Оценка кредитоспособности заемщика как инструмент управления кредитным риском

Первым  источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций должен служить их баланс с объяснительной запиской к нему. Анализ баланса  позволяет определить, какими средствами располагает предприятие и какой  по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего  заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время, как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность. Поэтому в качестве источника сведений, необходимых для расчета показателей кредитоспособности, следует использовать: данные оперативного учета, техпромфинплан, сведения, накапливаемые в банках, сведения статистических органов, данные анкеты клиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования по специальным программам, сведения специализированных бюро по оценке кредитоспособности хозяйственных организаций. 

 

2.2 Методики оценки кредитоспособности  заемщика

 

 Сбербанковская методика

Методика, используемая Сбербанком РФ, основывается на определении класса кредитоспособности заемщика. Для определения класса необходимо рассмотреть 5 коэффициентов:

1.   Коэффициент абсолютной ликвидности;

2.   Промежуточный коэффициент покрытия;

3.   Коэффициент текущей ликвидности;

4.   Коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

5.   Рентабельность основной деятельности.

Коэффициент абсолютной ликвидности – это соотношение денежных средств и высоколиквидных ценных бумаг с краткосрочными обязательствами.

Таблица 1 - Коэффициент абсолютной ликвидности

Показатели	31.03	30.06	30.09	31.12
1.Денежные средства, т. р.	11	54	13	165
2.Высоколиквидные ценные бумаги	0	0	0	0
3.Краткосрочные обязательства, т.  р.	47	44	58	235
4.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,23	1,23	0,22	0,70
5.Изменение, %	100	524,38	95,77	300,00

Промежуточный коэффициент покрытия рассчитывается как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений краткосрочных дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам.

Таблица 2 - Промежуточный коэффициент покрытия

Показатели	31.03	30.06	30.09	31.12
1.Денежные средства, т. р.	11	54	13	165
2.Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0
3.Краткосрочная дебиторская задолженность,  т.р.	80	39	93	84
4.Краткосрочные обязательства, т.  р.	47	44	58	235
5.Промежуточный коэффициент покрытия	1,94	2,11	1,83	1,06
6.Изменение, %	100	109,17	94,39	54,73

Коэффициент текущей ликвидности – отношение всей суммы оборотных активов к краткосрочным обязательствам.

 

Таблица 3 - Коэффициент текущей ликвидности

Показатели	31.03	30.06	30.09	31.12
1.Оборотные активы (т.р.)	102	102	140	294
2.Краткосрочные обязательства, т.  р.	47	44	58	235
3.Коэффициент текущей ликвидности	2,17	2,32	2,41	1,25
4.Изменение, %	100	106,82	111,22	57,65

Коэффициент соотношения собственных  и заемных средств, т. е. отношение величины собственных средств к величине обязательств. Если коэффициент принимает значение менее 1, то это говорит о том, что на предприятии велика доля заемных средств и финансовое положение неустойчиво.

 

Таблица 4 - Коэффициент соотношения собственных  и заемных средств

Показатели	31.03	30.06	30.09	31.12.
1.Собственный капитал (т.р.)	115	137	161	134
2.Долгосрочные привлеченные средства	0	0	0	0
3.Краткосрочные привлеченные средства	47	44	58	235
4.Соотношение собственных и заемных  средств	2,45	3,11	2,78	0,57
5.Изменение, %	100	127,25	113,45	23,30

 

В целом, коэффициент соотношения собственных  и заемных средств характеризует  предприятие с той же стороны, что и коэффициент автономии. И, как видно из таблицы, фирма  не зависела от привлеченных средств  на протяжении всего года, исключая последний квартал, когда был  сделан большой заказ на поступление  материалов.

Для вычисления рентабельности основной деятельности необходимо прибыль от продаж (*100) разделить на выручку от реализации. Этот показатель показывает насколько эффективна основная деятельность предприятия

Таблица 5 - Рентабельности основной деятельности

Показатели	31.03	30.06	30.09	31.12
1.Выручка от реализации	585	1189	1657	1853
2.Прибыль от продаж	53	128	115	74
3.Балансовая прибыль	44	110	89	45
4.Рентабельность основной деятельности(%)	9,06	10,77	6,94	3,99
5.Изменение, %	100	118,83	76,60	44,08
6.Рентабельность с учетом прочей  деятельности(%)	7,52	9,25	5,37	2,43
7.Изменение, %	100	123,00	71,41	32,29

 

Анализ  таблицы показывает, что показатель в течение периода резко сократился (это характеризует предприятие  не с лучшей стороны), что может  свидетельствовать о неправильном распределении затрат. Об этом же свидетельствует  и следующая таблица. Как видно, к концу года произошло постепенное  увеличение показателей.

