Автор работы: Пользователь скрыл имя, 27 Июля 2014 в 18:09, реферат
Целью работы – обосновать важность и необходимость существования таких финансовых институтов, а так же таких структур, как Парижский и лондонский клубы кредиторов.
Для достижения цели определим следующие задачи:
- рассмотреть сущность и выявить необходимость существования международных финансовых институтов;
- выявить особенности Парижского и Лондонского клубов;
- рассмотреть взаимоотношения данных клубов с Россией.
Лондонский клуб – это также неформальный консультационный форум кредиторов. Он определяет условия реструктуризации долгов частных должников, от имени которых выступают представители правительств. По правилам Лондонского клуба реструктуризации долга предполагает выкуп у банка-кредитора правительством государства должника обязательств последнего со скидкой или же обмен долга с дисконтом на другие виды активов (к примеру, акции организаций). Клуб имеет около 1 тысячи участников-членов.
Предмет переговоров – только не покрытые гарантиями государства долги частным банкам. Первые переговоры состоялись в 1976 году, когда возникли проблемы с платежами по внешнему долгу Заира.
Реструктуризация в клубе происходит в семь этапов. Для начала должник должен объявить мораторий на платежи, образует группу по урегулированию долга и составляет Информационный меморандум. Параллельно с этим кредиторы формируют Банковский консультативный комитет. Стороны созывают совещание по изучению положения. Затем они согласовывают основные условия и, наконец, документально оформляют соглашения о пересмотре долга.
Деятельность Лондонского клуба основана на следующих принципах:
- индивидуальный подход ко всем странам-должникам,
- обусловленность пересмотра погашения долга,
- равномерное распределение
потерь от реструктуризации
- отсутствие постоянного Председателя.
Постепенно деятельность клуба набирала обороты, с 80-х лет было заключено около 50 соглашений. Общие обязательства Российской Федерации перед иностранными коммерческими банками – членами лондонского клуба составляют почти 30 млрд. долл. В 90-е годы XX в. через механизм Лондонского клуба прошли такие страны, как Аргентина, Боливия, Бразилия, Болгария, Мексика, Нигерия, Польша, Филиппины и др.
Одной из главных предпосылок подписания соглашения о реструктуризации есть, как правило, принятия страной программы Международного валютного фонда по структурной перестройки экономики и осуществления экономических реформ.
Другими словами, Лондонский клуб – неофициальная организация зарубежных коммерческих банков и финансовых институтов, созданная ими для ведения переговоров со странами – должниками, которые столкнулись с серьёзными проблемами погашения и обслуживания своих обязательств по внешнему долгу.
Таким образом, оба клуба созданы с целью облегчения бремени развивающихся стран по обслуживанию внешних долгов, при том, что оба не являются международными организациями, состав стран-участников нестабилен. Каждый клуб имеет свои принципы, правила и процедуры, в целом схожие.10
Но что же конкретно отличает Лондонский клуб от Парижского клуба кредиторов? Отличия, несомненно, есть.
Основное отличие состоит в том, что Лондонский клуб занимается реструктуризацией долгов коммерческим структурам, а Парижский – пересматривает долги официальным кредиторам. Лондонский клуб не имеет постоянного Председателя, его процедуры носят более свободный характер, поэтому правила, которые регулируют проведение заседаний в Лондонском клубе, значительно различаются в зависимости от страны. При этом, при отсутствии формальных рамок пересмотра сроков погашения долга в Лондонском клубе, коммерческие банки, несущие максимальные риски в отношении страны, добивающейся реструктуризации своей задолженности, образуют единый руководящий комитет под названием банковский консультативный комитет для защиты интересов коммерческих банков, предоставляющих займы той или иной стране. А процедура реструктуризации долга может быть дорогостоящей, долгой и утомительной, прежде всего со стороны должника.
В результате, сегодня Лондонский клуб в отличие от Парижского пересмотреть сроки погашения долга, не требуя от страны должника заключения с МВФ соглашения о резервных кредитах. Парижский Клуб обычно не соглашается на периоды консолидации, продолжительностью более чем 1 год, а Лондонский Клуб предпочитает, чтобы они были более двух-трех лет.
Поэтому говорить о полном сходстве этих клубов или их полном различии неуместно.
Взаимоотношения России и Лондонского клуба. В 1991 году когда Москва отказалась заплатить проценты по долгу, впервые встала проблема советского долга перед Лондонским клубом. Для решения вопроса с погашением долга СССР каждые три месяца вплоть до осени 1997 года в рамках Лондонского клуба осуществлялись заседания специального консультационного совета для того, чтобы решить простой вопрос: урегулировать задолженность бывшего СССР коммерческим банкам. И каждый месяц принимаемое решение было одинаковым – отсрочка выплаты долгов и процентов ещё на три месяца. А до 1993 года Российское правительство вообще плохо представляло размеры внешнего долга СССР. Долг первоначально оценивался им в размере 80-120 млрд. долл., а если учесть, что золотовалютные резервы СССР составляли около 5 млрд. долл., то очевидно, что долги практически не погашались.
После распада СССР предполагалось, что каждое из вновь образованных государств будет нести свою долю ответственности по внешнему долгу. Но только Россия могла обслуживать свои долги по внешним обязательствам, поэтому страны договорились о том, что Россия примет на себя все долги бывших республик СССР в обмен на отказ от причитающейся доли активов. Такое решение дорого обошлось России, но это позволило нашей стране сохранить свои позиции на внешних финансовых рынках.
