2007

5. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий)-М.:Проспект,2008

6. Кондратьева Т.Н. Финансы предприятий. Практикум. Учебное пособие.- М.: Инфра-М,2007

13