Порядок и анализ формирования прибыли

В соответствии со второй концепцией прибыль есть разница между доходами и расходами предприятия и  мерило эффективности деятельности предприятия и его руководства. Прибыль является результатом корректного  разнесения доходов и расходов по соответствующим отчетным периодам, подразумевающее соотнесение в  данном отчетном периоде «усилий» (т.е. расходов) и соответствующих им «достижений» (т.е. доходов). Доходы и расходы, относящиеся  к будущим периодам, будут признаны в качестве актива или пассива  вне зависимости от того, представляет собой такой актив или пассив реальный будущий приток или отток  экономических ресурсов. На таком  подходе основана концепция двойной  записи в бухгалтерском учете, посредством  которой выявляется двойной финансовый результат: как наращение собственного капитала (статистическая модель баланса) и как разница между доходами и расходами (финансовая модель баланса).

В ее составе учитывается: прибыль (убыток) от реализации продукции; прибыль от реализации прочей продукции  и услуг; прибыль (убыток) от реализации иного имущества предприятия; прибыль  от внереализационных, операционных, чрезвычайных операций:

,

где П_б – балансовая прибыль;

П_рп – прибыль от реализации продукции;

П_рмц – прибыль от реализации иных материальных ценностей;

П_во – прибыль от внереализиционных операций;

П_оп – прибыль от операционных операций;

П_ч – прибыль от чрезвычайных операций.

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) — это финансовый результат, полученный от основной деятельности предприятия. Он равен разнице между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) в действующих ценах и затратами на ее производство и реализацию.

Выручка принимается в  расчет без налога на добавленную  стоимость и акцизов, которые, являясь  косвенными налогами, поступают в  бюджет. Из выручки также исключаемая  сумма наценок (скидок), поступающая  торговым и снабженческо-сбытовым предприятиям, участвующим в сбыте продукции.

Прибыль от выполнения работ и оказания услуг рассчитывается аналогично прибыли от реализации продукции.

Кроме прибыли от реализации продукции в состав валовой прибыли  включается прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера. На долю этой прибыли приходится несколько процентов балансовой прибыли. В ее состав входят прибыли (убытки) подсобных сельских хозяйств, автохозяйств, лесозаготовительных и других хозяйств, находящихся на балансе предприятия.

Прибыль (убыток) от реализации иного имущества  предприятия — это финансовый результат, не связанный с основными видами деятельности предприятия.

Под иным имуществом предприятия  понимаются сырье, материалы, топливо, запчасти, нематериальные активы (патенты, лицензии), валютные ценности, ценные бумаги. Разница между продажной ценой этих видов имущества предприятия и их балансовой стоимостью (с учетом понесенных в связи с этим расходов) составляет финансовый результат, влияющий на сумму балансовой прибыли.

Прибыль от внереализационных, операционных операций — это прибыль (убыток) по операциям различного характера, не относящимся к основной деятельности предприятия. Финансовый результат определяется как доходы (убытки) за минусом расходов по операциям.

Прибыль от чрезвычайных операций определяется как разница между страховыми возмещениями и потерями вследствие стихийных бедствий, пожаров, аварий.

 

Налогооблагаемая  прибыль представляет собой разность между прибылью от обычной деятельности и суммой льгот по налогу на прибыль.

После формирования прибыли  предприятие производит уплату налогов, а оставшаяся часть прибыли в  распоряжении предприятия называется чистой прибылью. Чистая прибыль, представляет собой разность между балансовой прибылью и налоговыми платежами. Этой прибылью предприятие может распоряжаться по собственному усмотрению.