Далее Россия постепенно пыталась добиться более лояльных условий погашения долга: в 1994 году была осуществлена отсрочка по процентам на 5 лет, выплате долга через 10 лет, в 1995 году Россия добилась реструктуризации на 25 лет.
Россия должна была выбрать дальнейший путь погашения долга из двух вариантов: или настоять на списании значительной суммы долга, на что те же, к примеру, немецкие банки не дали бы согласия, т.к. на их долю приходилось 53% долга, либо осуществлять дальнейшую реструктуризацию. Выбран был второй вариант развития событий, что ознаменовалось подписанием 17 ноября 1995 года соглашения сроком на 25 лет и с отсрочкой сроком на 7 лет. Соглашение предусматривало разбивку долга на несколько лет: отдельно за 1991-1992 гг., за 1993-1995 гг., за 1996 и 1997. При этом на невыплаченные проценты за 1991-1995 гг. Внешэкономбанк выпустит процентные облигации, а проценты за 1996 и 1997 годы Россия должна выплатить живыми деньгами - около 380 млн. долл. и 700 млн. долл. соответственно.
По состоянию на 1997 год долг России перед лондонским клубом составил 24 млрд. долл. С последующей реструктуризацией на 25 лет, выплата которого началась в 2002 году.
И только лишь в 2012 году по данным Минфина РФ Россия списала остаток советского внешнего долга в 33 млн. долл., представлявшего собой задолженность перед коммерческими банками стран Западной Европы, США и Японии, привлечённым Внешэкономбанком СССР до 31 декабря 1991 года.11
Взаимоотношения России и Парижского клуба.
В 1997 году вице-премьером Правительства РФ А.Чубайсом был подписан меморандум «О взаимопонимании о вступлении России в Парижский клуб в качестве полноправного участника (страны –кредитора)».12
Членство России в Парижском клубе позволило нашей стране требовать возврата советских долгов развивающихся стран. На момент вступления России в клуб, наши долги уже составляли перед членами клуба составили более 50 млрд.долл.
СССР практически перед распадом позаимствовала большой объем иностранных средств для решения внутренних проблем. Тем не менее нашей стране также многие должны были, примерно в три раза больше, чем мы, но, к сожалению, не все страны по тем или иным причинам оплачивают свои долги России. После распада СССР большинство из 54-х стран – должников отказались признавать любые долги перед Россией а договора аннулировались. Основание для отказа – международная норма, которая не признаёт военные поставки госдолгом.
К примеру, в 1999 году Фидель Кастро, Кубинский предводитель, отказался возвращать 22 млрд. долл. – деньги которые занял у СССР. Переговоры с ним, попытка уговорить на реструктуризацию ни к чему не привели.
Таким образом, Россия «простила» 40 млрд. долларов. Тем не менее при вступлении России в Парижский клуб, мы повысили статус страны на мировой арене.
К началу 2007 года часть долгов Россия погасила досрочно. Это стало возможным благодаря экспорту нефти. Окончательно выплатить долги предполагалось к 2015 году.
С ростом доходов от продажи нефти Россия стала не только лучше расплачиваться со своими долгами, но и прощать чужие.
Несколько лет назад Парижский клуб предложил простить 67% долгов беднейшим странам, мы, как поистине «щедрая душа» были не против. Так простилось 80% долгов Ираку, 90% афганского долга, многим африканским странам долги вообще были аннулированы, общая их сумма составила 11,3 млрд. долл.
Сразу после выплаты всего долга Россия получила возможность стать из должника Парижского клуба кредитором.
Сейчас Россия уже выдает кредиты по многосторонним соглашениям в рамках Парижского клуба. На сайте организации, в которую на постоянной основе входят всего 19 государств, опубликованы все соглашения, где Россия выступала одним из кредиторов. Первое из них датировано 20 ноября 1997 года. Тогда должником выступил Йемен. Последнее из соглашений подписано с Афганистаном 19 июля 2006 года. Всего же Россия поучаствовала ровно в 50 кредитах, из которых полностью оплачены только 11. Стоит ли добавлять, что большинство стран в списке должников России - беднейшие страны Африки.
Предоставление международного кредита неразрывно связано с экономическими законами рынка и используется для решения задач экономических агентов рынка и государства. Субъектами международного кредита могут выступать и банки, и государства, и международные финансовые организации.
В работе были рассмотрены цели существования международных финансовых организаций, которые заключаются в оказании финансовой помощи нуждающимся странам.
Кроме того, существуют так называемые организации, не имеющие статуса юридического лица, четкой организационной структуры, и во многом отличающихся от международных финансовых организаций – это Лондонский и Парижский клубы кредиторов.
Эти клубы стремятся облегчить бремя развивающихся стран по непосредственному обслуживанию долга – в это состоит их сходство.
Тем не менее отличие состоит в том, что Парижский клуб занимается урегулированием государственного долга стран –заёмщиков перед странами –кредиторами, а Лондонский клуб – рассматривает вопросы урегулирования долга перед частными банками- кредиторами.
Долгое время Россия расплачивалась за долги бывшего СССР как перед Лондонским, так и перед Парижским клубами. На данный момент у нас нет долгов перед этими клубами.
1Словарь банковских терминов
[Электронный ресурс]: http://bankpress.ru/
2Бизнес словарь[Электронный
ресурс]: http://enc-dic.com/business/
3Вавилов Ю.Я. «Государственный долг»: Учебное пособие для вузов. – М.: Изд-во «Перспектива», 2000
4Красавина Л.Н. «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения»: Учеб.для студентов вузов, обучающихся по направлению «Экономика», спец. «Мировая экономика» и «Финансы и кредит» - Москва, 2008. — 572 с.