Оптимизация денежных потоков

Уважаемые члены государственной  аттестационной комиссии

и уважаемый председатель комиссии!

      Вашему  вниманию представляется дипломная  работа на тему: «Оптимизация движения денежных потоков Общества с ограниченной ответственность «ПАРУС»».  Целью дипломной работы является исследование финансового положения и предложение путей по оптимизации движения денежных средств исследуемого предприятия ООО «ПАРУС», а также планирование движения денежных средств в будущем периоде.

      Объектом  исследования является предприятие, занимающееся строительством, ремонтом существующих объектов.

      Задачи, которые были поставлены в данной дипломной работе:

• раскрыта сущность теории денежных потоков;
• изучены факторы влияющие на формирование ДП, принципы управления денежными потоками;
• проанализировано движение денежных средств на предприятии;
• спрогнозированы денежные потоки на 2000 год;
• предложен путь оптимизации денежных потоков изучаемого предприятия.

   К денежным потокам  относятся:

   - текущая деятельность – это получение выручки от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг, а также авансы от покупателей и заказчиков; отток –  уплата по счетам поставщиков и прочих контрагентов, выплата з/п работникам, производственные отчисления   в фонды соц. страх., расчеты с бюджетом по причитающимся к уплате налогам, а также выплата (получение) процентов по кредитам.

   - инвестиционная деятельность – связано с приобретением (реализацией) имущества долгосрочного пользования. Поступление (выбытие) основных средств и нематериальных активов.

   - финансовая деятельность – приток средств, вследствие получения долгосрочных и среднесрочных кредитов и займов, эмиссии акций, а также с их оттоком в виде погашения  задолженности по полученным ранее кредитам, выплаты дивидендов и финансовых вложений.

   Эффективное управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности предприятия. Даже у предприятий, успешно осуществляющих хозяйственную деятельность и генерирующих  достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность  может возникать как следствие  несбалансированности  различных видов денежных потоков во времени. Синхронизация поступления и расходования денежных средств позволяет устранить этот фактор возникновения неплатежеспособности.

   Могут классифицироваться по ряду признаков. Рассматриваем лист 3.

   Основными принципами управления денежными потоками являются: см. лист раздаточного материала 3.

   Факторами, влияющими на формирование денежными  потоками предприятия: см. лист 4.

Анализируемое предприятие занимается только текущей  деятельностью.

   Для оценки финансового состояния предприятия  был проведен финансовый анализ хозяйственной  деятельности ООО «ПАРУС».

   Темп  роста выручки от реализации  за 1998 г.  составил 800,7%, а имущества 389,3%. При этом в 1999 г. темп роста имущества составил 180,2%, а рост выручки 191,3%. Таким образом J_в<J_р, что свидетельствует о увеличении эффективности использования имущества в течении двух лет. Данные показаны на листе 1, раздаточного материала.

      При анализе денежных средств  следует  отметить, что значения рассчитанных показателей свидетельствуют о высокой вероятности банкротства, так как в 1998 году Z-счет был больше 1,81 но меньше 2,675. И за 1999 год произошло дальнейшее уменьшение  на 0,18 пунктов, составил к концу периода 1,66. Коэффициент текущей ликвидности, в течении двух лет был меньше 2, что указывает  на неплатежеспособность предприятия, а к концу анализируемого периода коэффициент уменьшился на 0,183.

   При анализе  денежных потоков стало очевидным, что за 1998 год приток денежных средств был намного меньше их оттока, эта тенденция сохранилась и в 1999  поэтому автор считает целесообразным примените один из методов оптимизации движения денежных потоков. См. лист 2. 

   В данной работе было спланировано движение денежных средств на 2000 г., смотрите лист 5 раздаточного материала, на нем показана методика расчета плановых показателей. Рассчитанные показатели сведены в таблицу  на листе 6 раздаточного материала. Из расчетов видно, что приток денежных средств превышает отток, и чистая прибыль  по сравнению с предыдущим годом увеличилась на +3 484 709 тыс. руб.

   Основной  целью разработки плана поступления и расходования денежных средств является прогнозирование во времени валового и чистого ДП предприятия в разрезе отдельных видов его хоз-ой деят-ти и обеспечение постоянной платежеспособности на всех этапах планового периода.

   Были  разработаны направления на улучшение  движения денежных средств предприятия, предложен путь оптимизации ДП.

   На  листе 6 раздаточного материала в  таблице представлены основные дебиторы анализируемого предприятия.

   Предложенный  автором работы метод оптимизации  заключается в следующем: обзвонить  дебиторов и предложить выплатить  дебиторскую задолженность в  данный момент под 5%, что в настоящее время может быть произведено, кризис неплатежей миновал, началась стабильная выплата заработной платы, значит предложенный метод может быть осуществлен. Что устроит и предприятие дебитора и конечно же анализируемое предприятие, так как это позволит предприятию получить дополнительный положительный денежный поток, которым предприятие может воспользоваться на свое рассмотрение. Из расчетов на листе 6, можно увидеть что снижение дебиторской задолженности приведет к повышению ДП. И из расчета коэффициента покрытия видно, что ликвидность увеличится с 1,06 до 1,9, при учете что нормативный показатель должен быть равен 2. То есть можно сделать заключение, что предложенный метод оптимизации является эффективным и позволит предприятию выйти из кризисного положения. См. лист 6.

   Спасибо за внимание, доклад  закончен.