Оценка и анализ использования финансовых ресурсов предприятия ООО «Киргу»

С целью выявления  конкретной величины потерь прибыли  на этапах ее формирования и текущего использования проведем факторный  анализ финансовых результатов ООО «КИРГУ»« за 2010-2011гг. в таблице 4.

Таблица 4

Расчет влияния  факторов на изменение чистой прибыли по ООО «КИРГУ» за 2010-2011гг.

Наименование  факторов и  направление их  изменения	Условное  обозначение	Расчет влияния факторов		Величина влияния, тыс. руб.
		Методика расчета	Расчет
1. Рост выручки от  продаж	ДВР	ДВР х Рп0 : 100	4008*1,74:100	69,00
2.Снижение среднего уровня валовой прибыли	ДУвп	ДУвп х ВР1 :100	-1,65*41224:100	-680,00
3. Снижение среднего  уровня расходов на продажу  товаров	ДУрп	-(ДУрп х ВР1 : 100)	-(-1,54*41224:100)	635,00
4. Итого влияние на  прибыль от продаж (стр.1 + стр.2 + стр.3)	ДПП	ДПП(ВР) + ДПП(Увп)+ ДПП(Урп)	69+(-680)+635	24,00
5. Рост прочих доходов	ДПрД	ПрД1 - ПрД0	24-10	14,00
6. Рост прочих расходов	ДПрР	-(ПрР1 - ПрР0)	-(487-345)	-142,00
7. Итого влияние на  прибыль до налогообложения (стр.4 + стр.5 + стр.6 )	ДПДН	ДПДН(ПП) + ДПДН(ПД) + ДПДН(ПР)	24+14+(-142)	-105,00
8. Снижение текущего  налога на прибыль	ДТНП	-(ТНП1 - ТНП0)	-(60-78)	18,00
9. Итого влияние на  чистую прибыль (стр.7 + стр.8)	ДЧП	ДЧП(ПДН) + +ДЧП(ТНП)	-105+18	-87,00

Источник: Отчетные данные ООО «Киргу» за 2010-2011гг.

 

Данные таблицы 4 показали, что в анализируемом периоде основные потери чистой прибыли в динамике были обусловлены снижением среднего уровня валовой прибыли на 1,65%, в результате чего чистая прибыль уменьшилась на 680 тыс. рублей и ростом прочих расходов на 142 тыс. рублей.

Положительное влияние  на увеличение размера чистой прибыли (в сумме на 736 тыс. руб..(69+635+14+18)) оказали снижение среднего уровня расходов на продажу товаров, текущего налога на прибыль, рост выручки от продаж и прочих доходов

Основной причиной относительного перерасхода средств  в рамках основной деятельности ООО «КИРГУ», в соответствии с данными таблицы 1, явилось снижение эффективности использования торговой площади, в результате влияния данного фактора потери прибыли от продаж составили 38,34 тыс. руб.лей (-1,4 х 1573,9 х1,74/100), а также превышение темпов роста средней заработной платы по сравнению с темпами роста производительности труда, потери прибыли от продаж в, данном случае составили 0,93 тыс. руб. (1527– 1379 х 1,108).

Обобщая выше изложенное, можно отметить, что в части  финансово-хозяйственной деятельности предприятия были созданы предпосылки  для улучшения его финансового  состояния. Его изучение является предметом  дальнейшего исследования, проведенного в работе, в ходе которого, прежде всего, необходимо изучить и оценить структуру привлечения и размещения финансовых ресурсов с учетом критериев, изложенных в п.1.3.

 

2.2 Анализ наличия  и размещения финансовых ресурсов

 

Большое значение в процессе управления финансовыми ресурсами отводится предварительному анализу их наличия, размещения и эффективности использования.

Для изучения структуры  финансовых активов ООО «КИРГУ», а также ее изменение за 2010-2011гг, проведен анализ состава и структуры финансовых ресурсов, в ходе которого были использованы приемы горизонтального, вертикального и трендового анализа.

Результаты анализа  динамики, состава и структуры  финансовых ресурсов объекта исследования представлены в таблице 5.

Согласным данным таблицы 5, финансовые ресурсы ООО «КИРГУ», в 2010 году увеличились на 1059 тыс. руб. и составили в конце года 8812 тыс. руб.. Данное увеличение в большей степени связано с увеличением заемного капитала на 822 тыс. руб., однако к концу 2011г. ресурсы в целом уменьшились на 24%, что соответствует 2094 тыс. руб., за счет уменьшения удельного веса заемного капитала на 25%, который, на конец 2011г. составил 3% от общей величины финансовых ресурсов.

