Особенности кредитных и бумажных денег

ООО «Стройтехцентр»  обратилось в Тульское отделение Сбербанка №8604 с ходатайством о получении кредита в сумме 200 тыс. рублей, сроком на 1 месяц для увеличения объемов закупки готовых лекарственных форм.

Денежные средства, полученные в банке ООО «Стройтехцентр»  планирует направить на пополнение оборотных средств.

Среднемесячный оборот за 2012 г. составил – 336,3 тыс. руб. Размер поступлений на р/с предприятия отличается стабильностью. Более 90% поступлений на р/с предприятия составляет торговая выручка.

Важнейшим источником информации о состоянии дел перспективного заемщика служат его финансовые отчеты, сметы, данные о прибылях и убытках. Банки используют эти материалы не только для определения обоснованности заявки на кредит с точки зрения потребности фирмы в дополнительных денежных ресурсах, но и с учетом перспектив развития фирмы в будущем, получения ею прибыли и степени вероятности неплатежа по ссуде.

При сравнительном  анализе баланса фирмы за исследуемый  год прежде всего отмечаются  следующие особенности в динамике операций компании (См.: Табл. 1):

1. Основные статьи  актива – расчетный счет, товарные  запасы и основные средства. Высокий  удельный вес этих статей обычно характерен для таких предприятий, и в этом отношении баланс фирмы не является необычным.

2. Дебиторская  задолженность изменилась с 14,8 до 5,7 тыс. руб., т. е. в 2,8 раза. Сосредоточены ли эти неоплаченные счета у какого-то одного покупателя и не является ли эта задолженность безнадежно просроченной? Растет ли дебиторская задолженность более быстрыми темпами, чем сумма продаж и если да, то связано это с изменением условий кредита или с ухудшением качества клиентуры компании?

        Таблица 1

                         Баланс ООО «Стройтехцентр»   *

Статья баланса	На начало периода  тыс. руб.	На конец периода тыс. руб.
Актив
Касса	0,4	6,7
Расчетный счет	40,6	24,7
Дебиторы	14,8	5,7
Запасы	783,0	1000,4
Оборотный капитал ( всего )	838,8	1071,8
Основные средства ( сальдо )	15,9	13,0
Прочие	8,2	5,4
Основные средства – всего	24,1	18,4
Всего активов	862,9	1083,7
Пассив
Счета к оплате банкам	60,0	313,9
Прочие кредиторы	677,4	540,4
Задолженность текущего года по налогам	16,0	18,2
Краткосрочные обязательства – всего	753,4	872,5
Обязательства – всего	109,5	171,2
Капитал (привилегированные  акции)	0,0	0,0
Капитал (простые  акции)	8,4	8,4
Нераспределенная  прибыль	99,0	160,7

* Источник: Баланс  ООО «Стройтехцентр» на 01.10.12. 

3. Товарные запасы фирмы возросли примерно в 2,5 раза. Почему? Каков состав запасов? Это сырье, которое может послужить обеспечением займа в банке, или готовая продукция, которая не продана и поэтому не представляет интереса?

4. Основные средства уменьшились – с 24,1 тыс руб. до 18,4 тыс. руб. В чем причина? Каков состав средств – здания, оборудование? Какое оборудование было куплено? Если оно приобретено для расширения производства, то какова вероятность, что спрос на продукцию компании будет расти? Если оборудование нужно для обеспечения одного проекта, почему компания не взяла его в аренду?

5. Счета к  оплате в пассиве баланса (кредиторская  задолженность) также возросли. Этого  следовало ожидать, так как  прирост запасов обычно покрывается  коммерческим кредитом. В этой связи интересно, появились ли у компании новые поставщики и каковы условия погашения кредита. Какова структура долга, проценты по займам? Являются ли ставки процента фиксированными или переменными?

Работник банка  сопоставит сильные стороны компании (широкое использование коммерческого кредита, рост краткосрочных активов темпом, соответствующим росту краткосрочных обязательств) с ее слабостями (быстрое увеличение задолженности) и поставит вопрос о качестве ее активов. Эту проблему он решит с помощью анализа коэффициентов.²

Но прежде этого  необходимо оценить также данные отчета о доходах и расходах компании.

При изучении кредитоспособности фирмы важное значение придается  анализу коэффициентов, характеризующих  соотношение различных статей баланса, и динамике этих показателей. Это важные источники информации и прогнозов по поводу состояния дел фирмы и риска, связанного с выдачей ей кредита.³

 

 

 

Таблица 2

Динамика дебиторской  задолженности*

	На начало периода	На конец  периода	Изменения
Дебиторская задолженность, Тыс. руб.	14,8	5,7	-9,1
Доля дебиторской  задолженности в составе активов, %	1,77	0,59	-1,18

* Источник: Баланс  ООО «Стройтехцентр» на 01.10.12.

Как видно из таблицы 2., дебиторская задолженность  в течение изучаемого периода  уменьшается, а также ее доля в составе активов очень мала. Это является положительным фактором, то есть длительной и просроченной задолженности и задолженности нереальной, у предприятия нет.