Таблица 6 - Оборачиваемость элементов оборотных  активов

Показатели	31.03  - 30.06	30.06 - 30.09	30.09 -31.12
1.Объем дневных продаж (т.р.)	6,67	6,14	5,15
2.Средняя стоимость оборотных  активов (т.р.)	102	121	217
3.Оборачиваемость оборотных активов  (дней)	15	20	42
4.Изменение, %	100	128,87	275,54
5.Средняя стоимость дебиторской  задолженности (т.р.)	59,5	66	88,5
6.Оборачиваемость дебиторской задолженности  (дней)	9	11	17
7.Изменение, %	100	120,50	192,64
8.Средняя стоимость запасов (т.р.)	7,5	18,5	20
9.Оборачиваемость запасов (дней)	1	3	4
10.Изменение, %	100	267,96	345,37

 

После того как вычисляются основные коэффициенты, необходимо разбить их на категории  в зависимости от фактического значения.

Таблица 7 - Категории показателей в зависимости  от фактических значений

Коэффициенты	1 категория	2 категория	3 категория
К1	0,2 и выше	0,15-0,2	менее 0,15
К2	0,8 и выше	0,5-0,8	менее 0,5
К3	2,0 и выше	1,0-2,0	менее1,0
К4
Кроме торговли	1,0 и выше	0,7-1,0	менее 0,7
для торговли	0,6 и выше	0,4-0,6	менее 0,4
К5	0,15 и выше	менее 0,15	нерентаб.

 

И по следующей  формуле рассчитать классность заемщика:

Σ категория коэффициента * вес  показателя

Таблица 8 - Оценка класса кредитоспособности заемщика

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы баллов	Класс
К1	0,23	1	0,11	0,11
К2	1,94	1	0,05	0,05
К3	2,17	1	0,42	0,42
К4	2,45	1	0,21	0,21
К5	0,0906	2	0,21	0,42
Итого на 31.03	х	х	1	1,21	2
К1	1,23	1	0,11	0,11
К2	2,11	1	0,05	0,05
К3	2,32	1	0,42	0,42
К4	3,11	1	0,21	0,21
К5	0,1077	2	0,21	0,42
Итого на 30.06	х	х	1	1,21	2
К1	0,22	1	0,11	0,11
К2	1,83	1	0,05	0,05
К3	2,41	1	0,42	0,42
К4	2,78	1	0,21	0,21
К5	0,0694	2	0,21	0,42
Итого на 30.09	х	х	1	1,21	2
К1	0,70	1	0,11	0,11
К2	1,06	1	0,05	0,05
К3	1,25	2	0,42	0,84
К4	0,57	3	0,21	0,63
К5	0,0399	2	0,21	0,42
Итого на 31.12	х	х	1	2,05	2

На основе суммы балов заемщик относится  к одному из классов:

1 класс,  если сумма находится в приделах  от1 до1,05

2 класс  – от 1,05 до 2,42

3 класс  – больше 2,42.

Первоклассные заемщики кредитуются на льготных условиях, второклассные (к которым относится  анализируемое предприятие) – на обычных. Выдача же кредитов предприятиям 3 класса связанно с риском.

Банки развитых капиталистических стран применяют  сложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Эта система дифференцирована в зависимости от характера Заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а также может основываться как  на сальдовых, так и оборотных  показателях отчетности клиентов.

 

 

 Американская методика

Так ряд  американских экономистов описывает  систему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях  отчетности. Американские банки используют четыре группы основных показателей:

1.ликвидности  фирмы;

2.оборачиваемости  капитала;

3.привлечения  средств

4.показатели  прибыльности.

К первой группе относятся коэффициент ликвидности (К_л) и покрытия (Кпокр).

Коэффициент ликвидности К_л – соотношение наиболее ликвидных средств и долговых обязательств.

Ликвидные средства складываются из денежных средств  и дебиторской задолженности  краткосрочного характера.

Долговые  обязательства состоят из задолженности  по ссудам краткосрочного характера, по векселям, неоплаченным требованиям  и прочим краткосрочным обязательствам.

Кл прогнозирует способность Заемщика оперативно в  срок погасить долг банку в ближайшей  перспективе на основе оценки структуры  оборотного капитала. Чем выше К_л, тем выше кредитоспособность.

Коэффициент покрытия К_покр - соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств.

К_покр - показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы погасить долг. Если К_покр менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.

Таблица 9 - Коэффициенты первой группы

Показатели		31.03	30.06		30.09		31.12
1.Денежные средства, т. р.		11	53		13		165
2.Краткосрочная дебиторская задолженность,  т.р.		79	30		58		84
3.Оборотные активы (т.р.)		101	92		105		293
4.Краткосрочные обязательства, т.  р.		46	34		23		234
5.Коэффициент ликвидности		1,96	2,44		3,09		1,06
6.Изменение, %		100	124,77		157,78		54,39
7.Коэффициент покрытия	2,20		2,71	4,57		1,25
8.Изменение, %	100		123,24	207,92		57,03