Паттерны технического анализа: паттерны смены существующего тренда

Бойцова Екатерина Вячеславовна

Группа МЭ-23

Паттерны технического анализа: паттерны смены существующего тренда.

Паттерн (от англ. pattern — модель, образец) — в техническом анализе называются устойчивые повторяющиеся сочетания данных цены, объёма или индикаторов. Анализ паттернов основывается на одной из аксиом технического анализа: «история повторяется» — считается, что повторяющиеся комбинации данных приводят к аналогичному результату.

Паттерны также называют «шаблонами» или «фигурами» технического анализа.

Паттерны условно разделяются  на:

1. Неопределённые (могут вести и к продолжению и к смене текущего тренда). К ним относят «флаги» и «клин».
2. Паттерны продолжения текущего тренда. К ним относятся «флаг», «вымпел» и другие.
3. Паттерны смены существующего тренда. К ним относятся «голова-плечи», «двойная» и «тройная вершины» (двойное и тройное основание), «бриллиант» и другие.

Паттерн "Голова и плечи",  представляющей собой модель перелома сложившейся ситуации на рынке форекс, характерной в конце трендового движения.  После обнаружения такого паттерна на графике в основном происходит откат цены  или же разворот тренда.

Начинающие трейдеры часто обнаруживают такую модель на графиках, она хорошо описана в различных книгах о рынке форекс,  об этой  модели читают лекции  и т.п. И все же многие трейдеры неправильно идентифицируют  её признаки, что влечет за собой неверное  применение модели  в торговле. Попробуем восполнить это упущение и рассмотрим  процесс формирования паттерна "Голова и Плечи",  что следует делать трейдеру форекс при идентификации фигуры, проанализируем стратегию проведения сделки при существовании  паттерна, а также уникальную стратегию выхода из  торговой сделки при обнаружении  такого паттерна форекс.

Следует напомнить, что фигура Паттерн "Голова и плечи"  представляет  модель разворота на  рынке Форекс в той ситуации, после которой идет частичный или полный  разворот тренда. Это говорит о том, что графическая модель "Head and Shoulders"  проходит процесс формирования на впадинах или вершинах. Паттерн форекс образуется из трёх вершин или трёх впадин, примеры которых можно посмотреть на графиках ниже:

Важность этой графической  модели состоит  именно в  наличии восходящего тренда с описываемой фигурой на вершине!  Фигура "Head and Shoulders"  имеет следующие составляющие:

1. Левое плечо
2. Голова
3. Правое плечо
4. Линия шеи
5. Линия главного тренда

Таким образом, разворотная  модель "Голова и плечи" на  самой вершине  образуется  из трёх вершин, причем средняя  вершина  выше двух других. Кроме того, нужно обратить внимание, что правый минимум  фигуры должен размещаться несколько выше, по сравнению с  левым минимумом вершины. Другими словами,  линия шеи  паттерна "Голова и плечи" на  самой вершине слегка  приподнята  с левой стороны направо!  Правда, это - идеальное состояние модели, однако случаются и  отклонения,  когда линия шеи размещена  горизонтально и даже несколько наклонена с левой стороны направо. В этом случае  модель вполне работоспособна, однако вероятность отказа здесь  незначительно выше, чем  в описанной модели классического паттерна.

Среди аналитиков данная формация или паттерн двойного максимума  рассматривается как одна из довольно-таки часто возникающих разворотных  фигур и имеет ещё одно название, это - Двойная вершина (Double top) и двойное дно (Double bottom). Этот паттерн мы можем видеть в ситуациях, когда тренд сталкивается с сильным уровнем сопротивления, показывая нам  далее два идущих друг за другом максимума, и располагающихся примерно на одном уровне относительно друг друга. 

Тренд можно рассматривать  в качестве сменившегося после того как цена на валюту прошла уровень  минимума между этими двумя максимумами.

Следует заметить, что паттерн  двойная вершина напоминает нам  букву "М". 

Результатом развития восходящего  тренда является установление ценами сначала нового максимума (рисунок  на графике, точка A) и при этом, в  большинстве случаев, объем торгов всегда растет, затем цены откатываются от максимума и упираются в  уровень поддержки (рисунок на графике, точка B), объем торгов при этом должен продолжить падать. Еще один подъем цен, либо не достигает предыдущей максимальной точки, либо останавливается на одном  с ним уровне или чуть выше его. Таким образом, значительного прорыва  на рынке не наблюдается (рисунок  на графике, точка C). В случае, когда  рынок после этого снова опустится  до предыдущего минимума (рисунок  на графике, точка B) и пробьет его, то данную модель можно считать реализованной, а тренд сломанным. Прогностичность модели растет, если пробитие совершается на растущем объеме. До этого момента все движения необходимо рассматривать с точки зрения промежуточной консолидации. 