Перечисленные виды прибыли  можно представить в виде следующей  схемы (рис. 1.2.2):

Рис. 1.2.2. Виды прибыли

Показатель бухгалтерской  прибыли не лишен недостатков. В  качестве основных можно выделить следующие:

• в силу допущения бухгалтерскими стандартами разных стран (а иногда в рамках одной страны для разных предприятий) возможности использования различных подходов при определении тех или иных доходов и расходов показатели прибыли, рассчитанные разными предприятиями, могут быть несопоставимы;
• изменение общего уровня цен (инфляционная составляющая) ограничивает сопоставимость данных по прибыли, рассчитанной за разные отчетные периоды.
• величина прибыли, отражаемая в бухгалтерской отчетности, не позволяет оценить, был ли приумножен или растрачен капитал предприятия за отчетный период, так как в бухгалтерской отчетности непосредственно не признается фактор альтернативной стоимости капитала.

С экономической точки  зрения капитал предприятия приумножается, когда выгоды, полученные предприятием от использования долгосрочных ресурсов, превышают экономические затраты  на их привлечение (будь то заемных  или средств акционеров). Верно  и обратное: в случае если полученные экономические выгоды меньше расчетной  величины «стоимости капитала», предприятие  фактически растрачивает капитал. Это  положение активно используется при принятии инвестиционных решений, в том числе и решений о  приобретении акций конкретного  предприятия. Стремление к оценке эффективности  использования капитала привело  к активному использованию в  зарубежной практике показателя экономической  прибыли.

Под экономической прибылью понимается прирост экономической стоимости предприятия. При этом понятие «экономическая прибыль» в последние годы в западной практике в условиях развития рынка ценных бумаг значительно трансформировалось по сравнению с первой половиной XX столетия. Существует немало разночтений в определении того, как же рассчитывать такую экономическую стоимость, однако всех их объединяет принципиальная разница по сравнению с бухгалтерской интерпретацией в понимании того, какая величина по истечении отчетного периода считается соответствующей «уровню достатка» в начале периода.

Экономическая прибыль определяется как разность между рентабельностью  вложенного капитала и средневзвешенной стоимостью капитала, позволяя сравнить рентабельность вложенного капитала с  минимально необходимой для оправдания ожиданий инвесторов доходностью. Экономическую  прибыль можно также определить как разницу между чистой операционной прибылью после налогообложения  и величиной вложенного капитала, помноженной на средневзвешенную стоимость  капитала.

От показателя бухгалтерской  прибыли экономическая прибыль  отличается тем, что при ее расчете  учитывается стоимость использования  всех долгосрочных и иных процентных обязательств (источников), а не только расходов по уплате процентов по заемным  средствам, учитываемых при расчете  бухгалтерской прибыли. Иными словами, бухгалтерская прибыль превышает экономическую на величину неявных (альтернативных) затрат или затрат отвергнутых возможностей.

Именно экономическая  прибыль служит критерием эффективности  использования ресурсов предприятия. Положительное ее значение означает, что компания заработала больше, чем  требуется для покрытия стоимости  используемых ресурсов, следовательно, была создана дополнительная стоимость  для тех, кто предоставил ей свой капитал.

Если складывается обратная ситуация, то это свидетельствует  о неспособности предприятия  покрыть стоимость использования  привлеченных ресурсов или, иными словами, что оно проедает предоставленный  ему капитал. Таким образом, отсутствие экономической прибыли может  стать причиной перетока капитала в  другие сферы использования.

Существование понятий «бухгалтерская»  и «экономическая» прибыль не означает возможности прямого сопоставления  их значений. У каждого показателя может быть своя сфера применения. Более корректной видится их характеристика как взаимодополняющих показателей. Использование показателя экономической прибыли может, как подтвердить, так и опровергнуть выводы, сделанные на основе показателя бухгалтерской прибыли и стать причиной дальнейшей аналитической работы. С точки зрения оценки эффекта, показатель экономической прибыли дает более полное по сравнению с показателем бухгалтерской прибыли представление об использовании предприятием имеющихся активов в силу того, что сравнивает финансовый результат, полученный конкретным предприятием, с результатом, который обеспечит ему реальное, а не только номинальное сохранение вложенных средств. В связи с этим показатель экономической прибыли видится более емким и полезным при принятии решения инвестором о своих действиях в отношении ценных бумаг предприятия.

