Перспективы развития и анализ финансовых показателей горнодобывающей промышленности на примере Вытегорского района

7. Рыночные показатели.

Эти показатели одни из наиболее интересных для собственников компаний и потенциальных инвесторов. В акционерной компании собственника — держателя акций — интересует прибыльность компании. Имеется в виду прибыль, полученная благодаря усилиям менеджмента компании, на средства, инвестированные собственниками. Собственников интересует влияние результатов деятельности компании на рыночную стоимость их акций, особенно свободно — обращающихся на рынке. Их интересует распределение принадлежащей им прибыли: какая ее доля вновь инвестируется в компанию, а какая часть выплачивается им в качестве дивидендов.

Главная аналитическая цель проведения анализа финансовых коэффициентов и показателей заключается в приобретении навыков принятия управленческих решений и понимания результативности ее работы.

 

2. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

2.1. Анализ финансовых показателей горнодобывающей промышленности

Технико – экономические показатели дают возможность более наглядно увидеть динамику развития предприятия за период 2009-2011гг.

Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции на предприятии является обеспеченность их основными средствами в необходимом количестве и ассортименте, а также эффективное их использование.

Основные производственные фонды либо непосредственно участвуют в процессе деятельности данного объекта  либо создают необходимые условия. К ОПФ относятся следующие средства труда: здания и сооружения, силовые машины, транспортные средства, вычислительная техника и инструменты. Структура основных средств представлены в таблице 2.

Табл. 2

Структура основных средств

Вид основных средств	2009		2010		2011
	сумма, тыс.руб.	удельный вес, %	сумма, тыс.руб.	удельный вес, %	сумма, тыс.руб.	удельный вес, %
Здания и сооружения	8000	9,92	7500	9,72	7300	13,02
Силовые машины	50840	63,05	49800	64,55	45600	81,36
Транспортные средтсва	19800	24,55	18050	23,40	1650	2,94
Вычислительная техника	1000	1,24	1000	1,30	800	1,43
Инструменты	1000	1,24	800	1,04	700	1,25
Всего	80640	100,00	77150	100,00	56050	100,00

 

Для оценки эффективности применения основных фондов используется система показателей, включающая общие и частные показатели. Наиболее широко из общих показателей используется показатель фондоотдачи, который отражает эффективность овеществленного в основных производственных фондах труда и характеризует количество продукции, приходящейся на 1 рубль стоимости основных фондов. Показатель фондоотдачи определяется по формуле 2.1.

,

(2.1)

 

где Фотд –показатель фондоотдачи;

       Ссмр – годовой объем строительно-монтажных работ, тыс. руб.;

       Фп – среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.

Показателем, обратным фондоотдаче, является фондоемкость, показывающая, какая часть стоимости основных производственных фондов, приходится на 1 рубль, выполненного объема работ, формула 2.2.

 

,

(2.2)

 

где Фемк –показатель фондоемкости;

       Ссмр – годовой объем строительно-монтажных работ, тыс. руб.;

       Фп – среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.

Показатели фондоотдачи и фондоемкости рассчитаны в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Показатели фондоотдачи и фондоемкости

Показатель	2009	2010	2011
Объем добычи, тыс. руб.	700 000,00	420 000,00	245 000,00
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	166 240,00	155 350,00	128 550,00
Фондоотдача, тыс. руб.	4,21	2,70	1,91
Фондоемкость, тыс. руб.	0,24	0,37	0,52

 

Фондоотдача снижается по сравнению с предыдущими годами за счет изменения величины активной части основных фондов, а также за счет уменьшения объема добычи флюсовых известняков. Показатель фондоемкости увеличивается с каждым годом.  Оба показателя характеризует уровень использования основных фондов как эффективный.

Функционирование предприятия, независимо от видов его деятельности и форм собственности, в условиях рынка определяется его способностью приносить достаточный доход или прибыль. Прибыль - это конечный результат деятельности предприятия, характеризующий абсолютную эффективность его работы и является важным показателем эффективности производства.