Структура финансовых ресурсов признана рациональной, так как удельный вес собственного капитала за 2010г. и за 2011г. составлял более 50%, а в конце 2011г. доля собственного капитала в ресурсном потенциале организации составила 97%, что в обеспечивает необходимую степень ее финансовой устойчивости.

Прирост суммы перманентного  капитала на 2,3 % в 2011г. произошел вследствие увеличения собственного капитала на 149 тыс. руб., а по отношению с показателем на начало 2010г. увеличение составило 386 тыс. руб., что оценивается положительно и характеризует расширение возможных инвестиций на развитие материально технической базы.

Таблица 5

Анализ динамики, состава  и структуры финансовых ресурсов ООО «КИРГУ» за 2010-2011гг.

Наименование показателя	На начало 2010 г.		На конец 2010г.		На конец 2011г.		Абсолютное отклонение				Темп роста ,%
							базисное		цепное		базисный	цепной
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес,%	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес,%	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес,%	по сумме, тыс. руб.	по удельному весу,%	по сумме, тыс. .руб.	по удельному весу,%
А	1	2	3	4	5	6	7(5-1)	8(6-2)	9(5-3)	10(6-4)	11 (5:1х100)	12 (5:3х100)
1. Всего источников  формирования имущества, в том  числе:	7753,0	100,00	8812,0	100,00	6718,0	100,00	-1035,0	-	-2094,0	-	86,7	76,2
2. Собственный капитал	6116,0	78,89	6353,0	72,09	6502,0	96,78	386,0	6,79	149,0	24,69	106,3	102,3
3. Заемный капитал	1637,0	21,11	2459,0	27,91	216,0	3,22	-1421,0	-6,79	-2243,0	-24,69	13,2	8,8
Из него 3.1. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
4. Перманентный капитал  (стр.2+стр.3.1)	6116,0	78,9	6353,0	72,1	6502,0	96,8	386,0	6,79	149,0	24,69	106,3	102,3

Источник: Отчетные данные ООО «Киргу» за 2010-2011гг.

 

 

Таблица 6

Анализ динамики структуры  собственного капитала по источникам формирования ООО «КИРГУ» за период 2010-2011гг.

Наименование показателя	На начало 2010 г.		На  конец 2010г.		На  конец 2011г.		Абсолютное отклонение				Темп роста ,%
							базисное		цепное		базисный	цепной
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес,%	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес,%	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес,%	по сумме, тыс. руб.	по удельному весу,%	по сумме, тыс. руб.	по удельному весу,%
А	1	2	3	4	5	6	7(5-1)	8(6-2)	9(5-3)	10(6-4)	11 (5:1х100)	12 (5:3х100)
1.Собственный капитал, в том числе:	6116,0	100,00	6353,0	100,00	6502,0	100,00	386,0	0,00	149,0	0,00	106,3	102,3
2.Авансированный капитал,  из него	30,0	0,49	30,0	0,47	30,0	0,46	0,0	-0,03	0,0	-0,01	100,0	100,0
3.Накопительный капитал,  в том числе:	6086,0	99,51	6323,0	99,53	6472,0	99,54	386,0	0,03	149,0	0,01	106,3	102,4
3.1. Нераспределенная  прибыль	6086,0	100,00	6323,0	100,00	6472,0	100,00	386,0	0,00	149,0	0,00	106,3	102,4

Источник: Отчетные данные ООО «Киргу» за 2010-2011гг.

 

В ходе дальнейшего анализа необходимо остановиться на изучении составных элементов и источников формирования имущества ООО «КИРГУ». Основными признаками классификации собственного капитала являются источники формирования и направления использования.

Расчет динамики состава  и структуры собственного капитала ООО «КИРГУ» по источникам образования оформлен в таблице 6.

Данные таблицы 6 свидетельствуют  об увеличении собственного капитала, который за 2010г. увеличился на 237 тыс. руб. и составлял к концу года 6353 тыс. руб., а к концу года 2011г. увеличение составило 149 тыс. руб., причем увеличение наблюдается в накопленной его части.

Темп роста собственного капитала в 2011г. меньше, чем в 2010г. на 4%, что свидетельствует о снижении динамики роста к концу 2011г.

Структура собственного капитала ООО «КИРГУ» в 2010г. и в 2011г. является рациональной, так как удельный вес накопленного капитала в общей величине собственных финансовых ресурсов в конце 2010г. составил 99,53%, а в конце 2011г. его величина составила 99,54%, который на 100% состоит из нераспределенной прибыли. Удельный вес авансированного капитала в 2011г уменьшился на 0,01% по сравнению с 2010г. и составил 0,46%.

Для наглядности структура  собственного капитала по источникам формирования на начало и конец 2010г. и конец 2011г показана в виде диаграммы в приложении Т.

