Отчет о практике на предприятии "Энергомера"

 

 

 

 

 

 

3.УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

Активы Концерна по итогам 2012 года увеличились на 15% и составили 14 546 млн. руб. (рисунок 3.1)  

 

Рисунок 3.1. Активы, млн. руб.

 

     Основными факторами, повлиявшими на рост активов стали:

-активное инвестирование в развитие производства и технологий сегмента «Электронные материалы и компоненты» в сумме более 1 млрд. руб. и сегмента «Сельскохозяйственное производство» в сумме 600 млн. руб.

-увеличение запасов готовой продукции в сегменте «Сельскохозяйственное производство» в связи с решением менеджмента компании о переносе сроков реализации сельхозпродукции на 2013 г

Внеоборотные активы Концерна выросли в 2012 году на 31% относительно 2011 года и составили на конец отчетного периода 7 649 млн. руб. Рост обусловлен инвестированием в развитие производства и разработку новых продуктов более 1,9 млрд. руб. В структуре внеоборотных активов компании в отчетном периоде существенных изменений не произошло. Оборотные активы Концерна в 2012 году практически не изменились относительно 2011 года и составили на конец отчетного периода 6 897 млн. руб.

Структура оборотных активов претерпела значительные изменения. На структуру оборотных активов в 2012 году оказали влияние два разнонаправленных фактора, а именно: увеличение запасов на 41% или на 1 135 млн. руб. и снижение денежных средств на счетах компании на 43% относительно прошлого года в результате принятия решения о переносе сроков реализации сельхозпродукции. (Рисунок 3.2.)

 

Рисунок 3.2. Структура активов, %

             Обязательства Концерна в 2012 году увеличились на 1,9 млрд. руб. и составили на конец отчетного периода 7,6 млрд. руб. Рост обязательств компании обусловлен увеличением объема заимствований на 1,8 млрд. руб., привлеченных для реализации инвестиционных программ. (Таблица 3.1.)

Таблица 3.1. Структура обязательств компании, %

Структура обязательств, %	2012	2011	Изменение
			Абсолютное, млн руб.	Относительное, %
Долгосрочные обязательства	63,2	73,4	609	14
Продолжение таблицы 3.1.
долгосрочные займы и кредиты банков	61,1	67,7	772	20
отложенные налоговые обязательства	2,2	5,7	(162)	(50)
Краткосрочные обязательства	36,8	26,6	1 280	84
Кредиторская задолженность, в т.ч.:	10,6	12,4	95	13
торговая и прочая кредиторская задолженность	8,2	10,2	38	7
задолженность по налогам	2,4	2,2	56	44
Кредиты	24,0	13,9	1 042	131
Задолженность акционерам по выплате доходов	2,2	0,3	145	788

 

В структуре обязательств и заимствований компании произошли изменения в части увеличения доли краткосрочных кредитов на 10 п.п. за счет привлечения краткосрочных заимствований для финансирования сегмента «Сельскохозяйственное производство», а также вследствие перевода части долгосрочных кредитов в краткосрочные, срок погашения по которым наступает в течение 12 мес. после отчетной даты.(Рисунок 3.3)

 

 

Рисунок 3.3 Структура заимствований по сравнению с 2011 г., %

Объем заимствований компании на конец отчетного периода составил 6 505 млн. руб. Долгосрочные кредиты выросли на 20% относительно предыдущего периода и составили 4 667 млн. руб. Привлеченные долгосрочные заимствования были направлены на реализацию инвестиционных программ компании. В отчетном периоде компании удалось реализовать кредитную политику в части диверсификации кредитного портфеля, что позволило снизить зависимость компании от основных кредиторов.(Таблица 3.2.)

Таблица 3.2.Заимствования компании

Объем заимствований, млн. руб	2012	2011	Изменение
			Абсолютное, млн руб.	Относительное, %
Долгосрочные кредиты	4 667	3 896	771	20
Долгосрочные кредиты со сроком погашения в течение 12 мес.	1 445	706	739	105
Продолжение таблицы 3.2.
Краткосрочные кредиты	393	90	303	337
Итого	6 505	4 692	1 813	39

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. УПРАВЛЕНИЕ  КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ

Собственный капитал компании существенно не изменился и составляет на конец отчетного периода 6,9 млрд. руб. (Таблица 4.1)

 

Таблица 4.1. Структура капитала

Структура капитала, млн руб.	2012	2011	Изменение
			Абсолютное, млн руб.	Относительное,                    %
Собственный капитал	7158       7158	4 736	2 422	51
Привлеченный капитал	4 705	4 549	156	3
Итого капитал	11 863	5,7	2 578	28

                      

Дивиденды выплачиваются на основании решения Общего собрания акционеров в соответствии с Уставом Компании. В соответствии со ст. 8 Устава Компании, срок выплаты дивидендов не может превышать 60 дней со дня принятия решения о выплате дивидендов.(Таблица 4.2.)

