Контрольная работа по «Финансовый анализ»

           МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Забайкальский государственный  университет»

(ЗабГУ)

Институт переподготовки и повышения квалификации

Кафедра экономики

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Контрольная работа

по дисциплине: «Финансовый анализ»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнил

                                                                                    Проверил:

 

 

 

 

 

 

 

                                                  Чита 2013

                                        Содержание:

1. Сущность, цель и задачи финансового анализа………………….стр.3
2. Методика анализа финансовых результатов……………………..стр.8
3. Задача 1 ……………………………………………………………стр.13
4. Задача 2…………………………………………………………….стр.15

Список использованных источников…………………………….стр.17

Приложения……………………………………………………….стр.18

    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

          1 Сущность, цель и задачи финансового анализа

 

Оценка финансового состояния представляет интерес для широкого круга субъектов рынка:

• самого предприятия, которое хочет знать реальное состояние дел в своей деятельности и разрабатывать мероприятия по их улучшению;

• инвесторов, заинтересованных в эффективности инвестирования свои средств;

• кредиторов и поставщиков, желающих убедиться в платежеспособности предприятия;

• партнеров по бизнесу, которые стремятся установить с предприятием стабильные и надежные деловые отношения;

Финансовый анализ является основой для управления финансами  предприятия. Он охватывает три основных направления:

1) Оценивание финансовых  потребностей предприятия,

2) Распределение потоков  денежных средств в зависимости от конкретных планов предприятия, определение дополнительных объемов привлеченных финансовых ресурсов и каналов их получения, кредиты, поиск внутренних резервов, дополнительный выпуск акций, облигаций.

3) Обеспечение системы  финансовой отчетности, которая бы объективно отражала процессы и обеспечивала контроль за финансовым состоянием предприятия

Анализ (без отнесения его к хозяйственной деятельности и выделения в самостоятельную науку) существует с давних времен, является очень объемным понятием, которое лежит в основе всей практической и научной деятельности человека.

Финансовый анализ - это  метод оценки и прогнозирования  финансового состояния предприятия. Как метод исследования анализ заключается в расчленении целого на составные. Финансовый анализ деятельности предприятия должен сочетать методы индукции и дедукции. В процессе финансового анализа все бизнес-процессы изучаются в их взаимосвязи, взаимозависимости и взаимообусловленности.

Предприятие, на котором серьезно ведется аналитическая работа, способно заранее распознать будущий кризис, оперативно отреагировать и избежать его или уменьшить степень риска. Финансовый анализ позволяет эффективно управлять финансовыми ресурсами, выявлять тенденции в их использовании, производить прогнозы развития предприятия на ближайшую и отдаленную перспективу.

Основной целью финансового  анализа является всесторонняя оценка финансового состояния предприятия, его деловой активности, получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих наиболее объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Только с помощью финансового анализа можно поставить правильный диагноз экономической «болезни» предприятия, найти наиболее уязвимые места предприятия.

Основными функциями финансового  анализа являются:

• объективная оценка финансового  состояния предприятия,

• проявление факторов и  причин достигнутого состояния,

• своевременное принятие мер по повышению платежеспособности предприятия,

• выявление и мобилизация  резервов улучшения финансового  состояния и повышения эффективности хозяйственной деятельности.

Используя методы финансового  анализа, выявить основные факторы, влияющие на финансово хозяйственное состояние предприятия. Для этого применяются соответствующие способы и приемы экономических и математических расчетов

Финансовое состояние  это одна из важнейших характеристик  деятельности каждого предприятия. Это комплексное понятие, которое является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, определяется совокупностью производственно хозяйственных факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям нужно проводить аналитическую работу, дает возможность выявить важнейшие аспекты и слабые позиции в финансовом состоянии данного предприятия. Следовательно, финансовое состояние – важнейший показатель экономической деятельности предприятия, который характеризует его деловую активность и надежность, определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом партнерстве.

Объектом финансового  анализа является конкретное предприятие  или финансовая операция этого предприятия.

Субъектами финансового  анализа выступают аналитики, которые анализируют деятельность предприятия.

Под предметом финансового  анализа понимают хозяйственные  процессы предприятий, социально-экономическую эффективность и итоговые финансовые результаты их деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов.

К объективным факторам относятся  факторы внешнего воздействия. Они постоянно влияют на хозяйственную деятельность и отражают, как правило, действие экономических законов.

Субъективные факторы  связаны с конкретной деятельностью  человека, целиком и полностью  зависят от нее. Даже умелое прогнозирование в практике хозяйствования влияния объективных условий и факторов можно трактовать как явление субъективное. Успешное хозяйствование и полное выполнение финансовых планов определяется умелым руководством, правильной организацией производства, экономики, финансов, глубокими знаниями дела конкретными исполнителями, экономической и организационной подготовленностью. Хозяйственные процессы и их результаты, складывающиеся под влиянием субъективных и объективных факторов, получают соответствующее отражение в системе экономической информации. Система экономической информации - это совокупность данных, всесторонне характеризующих деятельность на разных уровнях (входных, промежуточных, выходных).