До тех пор пока этого  не произошло, о переломе тенденции  рынка говорить ещё рано. Это может  оказаться всего лишь горизонтальной фазой консолидации, по окончании  которой, прежняя тренд вернётся вновь и продолжит свое развитие. 

При идеальном раскладе на рынке, оба максимума данного паттерна, называемого двойная вершина, располагаются на одном уровне.  
Очень часто после пробития и краткосрочного движения вниз рынок возвращается к пробитой линии поддержки и отталкивается от нее на этот раз снизу, после чего наблюдается развитие полноценного нисходящего тренда или сильной коррекции. 

Как показывает практика, фигура «Тройная вершина» формируется значительно  реже, нежели паттерн «двойная вершина» или "Голова - плечи" и по большому счёту является чем-то средним между  этими паттернами. Тройная вершина, соответственно, имеет три максимума, что и делает ее похожей на фигуру «Голова-плечи», а относительное равенство данных обоих максимумов выдаёт сходство с паттерном «Двойная вершина». Высчитывается, а так же и торгуется данная фигура аналогично паттерну "Голова и плечи". 

Нарастающий тренд (точка А)  развивается образуя очередную максимальную точку при растущих объемах. После чего рынок образует свой промежуточный минимум (точка B) и еще один максимум (точка C) на объемах которые, соответственно, ниже, чем при достижении ранее идущего максимума (точка A). Далее рынок образует еще один минимум (точка D), который находится на том же уровне ранее зафиксированного (точка B). И, наконец, последняя попытка с целью роста (точка E) осуществляется и при меньших объемах, чем две предыдущие (точки A и C). Если в случае успеха пробивается линия, соединяющая минимумы (точки B и D) и цена опускается ниже любого из них, то восходящий тренд можно считать не состоявшимся и сломанным, поскольку этому способствовали достаточные условия и уже скоро будет образован новый минимум, превышающий предыдущий. 

В случае прорыва основной линии за счет трейдеров, которые выходят из устаревшего тренда, объемы торгов возрастают и наряду с этим ускоряется движение. 

Как и на примере других паттернов, цена зачастую возвращается обратно к прошлому уровню поддержки (который на этот раз превращается в уровень сопротивления) и отталкивается  от нее снизу. Подобные условия считаются  почти идеальными для продажи, открытия позиций шорт, поскольку становится доступным выставление довольно близких стоп-приказов (за линией). 

Определение ценовых ориентиров осуществляется следующим образом: пессимистичная оценка движения рынка  становится равной расстоянию между  точкой минимума и линией поддержки; оптимистическая оценка будет идентична  расстоянию между точкой максимума  и уровнем поддержки. Оба отрезка, отсчитанные от точки прорыва, покажут  на соответственный целевой уровень  грядущего движения. 

Паттерн «бриллиант» на графике  выглядит сначала как расширяющийся, а затем как сужающийся диапазон ценовых колебаний. При этом период расширения колебаний приблизительно идентичен периоду их сужения  и в целом эта фигура походит  на ромб. 

На крупномасштабных таймфреймах (от одного дня и выше) фигура является как правило разворотной, а на более мелких таймфреймах (менее дня) паттерн на способен указать на дальнейшее направление рынка. 

Пессимистичный ценовой  ориентир фигуры «бриллианта» соответствует  ширине фигуры "бриллианта", то есть расстоянию от максимума до минимума, которое откладывается от точки  прорыва в соответствующую сторону. 

Общие правила  разворотных фигур 

Рассмотренные ранее модели разворота восходящего тренда, такие  как  Голова-плечи, двойная вершина, тройная вершина, называют моделями вершины, а зеркальные им паттерны - называются моделями основания. 

Согласно наблюдениям  участников рынка, модели вершины на превалирующем количестве рынков оказываются  короче по времени и более волатильными, по сравнению с моделями основания. Такое объясняется психологией участников рынка и разницей в отношении к прибыльным и убыточным позициям. 

Чем «крупнее» или выше разворотная модель, тем сильнее её потенциал к следующему направленному движению. А максимальный ценовой ориентир равен всему предыдущему трендовому движению до создания разворотной фигуры.