Задолженность перед бюджетом и внебюджетными  фондами – это нормальное явление, так как налоги начисляются в одном месяце, а уплачиваются в первых числах следующего. А реальной задолженности перед фондами и бюджетом у предприятия нет.

Таблица 3

Динамика кредиторской задолженности *

	На начало периода  тыс. руб.	На конец  периода тыс. руб.	Изменения тыс. руб.
Кредиторская  задолженность всего:	693,4	558,6	-134,8
В т.ч.: поставщики	675,4	528,6	-146,8
Задолженность перед персоналом	2	11,8	+9,8
Задолженность перед государственными внебюджетными  фондами	-	5,1	+5,1
Задолженность перед бюджетом	16,0	13,0	-3,0

* Источник: Баланс  ООО «Стройтехцентр»   на 01.10.12

Способность предприятия  платить по своим краткосрочным  обязательствам называется ликвидностью. Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить  свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.⁴

Оценка платежеспособности производится по указанной методике и приведена в таблице 4.

Финансовая устойчивость предприятия заемщика определяется на основе расчета различных экономических  показателей, разносторонне оценивающих структуру пассива баланса.⁵

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4

Показатели финансовой устойчивости и методика их расчета*

№	Показатель	Ед. измерения	На начало периода	На конец периода
	1	2	3	4
1	Собственные средства	тыс. руб.	109,5	171,2
2	Заемные средства	тыс. руб.	753,4	872,5
3	Оборотные активы	тыс. руб.	838,8	1065,3
4	Внеоборотные активы	тыс. руб.	24,0	18,4
5	Собственные оборотные  средства (стр1-стр4-стр16+стр6)	тыс. руб.	100,3	152,8
6	Долгосрочные активы	тыс. руб.	-	-
7	Сумма основных средств, сырья и материалов, незавершенное производство, МБП	тыс. руб.	30,8	28,0
8	Стоимость активов	тыс. руб.	862,9	1083,7
9	Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств (стр2/стр1)	б/р	6,88	5,08
10	Коэффициент обеспеченности собственными средствами (стр5/стр3)	б/р	0,12	0,15
11	Коэффициент маневренности  собственными средствами (стр5/стр1)	б/р	0,92	0,89
12	Индекс постоянного  актива (стр4/стр1)	б/р	0,22	0,11
13	Коэффициент автономии (стр1/стр8)	б/р	0,13	0,16
14	Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств (стр6/стр8)	б/р	-	-
15	Коэффициент реальной стоимости  имущества (стр7/стр8)	б/р	0,08	0,07
16	Убытки	тыс. руб.	-	-

* Источник: Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / под ред– М: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 428 с.

 

 

 

Таблица 5

Показатели ликвидности*

№	Наименование  коэффициента	Значение		Норматив значение	Смысл показателя
		на нач.	на кон.
1	Коэффициент текущей ликвидности	1,11	1,18	не меньше >1	Позволяет установить, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства
2	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,09	0,08	не меньше  >0,2-0,25	Показывает, какая  часть текущей задолженности  может быть погашена на дату составления  баланса или другую дату

* Источник: Кушуев А.А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. - 2012. - № 12. - С. 55.

Таким образом, сделав анализ предприятия-заемщика, можно сделать выводы: предприятие ОАО «Стройтехцентр» финансово устойчиво, стабильно развивается, не имеет больших задолженностей. Банк присвоил предприятию категорию – «Отличное»,  т.е. заемщик может обслуживать свою задолженность в полном объеме за счет потока денежных средств от своей текущей деятельности при том, что данное положение с высокой долей вероятности сохранится и в будущем. По документам банка предприятию была предоставлена испрашиваемая ссуда, то есть банк дал положительную оценку деятельности предприятия и присвоил ему 1-ю группу риска.

 

Список  используемой литературы

1. Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 29.12.2012) "О рынке ценных бумаг".

2. Коростелев  М.А. Правовой режим наличных  денег: к вопросу о совершенствовании  гражданского законодательства  России // Журнал российского права. 2012. N 12. С. 101 - 112.

3. Балкаров А. Реальный оборот виртуальных денег // ЭЖ-Юрист. 2012. N 38. С. 6.

4. Шевчук М.В.  Правовая природа электронных  денежных средств // Юрист. 2012. N 12. С. 30 - 34.

5. Шевчук М.В.  Законодательные грани электронных  денег // Налоги. 2012. N 14. С. 21 - 24.

6. Гафарова Г.Р.  Понятия "деньги", "цена" и  "ценообразование" в праве  и их роль в функционировании  финансовой системы // Финансовое  право. 2011. N 12. С. 3 - 8.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

¹ Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / под ред. – М: ЮНИТИ-ДАНА. -  2012. – С.345.

² Информация о кредитных организациях по состоянию на 1 января 2012 года // Деньги и кредит. - 2012 -  №1. - С. 46.

³ Кушуев А.А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. - 2012. - № 12. - С. 56.

⁴ Жарковская Е.П., Арендс И.О. Банковское дело: Курс лекций. – М.: Омега-Л. -  2012. – С.157.

⁵ Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. – М.: Прогресс. - 2012. – С.323.