Прибыль – это, с одной стороны, основной источник финансирования деятельности предприятий, а с другой – источник доходов государственного и местного бюджетов. В процессе анализа хозяйственной деятельности используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

Анализ показателей прибыли представлен в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Анализ показателей прибыли

Показатель	2009		2010		2011
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Выручка от реализации	280000,00	100,00	147000,00	100,00	73500,00	100,00
Себестоимость реализации	27187,50	9,71	15896,00	10,81	20356,00	27,70
Комерческие расходы	854		998		985
Управленческие расходы	950		853		889
Общие затраты	1000,00		1420,00		1400,00
Прибыль от реализации	252812,50	90,29	131104,00	89,19	53144,00	72,30
Прибыль до налогобложения	250008,50		127833,00		49870,00
Налоги	8965		8050		8526
Чистая прибыль	241043,50		119783,00		41344,00

 

Произошло увеличение прибыли в 2011г., не смотря на то, что заказ головной организации сократился. По сравнению с предыдущими периодами.

В целом результативность деятельности любого предприятия может оцениваться с помощью абсолютных (экономический эффект, т.е. показатели прибыли) и относительных показателей (система показателей рентабельности).

Относительные показатели практически не подвержены влиянию инфляции, поскольку представляют собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала. Показатели рентабельности характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля средств (собственных или заемных), вложенных в предприятие [3].

В курсовой работе рассчитаны следующие показатели рентабельности:

• рентабельность активов (имущества) рассчитывается по формуле 2.3;

 

,

(2.3.)

 

где Р - прибыль;

      А - средняя за период величина активов (валюта баланса).

• рентабельность продаж рассчитывается по формуле 2.4;  

 

,

(2.4.)

 

где Рр – прибыль от продаж;

      В – выручка от реализации.

• общая рентабельность рассчитывается по формуле 2.5;

 

,

(2.5.)

 

где Рб  - балансовая прибыль;

     В  – выручка от реализации.

• рентабельность основной деятельности (окупаемость издержек) рассчитывается по формуле 2.6;

 

,

(2.6.)

где Рр – прибыль от продаж;

     S - себестоимость реализованной продукции.

• рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле 2.7.

 

,

(2.7.)

 

где Р - прибыль;

     СК - средняя за период величина собственного капитала.

Рассчитанные показатели рентабельности приведены в таблице 2.4.

Расчет показателей рентабельности
Показатель	2009	2010	2011
1Рентабельность активов  или коэффициент экономической рентабельности	1,45	0,77	0,32
2.Рентабельность собственного  капитала или коэффициент финансовой  рентабельности	1,49	0,83	0,35
3. Рентабельность реализации  или коэффициент коммерческой  рентабельности	0,90	0,89	0,72

 

По показателям рентабельности можно сказать, что динамика развития предприятия является относительно положительной.

Анализ финансовых показателей проводится, для того, чтобы получить достоверные выводы о прошлом состоянии предприятия с целью предвидения его жизнеспособности в будущем.

Проведем вертикальный анализ (табл. 2.5), который устанавливает структуру баланса и выявляет динамику ее изменения за анализируемый период. Все статьи баланса при вертикальном анализе приводятся в процентах к итогу баланса.

Таблица 2.5

Вертикальный анализ баланса

Актив
Наименование показателя	2008		2009		2010
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1. Внеоборотные активы
основные средства	80640,00	48,51	77150,00	49,66	56050,00	43,60
Прочие внеоборотные средства
Итого:	80640,00		77150,00		56050,00
2. Оборотные активы
запасы	35000,00	21,05	38000,00	24,46	40000,00	31,12
дебиторская задолженность	5000,00	3,01	3000,00	1,93	2500	1,94
денежные средства	45600,00	27,43	37200,00	23,95	30000	23,34
Итого:	85600,00		78200,00		72500,00
БАЛАНС	166240,00	100,00	155350,00	100,00	128550,00	100,00
Пассив
Наименование показателя	2008		2009		2010
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
3. Капитал и резервы
Уставной капитал	150000	90,23	133760	86,10	107500	83,63
Резервный капитал	11240	6,76	11000	7,08	9000	7,00
нераспределенная прибыль
Итого:	161240	96,99	144760	93,18	116500	90,63
4. Долгосрочные пассивы
5. Краткосрочные пассивы	5000	3,01	10590	6,82	12050	9,37
заемные средства	3000	1,80	7090	4,56	8050	6,26
краткосрочная задолженность	2000	1,20	3500	2,25	4000	3,11
Итого:	5000	3,01	10590	6,82	12050	9,37
БАЛАНС:	166240	100,00	155350	100,00	128550	100,00