Значением, целью, содержанием и предметом финансового анализа определяются и его задачи. К важнейшим из них необходимо отнести

1) повышение научно-экономической  обоснованности финансовых планов  и нормативов,

2) объективное и всестороннее  исследование выполнения бизнес-планов и соблюдения нормативов (заданными учетом и отчетностью),

3) определение эффективности  использования материальных и  финансовых ресурсов (отдельно и в совокупности),

4) обеспечение эффективного  контроля за коммерческой деятельностью,

5) выявление и измерение  внутренних резервов (на всех  стадиях деятельности предприятия),

6) определение оптимальности  управленческих решений

Финансовый анализ – это  составляющая общего, полного, всестороннего анализа хозяйственной деятельности, охватывающей два взаимосвязанные разделы финансовый и управленческий. Это распределение соответствует распределению бухгалтерского учета на предприятии на финансовый и управленческий.

Основное содержание внешнего финансового анализа - предоставление информации многочисленным пользователям  о прибыльности деятельности предприятия, его платежеспособности, финансовой независимости, деловой активности, рыночной устойчивости. Аналитические показатели рассчитываются по данным публичной отчетности предприятия и по данным рынка ценных бумаг. Поскольку внешний анализ базируется на ограниченном количестве информации о деятельности предприятия, он не позволяет раскрыть все причины успеха или неудач предприятия.

Внутренний финансовый анализ проводится для использования его  результатов руководством предприятия. Основное содержание такого анализа - факторный анализ прибыли (убытка), рентабельности, поиска точки безубыточности, анализ инвестиционных проектов.

В зависимости от объема аналитического исследования, финансовый анализ делится на полный и тематический

В зависимости от объекта  финансового анализа он делится  на:

• анализ финансового состояния  предприятия в целом,

• анализ деятельности отдельных  структурных подразделений предприятия,

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

               2 Методика анализа финансовых результатов

 

Анализ финансовых результатов  хозяйственной деятельности и рентабельности - это один из способов оценки инвестиционной привлекательности организации и определения того, насколько перспективен бизнес.

Основными задачами анализа  финансовых результатов деятельности являются: систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли; определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты; выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности; оценка работы предприятия по использованию возможности увеличения прибыли и рентабельности; разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Основными источниками информации при анализе финансовых результатов прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счетам финансовых результатов, финансовой отчетности форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках", а также соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия.

В форме №2 "Отчет о  прибылях и убытках" имеется информация обо всех видах доходов и расходов за отчетный и предыдущий периоды в поквартальном, полугодовом, девятимесячном и годовом разрезах. Такой анализ позволяет каждому экономическому субъекту анализировать в динамике состав и структуру доходов и расходов, их изменение, а также рассчитывать ряд коэффициентов, свидетельствующих об эффективности использования доходов и целесообразности произведенных расходов в сравнении с полученными доходами.

Прибыль в форме № 2 "Отчет  о прибылях и убытках" представлена в различных видах. Алгоритм формирования показателей прибыли организации по данным формы№ 2 "Отчет о прибылях и убытках" представлен на рис.1.

анализ финансовый результат  рентабельность

Рис.1. Схема формирования прибыли организации

Прибыль от продаж (PN)рассчитывается как разность между выручкой от продаж (N) и полной себестоимостью продукции, товаров, работ и услуг, включая коммерческие и управленческие расходы (S):

PN= N - S (1)

Чистая(нераспределенная)прибыль характеризует реальный прирост(наращение)собственного капитала организации. Чистая прибыль от деятельности организации рассчитывается по формуле:

Рч = ∑ Доходы- ∑ Расходы - Налоги(2)

Значимость финансовых результатов  деятельности может быть оценена  также по показателям рентабельности.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько  групп:

1) показатели, базирующиеся на затратном подходе (рентабельности продукции, операционной деятельности, инвестиционной деятельности, рентабельности обычной деятельности);

показатели, характеризующие прибыльность продаж (валовая рентабельность продаж и чистая рентабельность продаж);

показатели, в основе которых лежит ресурсный подход (рентабельность совокупных активов или общая рентабельность, рентабельности операционного капитала, основного капитала, оборотного капитала, собственного капитала).

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат) исчисляется путем отношения прибыли от реализации продукции к сумме затрат по производству и сбыту продукции. Рентабельность продаж рассчитывается путем деления прибыли от реализации продукции на сумму полученной выручки от реализации без НДС, акцизов и других аналогичных платежей. Рентабельность активов (имущества) исчисляется отношением прибыли до налогообложения предприятия к среднегодовой стоимости имущества (валюте баланса). Рентабельность внеоборотных активов определяется отношением прибыли до налогообложения предприятия к средней стоимости внеоборотных активов. Рентабельность собственного капитала рассчитывается отношением чистой прибыли предприятия к средней величине собственного капитала. Рентабельность инвестиций отражает эффективность использования средств, инвестированных в предприятие.

Приведенные показатели рентабельности зависят от множества факторов. Так, уровень рентабельности производственной деятельности, исчисленный в целом по предприятию, зависит от таких факторов, как структура реализованной продукции, ее себестоимость, средние цены реализации. На изменение рентабельности активов (имущества) предприятия влияют изменения уровней фондоотдачи и оборачиваемости материальных оборотных средств. Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж. И, наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. Таким образом, объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, ибо при его изменении пропорционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов. На уровень рентабельности собственного капитала оказывают влияние доходность реализованной продукции, ресурсоотдача и структура авансированного капитала.