Экономическое содержание прибыли  проявляется в ее функциях (рис. 1.2.3).

Стимулирующая функция. Прибыль в рыночной экономике — движущая сила и источник обновления производственных фондов и выпускаемой продукции; за ней закрепляется статус цели, что предопределяет экономическое поведение хозяйствующих субъектов, благополучие которых зависит как от величины прибыли, так и от принятого в национальной экономике алгоритма ее распределения, включая налогообложение; в условиях рыночных отношений собственники и менеджеры, ориентируясь на размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, принимают решения по поводу дивидендной и инвестиционной политики, проводимых предприятием с учетом перспектив его развития.

Рис. 1.2.3. Функции  прибыли

Показатель  эффективности деятельности предприятия. В рыночной экономике вложение капитала в предприятие сопровождается определенной оценкой эффективности его функционирования. В противном случае вообще пропадает стимул этого экономического действия. Во все времена прибыль являлась признаком эффективного управления, находившимися в распоряжении компании людскими, материальными, финансовыми и другими ресурсами. В конечном счете, финансовые результаты деятельности предприятий являются основой валового внутреннего продукта государства и отражают эффективность функционирования экономики страны.

Источник  формирования доходов бюджетов. Прибыль поступает в бюджеты в виде налогов, а также экономических санкций и используется на различные цели, определенные расходной частью бюджета и утвержденные в законодательном порядке.

Подводя итог выше изложенному, можно сказать, что эффективность производственной, финансовой, инвестиционной деятельности выражается финансовым результатом — прибылью или убытком. Прибыль обеспечивает потребности предприятия, его работников, государства. Конечный финансовый результат деятельности — балансовая (валовая) прибыль. Она корректируется (различные льготы, неналогооблагаемый доход) и получается налогооблагаемая прибыль. После уплаты налога на прибыль в распоряжении предприятия остается чистая прибыль. Она должна обеспечивать расширенное воспроизводство, выплату дивидендов, осуществление социальных программ.

Поэтому получение максимальной прибыли, которая обеспечит развитие предприятие в условиях конкуренции, позволит ему удержать позиции на рынке, является главной целью предпринимательской  деятельности.

Механизм формирования прибыли содержится в «Отчете о прибылях и убытках» (табл. 1.2.1).

(+)	Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг
(-)	Налог на добавленную стоимость  и аналогичные обязательные платежи
(-)	Акцизы
(-)	Себестоимость проданных  товаров, продукции (работ, услуг)
(=)	Валовая прибыль
(-)	Коммерческие расходы
(-)	Управленческие расходы
(=)	Прибыль (убыток) от продаж
(+)	Проценты к получению
(-)	Проценты к уплате
(+)	Доходы от участия в  других организациях
(+)	Прочие доходы
(-)	Прочие расходы
(=)	Прибыль (убыток) до налогообложения
(-)	Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи
(=)	Чистая прибыль (чистый убыток) отчетного периода

Табл. 1.2.1. Формирование финансового результата предприятия

 

1.3. Распределение  и использование прибыли организации

Полученная предприятием прибыль подлежит распределению. Принципы можно сформулировать следующим образом: прибыль, получаемая предприятием в результате финансово-хозяйственной деятельности, распределяется между государством и предприятием как хозяйствующим субъектом; прибыль для государства поступает в соответствующие бюджеты в виде налогов и ставки которых не могут быть произвольно изменены. Состав и ставки налогов, порядок их исчисления и взносов в бюджет устанавливаются в законодательном порядке; величина чистой прибыли предприятия, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов и других обязательных платежей, не должна снижать заинтересованности предприятия в его развитии и улучшении результатов финансово-хозяйственной деятельности.

На предприятии распределяться должна чистая прибыль. Из нее взыскиваются санкции, уплачиваемые в бюджет и  некоторые внебюджетные фонды. За счет чистой прибыли выплачиваются некоторые  виды сборов и налогов. Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей развития предприятия и его социальной сферы.