Организация лизинговых операций

Организация лизинговых операций.

1слайд

Организация лизингового процесса осуществляется с учетом приоритетных направлений. Предпочтение отдается в первую очередь  тому виду оборудования (имущества), которое  обеспечивает производство высококачественных товаров и развитие эффективной  сферы услуг.

2 слайд 

Лизинговый  процесс осуществляется, как правило, в три этапа. Сначала проводится подготовительная работа по заключению юридических соглашений (договоров). На втором этапе лизингового процесса в трех- и двухсторонних договорах производится юридическое закрепление лизинговой сделки Третий этап лизингового процесса охватывает период использования оборудования (имущества).

3 слайд

Заключение юридических соглашений. Этому предшествует подробное изучение всех условий и особенностей каждой сделки. После чего оформляются: заявка, получаемая Лизингодателем от будущего Лизингополучателя, заключение о платежеспособности Лизингополучателя и эффективности лизингового проекта, заказ-наряд, направляемый Поставщику оборудования Лизингодателем, кредитный договор, заключаемый Лизингодателем (лизинговой Компанией) с Банком о предоставлении ссуды для проведения лизинговых сделок.

4 слайд

На втором этапе лизингового процесса в  трех- и двухсторонних договорах  производится юридическое закрепление  лизинговой сделки. При этом оформляются: договор купли-продажи оборудования (имущества) в лизинг, акт приемки  его в эксплуатацию, лизинговое соглашение, договор на техническое обслуживание передаваемого в лизинг оборудования (имущества).

5 слайд

Третий  этап лизингового процесса охватывает период использования оборудования (имущества). При этом ведется бухгалтерский  учет и отчетность по всем лизинговым операциям, осуществляется выплата  Лизингодателю лизинговых платежей, а по истечению срока лизинга  оформляется дальнейшее использование  оборудования (имущества).

6 слайд

Основным  документом лизинговой сделки, в котором  отражаются основные отношения, является лизинговое соглашение. Оно заключается  между Лизингодателем и Лизингополучателем, где указывается, что Лизингополучателю  предоставляется в пользование  для производственной эксплуатации оборудование (имущество). Лизинговое соглашение вступает в силу с момента  подписания акта приемки оборудования (имущества), как объекта сделки в  эксплуатацию и действует в течение  оговоренного в нем срока. Акт  приемки оформляется Лизингополучателем, а подписывается всеми сторонами, участниками лизинговой сделки, т.е. Лизингодателем, Лизингополучателем и  Поставщиком - изготовителем.

После оформления акта приемки оборудования (имущества) в эксплуатацию Лизингодатель  не несет ответственности перед  Лизингополучателем, поскольку последний  выбор оборудования (имущества) осуществлял  самостоятельно.

В процессе эксплуатации оборудования (имущества) Лизингополучатель призван использовать его в соответствии с рекомендациями и техническими инструкциями Поставщика, содержать его в работоспособном  состоянии, производить необходимое  обслуживание, текущий ремонт и все  это за свой счет.  

7 слайд

Сторонами договора устанавливается форма  уплаты лизингового платежа. Платежи  могут осуществляться в денежной, компенсационной (продукцией или услугами лизингополучателя) и смешанной  форме платежи с авансом.

8 слайд

Лизинговые  платежи могут выплачиваться  с периодом уплаты ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно, а также  в сроки внесения платы по числам месяца.

9 слайд

ОПЕРАЦИИ  ПО ЛИЗИНГУ МОГУТ ОСУЩЕСТВЛЯТЬСЯ ТОЛЬКО ПРИ НАЛИЧИИ СООТВЕТСТВУЮЩЕЙ  ЛИЦЕНЗИИ У ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ. ПРИ ОТСУТСТВИИ ЕЕ, УКАЗАННЫЕ ОПЕРАЦИИ ПОДЛЕЖАТ ОТРАЖЕНИЮ В УЧЕТЕ В ПОРЯДКЕ, ПРЕДУСМОТРЕННОМ ДЕЙСТВУЮЩИМ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВОМ РБ, ИСХОДЯ ИЗ СОДЕРЖАНИЯ ДОГОВОРА 

10 слайд

Риски лизинговых операций

11слайд 

Виды  рисков лизинговых операций:

• Маркетинговые
• РИСК УСКОРЕННОГО МОРАЛЬНОГО СТАРЕНИЯ ОБЪЕКТА СДЕЛКИ
• Ценовой риск
• Риск неплатежа
• Риск несбалансированной ликвидности
• Риск гибели или невозможности дальнейшей эксплуатации
• Процентный риск
• Валютный риск
• Политические и юридические риски

12слайд

МАРКЕТИНГОВЫЕ РИСКИ - РИСК НЕ НАЙТИ АРЕНДАТОРА НА ВСЕ ИМЕЮЩЕЕСЯ ОБОРУДОВАНИЕ.

Этот  тип риска присущ в основном оперативному лизингу. Способом минимизирования  является использование для сделок наиболее популярных видов оборудования и другой техники, на которую всегда имеется спрос и возможность (быстрой) продажи объекта сделки по окончании  лизингового договора с учетом конъюнктуры  рынка.