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица  4.2. Дивиденды

 

Период, за который выплачиваются дивиденды	Дата принятия решения	Дата составления  списка	Номин. стоимость, руб.	Размер дивидендов на обыкновенную акцию, руб.
за 2003 г.	19.06.04	05.05.04	15	1,6	36089456	35798821
за9 мес. 2004 г.	13.11.04	27.09.04	15	1,3	29322683	29133 768
за 2004 г.	25.06.05	10.05.05	15	0,4	9 022 364	8 756 070
за9 мес. 2005 г.	24.12.05	09.11.05	15	1,3	29322683	29 134000
за6 мес. 2006 г.	23.09.06	07.08.06	1	0,25	85884962,5	85 473939
за 2006 г.	30.06.07	15.05.07	1	0,1	34353985	33951743,37
за6 мес. 2007 г.	28.09.07	15.08.07	1	0,24	150371896,56	149969964,56
Продолжение таблицы 4.2.
за 2007 г.	07.06.08	19.04.08	1	0,18	112778922,42	111955885,99
9мес. 2009 года	30.01.10	16.12.09	1	0,24	150712082,4	150362018,46
9мес. 2010 года	24.12.10	15.11.10	1	0,32	200949443,2	197833904
Нераспределенная прибыль прошлых лет	24.12.10	15.11.10	1	0,16	100474721,6	98916 953
9 мес. 2011 года	21.12.11	10.11.11	0	0,24	150712082,4	140558162
за 2011 год	23.06.12	17.05.12	1	0,24	150712082,4	1320545,84

 

 

 

 

 

 

 

5. НАЛОГОВАЯ ПОЛИТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

 

В 2012г. Концерн уплатил налогов в бюджеты всех уровней на сумму более 1,2 млрд. руб., что в два раза превышает показатель 2011 г. Рост налоговых отчислений в 2012г. произошел во всех сегментах бизнеса. Так, предприятия сегмента «Электронные материалы и компоненты» заплатили налогов более 653 млн. руб., что на 184% больше, чем в 2011г. Предприятиями сегмента «Электротехническое приборостроение» уплачено налогов на сумму 439 млн. руб., что на 77% больше, чем в 2011г. Предприятиями сегмента «Сельскохозяйственное машиностроение» произведено налоговых отчислений на сумму более 82 млн. руб., что на 52% выше уровня 2011г. Налоговые выплаты в бизнес-сегменте «Сельскохозяйственное производство» выросли на 15% относительно 2011г. Отчисления налогов в федеральные и краевые бюджеты в целом по Компании выросли на 63% и 168% соответственно относительно уровня 2011г. Налог на прибыль в 2012г. вырос более чем в 6 раз и составил 469 млн. руб., оплата НДС увеличилась в 2012 г. на 60% и составила 428 млн. руб. против 268 млн. руб. в 2011г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6.УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ

 

Компания выделяет следующие виды рисков, которые она полагает существенными для своей деятельности и которые способны негативно повлиять на достижение компанией своих целей:

• отраслевые
• страновые и региональные
• финансовые
• правовые

Кроме того, существуют риски и неопределенности, которые на текущий момент не известны Компании, или которые Компания считает незначительными, но признает, что эти риски могут оказать отрицательное воздействие на операционную деятельность Компании, ее положение в отрасли, финансовое положение. Отраслевые риски Основные перспективы роста бизнеса Компании связаны с увеличением объема производимой Компанией продукции по всем бизнес-направлениям и растущим спросом на продукцию.