Вторым признаком группировки  собственных финансовых ресурсов является их целевое назначение.

Расчет собственных  оборотных средств ООО «КИРГУ», их доли в структуре собственного капитала на начало и конец 2010г, и конец 2011., а также изменения величины, указанных показателей оформлены в таблице 7

 

 

 

Таблица 7

Анализ динамики структуры  собственного капитала по целевому назначению ООО «КИРГУ» за период 2010-2011гг.

Наименование показателя	На начало 2010 г.	На конец 2010г.	На конец 2011г.	Отклонение		Темп роста ,%
				базисное	цепное	базисный	цепной
А	1	2	3	4(3-1)	5(3-2)	8 (3:1х100)	9 (3:2х100)
1.Собственный капитал,  тыс. руб.	6116,0	6353,0	6502,0	386,0	149,0	106,3	102,3
2.Кратко-срочные обязательства,  тыс. руб.	1637,0	2459,0	216,0	-1421,0	-2243,0	13,2	8,8
3.Оборотные активы, тыс. руб.	6900,0	8006,0	5924,0	-976,0	-2082,0	85,9	74,0
4.Собственные оборотные  средства, тыс. руб. (стр.3-стр.2)	5263,0	5547,0	5708,0	445,0	161,0	108,5	102,9
5.Коэф-фициент маневренности  собственного капитала, ед. (стр.4:стр.1)	0,861	0,873	0,878	0,017	0,005	102,0	100,5

Источник: Отчетные данные ООО «Киргу» за 2010-2011гг.

 

Данные, проведенного анализа  в таблице 7, свидетельствуют о наличии собственных оборотных средств ООО «КИРГУ», положительная динамика которых в 2010г. относительно 2011г. привела к увеличению на 445 тыс. руб. В 2011г. оборотные средства увеличились на 3%, в сумме на 161 тыс. руб., и составили 5708 тыс. рублей. Превышение темпа роста собственных оборотных средств в начале 2010г. над темпом роста в конце 2011г на 5,6%, свидетельствует о замедлении их роста. В результате доля собственных оборотных средств в величине собственного капитала на конец 2011г. составила 88%, то есть 12% от их общей величины целенаправленно на формирование внеоборотных активов предприятия.

Замедление роста собственных  оборотных средств отразилось на коэффициенте маневренности собственного капитала. Наблюдается увеличение темпа  роста за 2010г., которое составило 2% по сравнению на конец 2011г. и снижение его на 1,5% к концу 2011г.

Таким образом, коэффициент  маневренности собственного капитала к концу 2011 года увеличился на 0,005 ед., в результате составил (при оптимальном на уровне 0,2…0,5 для отрасли торговли) 0,878 ед., что свидетельствует о достаточно высоком уровне маневренности собственных источников и устойчивом финансовом положении.

С целью изучения, причин изменения коэффициента маневренности  проведем прямой детерминированный факторный анализ с использованием метода цепных подстановок, результаты которого оформлены в таблице 8.

Таблица 8

Анализ влияния факторов на изменение коэффициента маневренности  собственного капитала ООО «КИРГУ» за 2011г.

Наименование факторов и направление их изменения	На начало 2011 г.	Скорректированные значения		На конец 2011 г.	Влияние факторов на изменение  коэффициента маневренности
		Км’	Км ”		Расчет	Величина, ед..
А	1	2	3	4	5	6
1. Собственный капитал,  тыс. руб.	6353,0	6502,0	6502,0	6502,0	0,853-0,873	-0,02
2. Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	2459,0	2459,0	216,0	216,0	1,198-0,853	0,345
3. Оборотные активы, тыс.  руб.	8006,0	8006,0	8006,0	5924,0	0,878-1,198	-0,320
4. Коэффициент маневренности  собственного капитала, ед. ((стр3-стр.2):стр.1)	0,873	0,853	1,198	0,878	0,878-0,873	0,005

Источник: Отчетные данные ООО «Киргу» за 2010-2011гг.

 

Данные таблицы 8 показывают, что с увеличением собственного капитала на 149 тыс. рублей к концу 2011г, коэффициент маневренности уменьшился на 2%, что оценивается негативно. Уменьшение стоимости оборотных активов на 2082 тыс. рублей, связанное с их оптимизацией, также повлекло уменьшение коэффициент на 32%. В целом негативное влияние факторов составило 34%, но сокращение краткосрочных обязательств, почти в 11 раз, на сумму 2243 тыс. руб., оказало положительную динамику, увеличив коэффициент маневренности на 34,5%. В результате влияния всех факторов коэффициент маневренности собственного капитала ООО «КИРГУ» увеличился на 0,5%, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости ООО «КИРГУ» к концу 2011г.