13 слайд

РИСК  УСКОРЕННОГО МОРАЛЬНОГО СТАРЕНИЯ ОБЪЕКТА  СДЕЛКИ -  ПРОДУКЦИЯ НАУКОЕМКИХ ОТРАСЛЕЙ. Не будучи прямым владельцем оборудования, заплатившим его полную стоимость, при проявлении на рынке более совершенного аналога объекта лизинговой сделки, лизингополучатель стремится к замене устаревшего оборудования и досрочному расторжению лизингового договора либо заключению контракта по форме возобновляемого лизинга. Основным способом минимизации этого риска является установление безотзывного периода договора, то есть периода, в течение которого договор не может быть расторгнут. 

14 слайд

Ценовой риск – риск потенциальной потери прибыли, связанный с изменением цены объекта лизинговой сделки в  течении срока действия лизингового договора. Лизингополучатель, напротив, терпит убытки при падении цен на арендованное по старым ценам оборудование. Взаимная минимизация этого риска осуществляется путем установления фиксированной суммы каждого лизингового платежа на протяжении всего периода лизингового договора. Сумма лизинговых платежей рассчитывается исходя из рыночной стоимости объекта сделки на момент заключения контракта.

15 слайд

риск  гибели или невозможности дальнейшей эксплуатации объекта лизинга, который  минимизируется путем обязательного  страхования каждого объекта  сделки в пользу лизинговой компании на срок действия лизингового договора. При оперативном лизинге объект сделки страхует лизингодатель, а при  финансовом - лизингополучатель.

16 слайд

РИСК  НЕСБАЛАНСИРОВАННОЙ ЛИКВИДНОСТИ - ВОЗМОЖНОСТЬ  ФИНАНСОВЫХ ПОТЕРЬ, ВОЗНИКАЮЩИХ В  СЛУЧАЕ, КОГДА ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ НЕ В  СОСТОЯНИИ РЕФИНАНСИРОВАТЬ СВОИ АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ, СРОКИ ПЛАТЕЖЕЙ ПО КОТОРЫМ НЕ НАСТУПИЛИ, ЗА СЧЕТ ПРИВЛЕЧЕНИЯ  СРЕДСТВ НА РЫНКЕ ССУДНЫХ КАПИТАЛОВ. Минимизация этого риска достигается путем увязки потоков денежных средств во времени и по объектам, создания резервного фонда, диверсификации пассивных операций.

17 слайд

Риски неплатежа - риск нарушения платежной дисциплины лизингополучателем. К основным путям минимизации этого риска, прежде всего, следует относить: анализ финансового положения лизингополучателя (оценивается финансовая устойчивость, структура баланса, анализируются денежные потоки, кредитная история); минимизация рисков концентрации посредством лимитирования суммы на одного лизингополучателя, а также дополнительные меры, снижающие риск не платежа: получении гарантий, хеджирование риска неплатежа (страхование, секьюритизация).

С целью минимизации  данного риска необходимо соблюдать, в общем-то, обычные условия банковского  финансирования лизинговой сделки, а  именно:

• общее финансовое состояние лизингополучателя,
• финансово-экономическая состоятельность проекта,
• допустимость общего уровня рискованности проекта, а не полагаться только на перепродажу оборудования.

 

18 слайд

ПРОЦЕНТНЫЙ  РИСК - ОПАСНОСТЬ ПОТЕРЬ, ВОЗНИКАЮЩИХ  В РЕЗУЛЬТАТЕ ПРЕВЫШЕНИЯ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК, ВЫПЛАЧЕННЫХ ЛИЗИНГОВОЙ КОМПАНИЕЙ  ПО БАНКОВСКИМ КРЕДИТАМ, НАД СТАВКАМИ, ПРЕДУСМОТРЕННЫМИ ЛИЗИНГОВЫМ ДОГОВОРОМ. Пути минимизации процентного риска: соблюдение принципа fix-to-fix flow-toflow, то есть не допускать ситуации, когда по банковским платежам ставка фиксирована, а по лизинговым контрактам плавающая или наоборот.

19 слайд

ПОЛИТИЧЕСКИЕ  И ЮРИДИЧЕСКИЕ РИСКИ тесно  связаны между собой. Наиболее ярко проявляются при осуществлении  международных лизинговых операций.

Политический  риск - опасность финансовых потерь, связанных с изменением политической ситуации в стране, забастовками, изменением государственной экономической  политики и т.п.

Юридический риск связан с потерями, возникающими в результате изменения законодательных  актов.

Способы управления политическими и юридическими рисками:

анализ  особенностей политической ситуации и  налогового законодательства страны пребывания лизингополучателя;

увеличение  рисковой премии пропорционально предполагаемой величине рисков;

межправительственные  соглашения по гарантии инвестиций. 

Таким образом,  обращаясь в банк за финансированием сделки с участием лизинговых операций, лизингополучатель должен учесть ряд факторов, которые минимизируют риски банка, а значит, позволят ему, во-первых, получить заемные средства, а, во-вторых, сделать это более оперативно и на более выгодных для себя условиях. Для этого покажите  возможность обеспечивать обслуживание своих лизинговых платежей из доходов от текущей коммерческой деятельности вашей компании,  не связанной с реализацией лизингового проекта. При выборе объекта лизинга ориентируйтесь на те марки производителей оборудования, которые наиболее известны и востребованы на рынке. Изучите перспективы оборудования на рынке, а именно возможность изменения его рыночной цены или проявлении на рынке более совершенного аналога, что чаще всего связано между собой.