Производители продукции, конкурирующей с продукцией Компании в каждом из основных сегментов его бизнеса, могут достичь значимых преимуществ перед Компанией. Такие преимущества могут иметь отношение к лучшему доступу для них к финансовым ресурсам и рынкам капитала, лучшей концентрации их ресурсов вследствие большей сфокусированности на одном из сегментов деятельности Компании, более удобному географическому расположению и близости к основным клиентам и рынкам, использованию более эффективных технологий. Рост конкуренции на рынках нашей продукции или снижение спроса может вести к снижению цен на продукцию Компании. Сокращение потребностей рынка, введение в строй конкурирующими производителями новых мощностей, превышающих эти потребности, снижение спроса, а также появление на рынках новых продуктов, конкурирующих с продукцией Компании, повышает риски возникновения ценовой конкуренции. Снижение цен на продукцию Компании может вести к снижению выручки и прибыли, а также к ухудшению показателей рентабельности Компании. Основными рисками, связанными с ведением сельскохозяйственного бизнеса, являются неблагоприятные погодные условия во время выращивания и уборки урожая, что может повлечь за собой снижение урожайности, значительные потери урожая во время уборки, а также снижение качества продукции. Цены на производимую продукцию в значительной степени зависят от стоимости сырья и материалов, что делает цены на продукции Компании чувствительными к колебаниям цен на сырье и материалы. Цены на сырье и электроэнергию могут повыситься, а возможности для Компании закупать их в необходимых объемах, стабильно и нужного качества могут быть ограниченными. Страновые и региональные риски Россия относится к числу стран с переходной экономикой. Для таких стран характерны динамичные и продолжительные изменения всех сфер социальной жизни – политики, права, государственного управления, экономики, социальных отношений, которые происходят как на федеральном уровне, так и в регионах и на уровне муниципальных образований. На сегодняшний день социально-экономическая ситуация как в Российской Федерации, так и в регионе нахождения Компании остается достаточно стабильной и не предполагает роста социальной напряженности. Финансовые риски Финансовые риски – риски, связанные, прежде всего со структурой финансирования деятельности предприятия, соотношением между заемными и собственными источниками:

• кредитные риски (риски неполучения кредита, невозврата кредита, падение кредитоспособности);
• процентные риски (возможность потерь, вызываемых изменением средней ставки процента на финансовых рынках);
• инфляционные риски – обесценение средств на расчетном счете, дебиторской задолженности, долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений;

 

• Финансовые риски, связанные непосредственно с деятельностью эмитента:
• сокращение кредитования эмитента банковским сектором, что может повлечь недостаточность оборотных средств и, как следствие, сокращение объема производства и продаж;
• увеличение процентных ставок, что может повлечь ухудшение финансовых результатов, прежде всего – уменьшение прибыли;
• колебания валютного курса;
• уровень инфляции также может сказаться на финансовых результатах деятельности эмитента (уменьшение объема полученной прибыли) и, как следствие, на размере выплачиваемых дивидендов;
• кредитный риск (невозврат кредитов, риски значительного роста процентных ставок по кредитам банков);
• риски ликвидности (в т.ч. снижение объема продаж до уровня ниже точки безубыточности, недостаточный объем чистого денежного потока, неудовлетворительная структура собственных средств, низкая платежеспособность);

Для управления риском того, что Компания не сможет выполнить свои финансовые обязательства при наступлении срока их погашения (риск ликвидности), Компания отслеживает риск недостатка денежных средств посредством планирования наличия текущих ликвидных средств. Подход Компании к управлению ликвидностью заключается в том, чтобы обеспечить, насколько это возможно, постоянное наличие у Компании ликвидных средств, достаточных для погашения в срок своих обязательств, как в обычных, так и в напряженных условиях, не допуская возникновения неприемлемых убытков и не подвергая риску репутацию Компании. В части управления риском изменения процентной ставки Компания не придерживается каких-либо формально установленных правил для определении того, в каком соотношении в кредитном портфеле Компании должны быть представлены кредиты и займы с фиксированными и плавающими ставками, изменение которых влияют на справедливую стоимость портфеля (в случае фиксированной ставки) или будущий денежный поток (в случае плавающей ставки). В условиях постепенного преодоления российской и мировой экономикой наиболее острых последствий глобального кризиса, а также в условиях восстановления целевых рынков продукции Компании и значительного роста спроса на них на производимую Компанией продукцию, руководство Компании оценивает текущий кредитный риск и риск ликвидности как низкие, а процентный, инфляционный, а также риск ограничений на доступ к финансовым рынкам – как умеренные. Правовые риски Правовая система в Российской Федерации находится в состоянии своего развития, что характерно для стран с переходной экономикой. Это обусловливает наличие специфических для страны правовых рисков, которые не характерны для развитых стран. Такие риски, например, связаны с противоречиями между законодательными актами, противоречиями между федеральным, региональным и муниципальным регулированием, возможными различиями в интерпретации законодательных актов судебными и исполнительными органами, недостаточным контролем в сфере правоприменения, в том числе отсутствием развитой судебной и правоприменительной практики в сфере защиты частной и интеллектуальной собственности и т.д.